Das gemeinschaftliche Reinvestitionsgesetz und die Hypothekenkrise

Welche Rolle spielte das Community Reinvestment Act (CRA) in der Hypothekenkrise? Bevor die Auswirkungen dieser Gesetzgebung auf die Krise abgewogen werden, müssen zunächst deren Zweck und Herkunft verstanden werden. Machen Sie sich mit dieser Rezension mit der Handlung vertraut.

Die CRA sollte Geld für unterversorgte Gebiete bereitstellen. Die Banken nahmen Einlagen in einkommensschwachen Gebieten, aber in diesen Gebieten wurden nicht viele Kredite vergeben.

Der Kongress verabschiedete das Community Reinvestment Act zur Förderung von Kreditvergabe, Wohneigentum und Geschäftserweiterung. Kurz gesagt, die CRA wurde ins Leben gerufen, um das Wirtschaftswachstum in Gebieten mit langer Depression zu fördern.

Entwicklung der CRA

In den sechziger und siebziger Jahren stellte der Gesetzgeber fest, dass Banken einkommensschwachen Gemeinschaften keine günstigen Kredite gewährten. Die Banken argumentierten, dass die Kreditnehmer in diesen Bereichen Kreditnehmer mit höherem Risiko seien, die sie nicht bedienen wollten, und dass es schwierig sei, die Kreditwürdigkeit mit traditionellen Kreditbewertungsinstrumenten zu bewerten. Menschen in einkommensschwachen Gegenden haben wahrscheinlich weniger Kredite in ihrem Namen, da im Allgemeinen ein gewisses Einkommen erforderlich ist, um Kredite zu erhalten.

Die Gesetzgeber und Aktivisten argumentierten, dass die Banken diskriminierten oder "redlining". "Das liegt daran, dass viele dieser unterversorgten Gebiete auch Gebiete mit großen Populationen rassischer Minderheiten waren. Unglücklicherweise haben die Vereinigten Staaten eine lange Geschichte der Wohnungssegregation, die farbige Menschen daran hinderte, Häuser zu kaufen, wo sie wollten.

Das gemeinschaftliche Reinvestitionsgesetz wurde verabschiedet, damit die Banken einen Anreiz haben, mehr Geschäfte in diesen zuvor ignorierten Gebieten zu tätigen.

Seit das gemeinschaftliche Reinvestitionsgesetz 1977 in Kraft getreten ist, wurde es mehrfach aktualisiert.

Bewertung des gemeinschaftlichen Reinvestitionsgesetzes

Um nachzuweisen, dass sie nicht diskriminieren, führen die Banken Aufzeichnungen über ihre Kreditvergabe.

Wenn sie zeigen, dass sie in einkommensschwachen Gebieten frei verleihen, erhalten sie eine bessere Bewertung. "Das Rating des Community Reinvestment Act der Bank ist wichtig, um bei Aufsichtsbehörden in Bezug auf Fusionen und die Ausweitung von Banken Gefallen zu finden.

Gemeinschaftliches Reinvestitionsgesetz und die Hypothekenkrise

Diejenigen, die eine geringere Regulierung befürworten, beschuldigen das Community Reinvestment Act für die Verursachung der Hypothekenkrise von 2008. Sie argumentieren, dass Banken dazu angehalten wurden, Subprime-Kreditnehmern Kredite zu gewähren, und dass eine größere Anzahl von Hauskäufern dazu beitrug, eine Immobilienblase zu befeuern (was mehr Käufer in die Blase lockte). Gerichtsverfahren haben jedoch festgestellt, dass Banken Submissionskredite an rassische Minderheiten mit Kreditgeschichten vergeben, die sie für erstklassige Kredite qualifizieren. Mit anderen Worten, diese Kredite an Einzelpersonen zu vergeben, die bessere Kredite verdienten, stellte sie auf Misserfolg.

Diejenigen, die das Gemeinschaftsreinvestitionsgesetz verteidigen, argumentieren, dass es tatsächlich ein Mangel an Regulierung war, der die Hypothekenkrise verursacht hat. Sie stellen auch fest, dass Darlehen, die aufgrund des gemeinschaftlichen Reinvestitionsgesetzes getätigt wurden, nicht die Problemkredite sind, die die Wirtschaft stürzten.

Abhängig von Ihren Ansichten und Ihren Informationsquellen gibt es viele Argumente, um eine der beiden Positionen zu unterstützen. Kritiker der CRA argumentieren, dass die Regierung die Manie, die zu der Hypothekenkrise führte, befeuerte und dass die Regierungsvertreter die Hypothekenmisere einluden.

CRA-Unterstützer sagen, dass die Handlung nicht aus verschiedenen Gründen schuldhaft ist und den Finger auf mehrere Subprime-Verdächtige richtet.