Familien-Kommanditgesellschaften für niedrigere Steuern

Familienkommanditgesellschaften haben seit Generationen eine wichtige Rolle bei der Senkung von Schenkungs- und Erbschaftssteuern gespielt. Diese fantastischen Planungstools, die auch in Kombination mit dem intelligenten Einsatz von Treuhandfonds einen leistungsstarken Vermögensschutz für Erben bieten können, sind ein Eckpfeiler vieler moderner Wealth-Management-Planungsstrategien. In diesem Artikel möchte ich einen kurzen Überblick darüber geben, wie Familien-Kommanditgesellschaften funktionieren, warum erfolgreiche Familien sie bevorzugen und wie die Steuerersparnisse aussehen könnten.

Familien-Kommanditgesellschaften können Familien erlauben, mehr Reichtum in ihren Taschen zu halten

Als neuer Investor wissen Sie bereits, dass es nicht nur darum geht, wie viel Geld Sie verdienen, sondern wie viel Sie halten in deiner Tasche. Neben der Überwachung von Reibungspreisen wie Maklerprovisionen ist es wichtig zu lernen, wie Steuern gesenkt werden können. Die meisten neuen Investoren denken nur über Kapitalertragssteuern nach, aber für diejenigen, die sich dem Ruhestand nähern, sind Schenkungssteuern und Erbschaftssteuern ebenso wichtige Überlegungen.

Durch die Zusammenfassung Ihrer Investitionen in eine besondere Art von rechtlicher Struktur, die als Familienkommanditgesellschaft bekannt ist, die ich ausführlich in Family Limited Partnerships erklärt habe, können Sie Ihre Vermögenswerte übertragen. wie Bestände, Anleihen, Immobilien, Kunst, Sammlerstücke und mehr an Erben wie Kinder und Enkelkinder durch Schenkung von Partnerschaftskapital jedes Jahr bis zu den Schenkungssteuergrenzen.

Wenn Sie verheiratet sind, können Sie jedes Jahr noch mehr verschenken, da sich die Höhe der Schenkungssteuer-Ausschlüsse effektiv verdoppelt! Es ist eine großartige Möglichkeit, Ihnen dabei zu helfen, die Investitionen, die Sie durch jahrzehntelange harte Arbeit in der Familie aufgebaut haben, aufrechtzuerhalten, anstatt sie von der Regierung übernehmen zu lassen.

Verwendung des jährlichen Schenkungssteuerausschlusses für steuerfreie Familien-KGs an Ihre Erben

Wie ich Ihnen in einem Artikel namens mitteilte, der Ihre Nachlasssteuer durch steuerfreie Geschenke senkt, jedes Jahr Der Kongress erlaubt es einer Person, bis zu einem gewissen Betrag steuerfrei an andere zu geben.

Verheiratete Paare können ihre jährlichen Vergütungen für Schenkungssteuer kombinieren und die Menge an Geld, die sie einer Person geben können, effektiv verdoppeln. Für das Steuerjahr 2016 ist der Ausschluss $ 14, 000 pro Person (verheiratete Paare können eine bestimmte Person $ 28, 000 zwischen ihnen geben, mit jedem Ehepartner machen $ 14, 000 des Geschenks; ein anderer der 1, 400+ rechtlichen und finanziellen Vorteile der Ehe in den Vereinigten Staaten). Dieser Ausschluss gilt pro Empfänger . Das heißt, Sie könnten zehn verschiedenen Personen $ 28.000 oder $ 280.000 insgesamt geben und keine Schenkungssteuern bezahlen. Wenn Sie den jährlichen Schenkungssteuerausschluss in einem bestimmten Jahr für eine bestimmte Person überschreiten, muss dies auf Ihre vereinheitlichte Erbschaftssteuer und Schenkungssteuerbefreiung angerechnet werden, wie ich in erläutere. Was ist die derzeitige Erbschaftssteuergrenze, -satz und -ausnahme? ? . Ohne auf den letzten Teil zu sehr einzugehen, zählt es im Grunde genommen zu dem Betrag, den Ihr Nachlass bei der Berechnung der Erbschaftssteuer ausschließen kann. Wenn Sie Ihre gesamte lebenslange Befreiung durchblicken, bevor Sie sterben, könnte jeder Pfennig Ihres Nachlasses Grundsteuersätzen unterliegen, die historisch außerordentlich hoch waren, bis zu dem Punkt, an dem sie an konfiskatorische Grenzen stoßen.

Eine Illustration könnte helfen. Stell dir vor, du bist verheiratet.

Sie und Ihr Ehepartner haben $ 5.000.000 angesammelt, indem Sie ein Leben lang gespart und investiert haben. (Dies erfordert nur $ 358 pro Monat bei einer 10% Rendite für 50 Jahre.) Sie haben vier Kinder und sechzehn Enkelkinder. Daran erinnern, dass für 2016, die Schenkungsteuer Grenze pro Empfänger ist $ 14, 000. Das heißt, zwischen Ihnen und Ihrem Ehepartner, können Sie bis zu 28.000 $ an alle Ihre Kinder und Enkel übertragen, ohne einen Penny in Schenkungssteuern zu zahlen.

Sie bündeln all Ihre Vermögenswerte in einer Familien-Kommanditgesellschaft und nennen sich und Ihre Ehepartner als Generalpartner, wodurch Sie eine gemeinsame Kontrolle über das Tagesgeschäft erhalten. Ihre Aktien, Anleihen, Immobilien, Kunst, Sammlerstücke; Alles wird in die Familienkommanditgesellschaft eingebracht.

Am 1. Januar eines jeden Jahres überweisen Sie die Familienmitgliederschaftsanteile im Wert von 28.000 $ an Ihre zwanzig Begünstigten (vier Kinder und sechzehn Enkelkinder).

Sie können sogar Bestimmungen in die Partnerschaftsvereinbarung aufnehmen, um sicherzustellen, dass Ihr Geschenk nicht vergeudet wird. e. G. , so dass sie ihre Aktien nicht verkaufen oder an andere Personen (wie einen Ehepartner, wenn sie heiraten) übertragen können, bis sie ihren 35. Geburtstag erreichen. Geschenke an minderjährige Kinder können entweder durch eine UTMA oder sogar durch ein Verschwendungsvertrauen erfolgen.

Dies bedeutet, dass Sie jedes Jahr Vermögenswerte im Wert von $ 560.000 verschenken können, ohne einen Pfennig in Schenkungssteuern zu zahlen oder Ihre vereinbarte Lebenszeit- und Schenkungssteuerbefreiung zu berühren ($ 28, 000 auf 20 verschiedene Familienmitglieder = $ 560, 000 )! Sogar noch besser: Ihre Kinder und Enkelkinder besitzen jetzt Eigenkapital in der Familienkommanditgesellschaft, so dass sie alle Dividenden, Zinsen, Kapitalgewinne und andere Gewinne aus ihrem Besitzanteil erhalten. Das bedeutet, dass die zukünftigen Erträge, falls vorhanden, zu ihrem Vorteil anfallen und für Nachlässe aus Ihrem Nachlass ausgeschlossen werden. Zum Beispiel, wenn die Familien-Kommanditgesellschaft im ersten Jahr aufgrund von Mieteinnahmen, Immobilienzuwachs, Aktiengewinnen, Bardividenden, Anleihezinsen oder anderen Faktoren am Ende der zwölf Monate um 10% an Wert zugelegt hätte, hätten Sie immer noch $ 4, 884, 000 und Ihre Familienmitglieder würden $ 616, 000 haben. Das bedeutet, dass Sie ihnen nicht nur die $ 560, 000, sondern auch $ 56, 000 der Rückkehr der Partnerschaft zur Verfügung gestellt haben. Das sind zusätzliche $ 56, 000, die Sie in den kommenden Jahren nicht mehr geben müssen. Plus, im nächsten Jahr, werden sie auch die Investitionsrendite für diese zusätzlichen $ 56.000 verdienen, was einen tugendhaften Compoundierungszyklus schafft.

Die Verwendung von Liquiditätsrabatten bei einer Familien-Kommanditgesellschaft kann sogar zu größeren Steuerersparnissen führen

Dank eines berühmten Gerichtsverfahrens in den Vereinigten Staaten können sich Anteile von Familien-Kommanditgesellschaften oft für Liquiditätsabschläge oder, wie sie offiziell bekannt sind, qualifizieren. "Rabatte wegen mangelnder Marktfähigkeit".Dies bedeutet, dass der IRS die Partnereinheiten nicht mit ihrem Nettoinventarwert bewertet, sondern stattdessen eine Reihe komplexer Berechnungen durchführt, die versuchen, Dinge wie mangelnde Kontrolle und Unfähigkeit zum Verkauf zu berücksichtigen, es sei denn, die Mehrheitsträger damit einverstanden sind, und andere Nachteile, die nicht ohne Einschränkung in Eigentum begabt sind.

Mit anderen Worten, weil Sie und Ihr Ehepartner als persönlich haftende Gesellschafter der Familien-Kommanditgesellschaft noch immer die Familien-Kommanditgesellschaft kontrollieren, auch nachdem Sie Ihren Kindern und Enkeln das Geschenk gemacht haben, ist das Geschenk nicht so viel wert. So wäre es gewesen, wenn Sie ihnen einfach Aktien von Coca-Cola oder Bargeld gegeben hätten, das sie auf der Bank deponieren konnten. Das gilt auch dann, wenn die Familien-Kommanditgesellschaft Aktien von Coca-Cola besitzt und Bargeld auf der Bank sitzt, weil die Geschenkempfänger damit noch nichts anfangen können. Sie können nicht zu einem Autohändler gehen und einen neuen Tesla oder Jaguar kaufen. Sie können keinen Urlaub damit machen.

In der Regel können Sie, wenn sie ordnungsgemäß mit dem Rat von qualifizierten Wirtschaftsprüfern und Rechtsanwälten strukturiert sind, Liquiditätsabschläge von bis zu 50% des Nettoinventarwerts der zugrunde liegenden Familien-KGs erzielen. Generell sollten Sie Liquiditätsabschläge von mindestens 25% erzielen können. Die Besonderheiten hängen von den besonderen Umständen ab, die Ihre besondere Familienpartnerschaft umgeben, und sollten immer nur nach sorgfältiger Absprache mit Ihren Steuer-, Rechts- und Anlageberatern getroffen werden.

Stellen Sie sich vor, dass Ihre Berater glauben, dass Sie einen 35% igen Liquiditätsrabatt für Ihre Familien-Kommanditgesellschaft in Anspruch nehmen können. Zurück zu unserer früheren Abbildung, bedeutet dies, dass Sie tatsächlich $ 43, 076.92 im Wert von Familien-Kommandit-Einheiten an jeden Ihrer 20 Erben, oder $ 861, 538. 40 insgesamt, aber nur als $ 28, 000 oder $ 560, 000, für steuerliche Zwecke. Dies bringt einen zusätzlichen Betrag von $ 301, 538. 40 in die kollektiven Hände Ihrer Erben, der sich dann außerhalb Ihres Nachlasses für Sie aufbaut.

Verwendung von rabattierten familieninternen Darlehen, die mit einer Family Limited Partnership auf den anwendbaren föderalen Steuersatz für geringere Steuern festgesetzt sind

Die nächste Strategie zur Senkung von Schenkungs- und Erbschaftssteuern bei einer Familienkommanditgesellschaft besteht darin, Geld an Familienmitglieder oder andere Personen zu verleihen. Erben zu sehr, sehr niedrigen Zinssätzen, dann mit diesem geliehenen Geld, um Familien-Kommandit-Einheiten zu kaufen, die zu höheren Raten verschmelzen, effektiv den Unterschied im Laufe der Zeit zu arbitrieren, so mehr und mehr Reichtum an Ihre ausgewählten Begünstigten übertragen wird. Der Mindestzinssatz, den Sie berechnen können, bevor er als Geschenk für Schenkungssteuerzwecke gezählt wird, ist als "anwendbarer Bundeszinssatz" oder "AFR" bekannt. Die IRS veröffentlicht diese Preise jeden Monat im Voraus.

Schauen wir uns den Monat März 2016 an. Hier sind die geltenden Bundesgebühren.

• Kurzfristig anwendbare Federal Rates (3 Jahre oder weniger)
  • Annual Compounding = 0. 65%
  • Semi-Annual Compounding = 0. 65%
  • Quarterly Compounding = 0.65%
  • Monatliches Compounding = 0. 65%
• Mittelfristig Anwendbare Federal Rates (3 Jahre bis 9 Jahre)
  • Jährliches Compounding = 1. 48%
  • Semi-Annual Compounding = 1. 47%
  • Quarterly Compounding = 1. 47%
  • Monthly Compounding = 1. 47%
• Langfristig anwendbare Federal Rates (mehr als 9 Jahre)
  • Annual Compounding = 2. 33%
  • Semi Jährliche Compoundierung = 2. 32%
  • Vierteljährliche Zusammensetzung = 2. 31%
  • Monatliche Zusammensetzung = 2. 31%

Stellen wir uns vor, dass Sie Liquiditätsrabatte verwenden und jedem Ihrer Kinder 43, 076, 92 Dollar schenken. Enkelkinder, oder $ 861, 538. 40 insgesamt, beschließen Sie, jedem von ihnen $ 100, 000. 00 zu leihen, um Familien-KG-Einheiten zu kaufen. Sie schreiben den Schuldschein so, dass die Schuld durch die Kommanditanteile besichert ist und legen die Rückzahlungsfrist auf 30 Jahre fest. Lassen Sie uns zusätzliche Liquiditätsrabatte für jetzt ignorieren (Sie könnten in der Lage sein, die $ 100, 000. 00 zu verwenden, um 153, 846. 15 im Wert von Kommanditeinheiten zu kaufen, wenn der Liquiditätsrabatt zum Beispiel 35% erreicht, aber das wird in mehr Komplexität mit dem wir uns im Moment befassen sollten, da dies einige steuerliche Konsequenzen nach sich ziehen könnte.

Angenommen, Sie haben sich für eine jährliche Aufzinsung entschieden, dann müssen jedes Ihrer Kinder und Enkelkinder jedes Jahr 2. 33% des Darlehens von 100 000 US-Dollar oder 2 330 US-Dollar zahlen. durch einen höheren Betrag - wir verwenden 10%, da dies eine gute Rendite ist und Familien-Kommanditgesellschaften neigen dazu, Nicht-Standard-Vermögenswerte wie lokale Bürogebäude, privat betriebene Unternehmen, geistiges Eigentum usw. zusammen mit Aktien, Anleihen zu besitzen oder andere Wertpapiere - die Differenz von $ 7, 670 geht effektiv an den Empfänger, der Ihr Geld verwendet, um seine persönliche Bilanz zu erweitern. Im Laufe der Zeit reduziert die Inflation die Kaufkraftrückzahlung in Höhe von 100 000 US-Dollar, so dass auch sie in den Händen des Geschenkempfängers landen.

Renditebeschleunigung durch Nutzung von Fremdkapital in Familiengesellschaften

Für Familien, die tendenziell Vermögenswerte besitzen, die genutzt werden können, wie z. B. private Betreibergesellschaften und Immobilien, besteht eine gängige Technik darin, nicht nur die Liquiditätsrabatte und die Familienkredite zu den geltenden Bundesgebühren, aber dann muss die Familienkommanditgesellschaft selbst hinausgehen und Geld leihen. Stellen Sie sich beispielsweise in diesem Fall vor, ob die Familien-Kommanditgesellschaft ihre 5 000 000 US-Dollar im Prinzip zum Kauf von Gewerbeimmobilien auf einer 50-prozentigen Schulden-zu-Eigenkapital-Basis verwendet, was historisch konservativ ist. Im Mittleren Westen wäre es in den meisten Märkten der zweiten Ebene ziemlich einfach, dies in eine Rendite von 10% bis 15% pro Jahr umzuwandeln. Wirklich intelligente Projekte von lokalen Betreibern könnten wahrscheinlich noch viel mehr leisten, vor allem, wenn sie einen Vorteil hätten, wie zum Beispiel ein Bauunternehmen zu besitzen, das es ihnen ermöglichte, Entwicklungen zu geringeren Kosten durchzuführen als es typische Immobilieninvestoren könnten.

Schiedsgerichtliche Differenzierung von Steuersätzen zwischen Familienmitgliedern durch Familiengesellschaften

Ein weiterer großer Vorteil dieses Ansatzes ist, dass erwachsene Kinder, die unabhängig sind, aber weniger Geld verdienen als Sie und Ihr Ehepartner (lesen Sie: diejenigen, die vom so genannten Kiddie ausgenommen sind). Steuervorschriften) können mehr von den Kapitalerträgen der Familienkommanditgesellschaft halten, sofern sie in eine niedrigere Kategorie fallen.Das liegt an den jüngsten steuerrechtlichen Änderungen, die von Präsident Obama und dem Kongress eingeführt wurden.

Um genau zu sein, ab dem Steuerjahr 2016 kann eine Person, die weniger als 37. 650 US-Dollar im bereinigten Bruttoeinkommen erzielt, oder ein verheiratetes Paar, das weniger als 75 US-Dollar, etwaige qualifizierte Dividenden auf Kapitalerträge. Für einen erfolgreichen Arzt oder Unternehmer in einer Top-Steuerklasse bedeutet dies im Wesentlichen, dass das Geld, das an die Bundes-, Landes- und Kommunalverwaltung gegangen wäre, in den Händen Ihrer gewünschten Geschenkempfänger bleibt. Über viele Familienmitglieder verteilt, kann dies jedes Jahr Hunderttausende von Dollar an Steuern bedeuten, die nicht mehr geschuldet sind, sondern in Ihrem Clan bleiben.

Die Übertragung von Vermögenswerten und Vermögenswerten, von denen Sie glauben, dass sie in hohem Maße werthaltig sein können, kann auch nützlich sein, um Schenkungssteuern und Erbschaftssteuern zu senken, wenn sie mit einer Familien-Kommanditgesellschaft durchgeführt werden.

Eine der brillantesten Verwendungen einer Familien-Kommanditgesellschaft in den letzten Generationen war Der in Arkansas ansässige Einzelhändler Sam Walton. Sam hatte einen Bachelor-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften von der University of Missouri. Seine Frau Helen studierte an der University of Oklahoma. Nach einem frühen Misserfolg in Newport, Arkansas, nahmen Sam und Helen ihre Ersparnisse, die sie aus dem Nichts gebaut hatten, und verließen die Stadt. Das Jahr war 1950 und sie hatten 50.000 $. In inflationsbereinigter ausgedrückt, das ist 491, 526. 97 in 2016 Kaufkraft entspricht. Sam war 32 Jahre alt.

Sie begannen ihre nächste Idee, Wal-Mart Stores, als eine Reihe kleiner Discounter im Mittleren Westen. Jedes Geschäft wurde als eigenständige Partnerschaft mit dem lokalen Manager organisiert, der eine Kapitalbeteiligung hält und Geld an diese spezielle Partnerschaft verleiht, was die Expansion erleichtert. Später wurden alle Geschäfte unter einer Muttergesellschaft namens Wal-Mart Stores, Inc. konsolidiert, so dass Sam, seine Familie und alle Manager / Partner Aktien im gleichen Geschäft hielten und gleichermaßen an dem Erfolg des damaligen Unternehmens beteiligt waren. -expandierende Kette. Erst als Sam und Helen dies taten, übernahmen sie ihre Mehrheitsbeteiligung an dem damaligen privaten Unternehmen und setzten es in eine neu gegründete Familien-Kommanditgesellschaft ein, ursprünglich bekannt als Walton Enterprises, LP, und später, Walton Enterprises, LLC. .. Sie teilten die Familien-Kommanditgesellschaft in fünf Teile auf, behielten einen für sich und gaben jedem ihrer Kinder einen. Als Generalpartner der Familien-Kommanditgesellschaft konnte Sam sich immer ein hohes Gehalt ausrechnen oder Geld auf andere Weise abziehen, aber dadurch bescherte er seinen Kindern im Grunde das Eigentum an den Geschäften, wenn dieses Eigentum nicht sehr geschätzt wurde.

Das Ergebnis war erstaunlich. Nach vielen Jahrzehnten, einem Börsengang und großen Aktienrückkaufprogrammen besaß Walton Enterprises, LLC mehr als 50% der Anteile an dem in Bentonville ansässigen Einzelhändler. Es sammelt Milliarden Dollar pro Jahr in Bardividenden. Zu Weihnachten trifft sich die Familie und lässt ihre Berater Empfehlungen aussprechen.Im Laufe der Zeit haben diese Dividenden die Familienkommanditgesellschaft diversifiziert, so dass sie alles von einer Zeitungskette bis zu einem großen regionalen Bankenimperium besitzt. Als die Waltons die reichste Familie der Welt wurden, waren keine Schenkungssteuern auf den 4 / 5th des Reiches notwendig, die Sam und Helen ihren Kindern gaben, weil die Geschenke gemacht wurden, als die Billigkeit nicht viel wert war; wenig mehr als ein erfolgreiches kleines Unternehmen in einer abgelegenen Ecke des Landes.

Um mehr über diese Strategie zu erfahren, lesen Sie Wie Familien zusammen mit einer LLC investieren können . (Hinweis: Obwohl Familiengesellschaften ursprünglich als Limited Partnerships gegründet wurden, ist es heutzutage nicht ungewöhnlich, sie als Gesellschaften mit beschränkter Haftung, insbesondere Nevada LLCs oder Delaware LLCs, einzurichten.)

Schlussgedanken zu Familiengesellschaften und Steuerersparnissen

Der springende Punkt dabei ist, dass gezeigt werden kann, wie Familienkanzleien, die vernünftig und vorausschauend eingesetzt werden, zu enormen Steuerersparnissen führen können. Neben einer beispiellosen Flexibilität können sie auch dazu beitragen, Vermögenswerte zu schützen, je nachdem, wie und durch welche Entitäten und rechtlichen Strukturen Sie die Eigentumsrechte ausgeben. Sie können einfach oder komplex sein. Es kann Ihnen und Ihrer Familie helfen, sie als Teil einer umfassenden Strategie zu betrachten, um Ihren hart verdienten Reichtum zu bewahren, zu vermehren und weiterzugeben. Dies gilt insbesondere in Verbindung mit anderen Anlagesteuerungsstrategien und -strukturen wie z. B. gemeinnützigen Resttreuhandgesellschaften und / oder der Nutzung der Zwillingskombination von latenten Steuerschulden und der erhöhten Basislücke.

Weitere Informationen zu Limited Partnerships

Weitere Informationen finden Sie im New Investor's Guide zu Limited Partnerships.