Wie Jahresrenditen Sie täuschen können

Investmentfonds und viele andere Arten von Anlagen veröffentlichen ihre jährlichen Renditen. Wenn Sie eine Liste der Anlageentscheidungen in Ihrem 401 (k) -Plan sehen, sehen Sie die Rendite jeder einzelnen Anlage über das vergangene Jahr, dann in der Regel die auf drei Jahre, fünf und zehn Jahre auf Jahresbasis umgerechnete Rendite.

Über jährliche Renditen

Jährliche Renditen können Sie täuschen. Zu viele Anleger schauen sich die jährliche Rendite für das letzte Jahr an, und das ist die Investition, in die sie investieren, wenn sie gut aussieht.

Obwohl dies üblich ist, ist dies ein fehlerhafter Ansatz bei der Auswahl von Investitionen. Eine Investition kann ein Jahr lang eine gute Rendite und im folgenden Jahr eine schreckliche Rendite bringen. Zum Beispiel, wer würde nicht eine 38-Prozent-Rückkehr wünschen? Das war die ungefähre Jahresrendite für viele Small-Cap-Indexfonds * im Jahr 2013. Aber diese Fonds hatten eine jährliche Rendite von weniger als 4 Prozent im Jahr 2014 und im Jahr 2015 fielen sie um 5 bis 6 Prozent, was bedeutet, dass sie negative Jahresrendite.

Anleger, die im Jahr 2013 Small-Cap-Fonds auf Basis der Jahresrendite auswählten, wurden in den nächsten zwei Jahren zutiefst enttäuscht. Large-Cap-Indexfonds und REITs - Real Estate Investment Trusts - entwickelten sich 2014 recht gut.

Was ist mit annualisierten Renditen?

Eine jährliche Rendite zeigt Ihnen die Rendite für ein einzelnes Kalenderjahr an. Eine annualisierte Rendite zeigt Ihnen die durchschnittliche Rendite, die über eine Reihe von Jahren erzielt wurde, während die annualisierte Rendite die Höhen und Tiefen ausgleicht.

Zum Beispiel, wenn der Fonds eine 38-prozentige Rendite, eine Rendite von 4 Prozent und eine Rendite von -5 Prozent erzielte, lag die durchschnittliche annualisierte Rendite für drei Jahre bei etwa 12 Prozent, was ein Durchschnitt dieser drei Jahre ist. Viele Fonds haben große annualisierte Renditen, aber das sagt nichts darüber aus, was die Rendite im nächsten Jahr sein wird.

Aktienfonds haben in der Regel höhere Renditen als Rentenfonds über längere Zeiträume erbracht. Wenn Sie also annualisierte Renditen für Fonds sehen, die zehn Jahre oder länger liegen, werden Sie wahrscheinlich höhere Renditen erzielen. Aktienfonds als auf die Rentenfonds. Aktienfonds haben jedoch eher ein Jahr mit einer großen negativen jährlichen Rendite auf kurze Sicht.

Um die jährlichen Renditen zu verstehen und realistische Erwartungen zu entwickeln, müssen Sie verstehen, was die Investition ist. Über längere Zeiträume hinweg wird eine Anlageform - wie beispielsweise kurzfristige Anleihen - bestimmte Eigenschaften aufweisen. Andere Arten von Investitionen - wie Small-Cap-Aktien - werden sehr unterschiedliche Charakteristika aufweisen. Dennoch gibt es Jahre, in denen sie jeweils eine identische jährliche Rendite haben können.

Was Sie stattdessen betrachten sollten

Anstatt Investitionen auf der Grundlage ihrer Rendite auszuwählen, sollten Sie Investitionen in Betracht ziehen, indem Sie Ihre Ziele mit den Merkmalen der Investition in Einklang bringen.Zum Beispiel, wenn Sie jung sind und in Ihren 401 (k) Plan oder IRA investieren, wollen Sie die höchsten langfristigen Renditen möglich. Langfristig bedeutet das in den nächsten 20 bis 30 Jahren. Die jährliche Rendite des letzten Jahres und die jährliche Rendite des nächsten Jahres sind für Ihre Ziele oder Ihren Zeitrahmen für Investitionen nicht relevant.

Was relevant ist, ist, welcher Anlagetyp am wahrscheinlichsten die höchsten Renditen erzielt, wenn Sie 20 bis 30 Jahre lang investiert bleiben.

Die Antwort sind Indexfonds, die in Small-Cap- und Value-Aktien investieren. Niemand kann garantieren, dass diese Investitionen die höchsten Renditen über diese langen Zeitrahmen haben werden, aber Forschung und Geschichte zeigen beide, dass dies das wahrscheinlichste Ergebnis ist.

Wenn Sie bereit sind, nächstes Jahr in den Ruhestand zu gehen und Sie wissen, dass Sie eine Entnahme von ungefähr 40.000 $ von Ihrem 401 (k) Plan benötigen, ist die beste Wahl für diese 40.000 $ etwas, das stabil ist wie ein Geldmarktfonds oder ein stabiler Wertfonds. Diese Arten von Entscheidungen werden niemals eine hohe jährliche Rendite liefern, noch werden sie einen großen Verlust haben. Ihr Zweck ist es, Ihren Investitionswert zu bewahren und gleichzeitig etwas ZREPLACErag zu erzielen.

Der Schlüssel: In den Anlagezweck investieren

Professionelle Anleger transferieren kein Geld in den Fonds, der im letzten Jahr die höchste Jahresrendite hatte. Sie erstellen ein Portfoliomodell, das festlegt, wie viel von ihren Fonds in jeder Anlageform investiert werden sollte: zum Beispiel 30 Prozent an Large Cap, 20 Prozent an Small Cap, 20 Prozent an International, 10 Prozent an REITs und 20 Prozent an Anleihen. .. Dann wählen sie Investitionen in jeder dieser Kategorien aus.

Es gibt viele automatische Möglichkeiten, wie Sie dies in Ihrem 401 (k) tun können. Die meisten 401 (k) Fonds bieten Zieldatenfonds an. In diesem Fall wählen Sie den Fonds aus, der ein Jahr in seinem Namen hat und am ehesten Ihrem erwarteten Ruhestandsjahr entspricht. Diese Fonds investieren automatisch in verschiedene Kategorien und ändern den Anlagemix, wenn Sie älter werden.

Eine weitere Option ist ein ausgeglichener Fonds, der ein Gleichgewicht zwischen Aktien und Anleihen aufrechterhält. Viele 401 (k) -Websites bieten einen Fragebogen oder ein Tool an, das Sie verwenden können, das automatisch ein Modellportfolio oder eine Auswahl von Fonds empfiehlt, nachdem Sie einige Fragen beantwortet haben.

Diese Arten von Zieldatenfonds, ausgewogenen Fonds und Modellportfolios weisen jährliche Renditen auf, die ein gemischtes Ergebnis aller zugrunde liegenden Anlagen sind, die sie besitzen. Dies wird höchstwahrscheinlich niemals zu der höchsten oder niedrigsten jährlichen Rendite führen, was eine gute Sache ist. Die Verwendung von Modellportfolios ist eine intelligente Art zu investieren. Es ist das, was Profis tun.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wo Sie anfangen sollen, stellen Sie einen Finanzberater ein, der Ihnen hilft, oder lesen Sie einige Anfänger-Investitionsbücher wie Vier Säulen des Investierens und Die Verhaltenslücke > - Zwei meiner absoluten Favoriten. Was auch immer Sie tun, entscheiden Sie sich nicht für eine Investition, weil sie letztes Jahr die höchste jährliche Rendite erzielt hat! *

Meine jährlichen Renditezahlen für das Small-Cap-Indexfonds-Beispiel basieren auf der Performance des Russell 2000-Index mit den Renditen aus dem DFA-Matrix-Book 2015.