Nachteile der Verwendung eines Treuhandfonds zur Weitergabe von Vermögen

Während Sie bereits wissen, dass Treuhandfonds ein fantastisches Werkzeug zum Aufbau, Schutz und zur Weitergabe von Wohlstand sind, wie alle Dinge im Leben, haben sie einen Nachteil und sind nicht perfekt. In diesem Artikel möchte ich einen kurzen Blick auf drei dieser Nachteile des Treuhandfonds werfen. Im Einzelnen:

• Treuhandfondssteuern sind häufig höher als die Steuern, die aufgrund von komprimierten Grenzsteuerklauseln für nicht treuhänderisch gehaltene Vermögenswerte anfallen.

• Treuhandfonds können berechtigte Begünstigte sein, die nicht in der Lage sind, sich selbst zu versorgen, weil sie lebenslang alles auf einem Silbertablett haben.
• Es gibt den Kontrollverlust, der mit der Übertragung von Vermögenswerten auf ein unwiderrufliches Vertrauen einhergeht, im Gegensatz zu einem lebenden Trust (auch bekannt als inter-vivos-Trust) oder einem testamentarischen Trust. Dies ist oft notwendig, um die maximale Steuerbefreiung zu erreichen.

Wenn ich mir einen Moment Zeit nehme, um jeden dieser Nachteile zu untersuchen, hoffe ich, Ihnen ein besseres Verständnis davon zu vermitteln, worauf Sie sich einlassen, sollten Sie sich dazu entschließen, mit der Verwendung von Treuhandmitteln in Ihren eigenen Finanzplänen zu beginnen. ob Sie Ihr Vermögen schützen oder die Menge an Vermögen maximieren, die Sie in die Hände Ihrer Kinder, Enkel und anderer Erben übertragen können.

Treuhandfonds haben ungünstige Steuersätze

Der Kongress aktualisiert routinemäßig die Steuerklassen, um die Inflationsrate anzupassen.

Bedauerlicherweise haben das Repräsentantenhaus und der Senat seit Jahrzehnten die Politik beibehalten, wonach die Steuersätze für Treuhandfonds im Vergleich zu den normalen Grenzsätzen, die für Personen gelten, die genau die gleichen Investitionen erhalten, komprimiert werden sollten.

Zum Beispiel werden nach der IRS-Veröffentlichung im Steuerjahr 2016 die folgenden Treuhandfonds-Steuersätze auf alle vom Trust einbehaltenen Einkünfte angewendet:

• Einbehaltene Einkünfte von unter $ 2 550 werden mit 15% besteuert > Einbehaltenes Einkommen von über $ 2, 550 aber nicht über $ 5, 950 wird bei $ 382 besteuert. 50 plus 25% des Überschusses über $ 2, 550
• Einbehaltenes Einkommen von über $ 5, 950, aber nicht über $ 9, 050 wird mit $ 1, 232 besteuert. 50 plus 28% des Überschusses über $ 5, 950
• Zurückbehaltenes Einkommen von über $ 9, 050 aber nicht über $ 12, wird 400 bei $ 2, 100 besteuert. 50 plus 33% des Überschusses über $ 9, 050
• Zurückbehaltenes Einkommen von über $ 12, 400 wird bei $ 3 206 plus 39 besteuert. 6% der Überschuss über $ 12, 400.
• Ein unverheirateter Einzelner dagegen würde den Steuersatz von 39,6% nicht erreichen, bis das steuerpflichtige Einkommen mehr als 415.050 USD erreichte. Um es noch schlimmer zu machen, Vertrauenseinkommen werden in den meisten Staaten auch geschuldet werden, die zusätzlich zu den Bundesvertrauenssteuern sein würden. Dann gibt es Monstrositäten wie die Generation-Skipping-Steuer, die für Treuhandfonds gelten kann.

Das Einkommen, das vom Trust an die Begünstigten ausgeschüttet wird, einschließlich Dividenden, Zinsen und Mieten, wird geringfügig zurückgestellt und ist dem Begünstigten zu seinem eigenen Steuersatz zu versteuern. Die Philosophie hinter dieser Ungleichbehandlung ist, dass es für Familien unattraktiver wird, aristokratischen Reichtum an Vertrauen anzuhäufen, obwohl es leicht genug Wege gibt.

Zum Beispiel könnten die Anlageberater, die das Portfolio eines großen Treuhandfonds als ein individuell verwaltetes Konto beaufsichtigen, die Aktienanlagen arrangieren, um nicht Dividenden ausschüttende Aktien oder Aktien mit niedrigen Ausschüttungsquoten, wie Aktien von Berkshire, hervorzuheben. Hathaway, die Holdinggesellschaft des Milliardärs Warren Buffett. Der Anstieg des Buchwerts sollte im Laufe der Zeit zu nicht realisierten Kapitalgewinnen führen, wodurch effektiv eine latente Steuerschuld entsteht, die es dem Trust ermöglicht, mehr Kapital zu haben, als dies sonst der Fall wäre, wenn die durch das Treuhandvermögen erzielten an den Trust als Bardividende ausgezahlt. Über viele Jahrzehnte kann diese Art von Vorteil zu einer viel höheren jährlichen Wachstumsrate führen, alles andere gleich. Dies ist einer der Gründe, warum der Anlagemandat eines Trust so wichtig ist.

Auf der anderen Seite kann ein unwiderrufliches Vertrauen, richtig strukturiert, die Steuern für eine Familie senken, indem Geld vom Nachlass eines reichen Familienmitglieds auf seine oder ihre Erben verlagert wird, wobei letztere wahrscheinlich in niedrigeren Steuerklassen liegen. Durch die Betonung von Ausschüttungen können Kapitalerträge, die zu viel höheren Steuersätzen besteuert worden wären, stattdessen mit weniger konfiskatorischen Steuersätzen für die persönliche Einkommensteuer des Empfängers besteuert werden. Es braucht viel Planung, viele Jahre und gute Rechts-, Steuer- und Anlageberater, um es richtig zu machen, aber für Familien, die unter den besten 1% sind, kann es sich lohnen, vor allem, wenn sie mit dem jährlichen Schenkungssteuerausschluss verwendet werden. ..

Treuhandfonds können Abhängigkeit schaffen und dem Begünstigten schaden

Die Verhaltenspsychologie sagt uns, dass die meisten Menschen einen Sinn in ihrem Leben brauchen und dass Geld allein keine Bedeutung mehr bieten kann, wenn die Grundbedürfnisse erfüllt sind. Um diesen Punkt zu demonstrieren, stellen Sie sich für einen Moment zwei fiktive Männer vor, David und John.

David hat einen Nettowert von $ 1, 000, 000. Er lebt gut. Die Kleidung auf seinem Rücken, das Zuhause, in dem er lebt, die Möbel, die er genießt, die Autos, die er fährt, die Ferien, die er auf den Tisch legt, die Uhren, die er trägt, die Feuer in seinem Kamin, das neue Geld Zu seinen Investitionen kommen die Schokoriegel, die er von der Tankstelle holt, die Konzerttickets, die er kauft, und die Spenden, die er für wohltätige Zwecke spendet, allesamt aus Mitteln, die durch seinen Erfolg entstanden sind. Das Geld ist ein Nebenprodukt seiner Leistung und Errungenschaften. Das kommt wahrscheinlich mit dem Respekt und der Bewunderung seiner Kollegen; ein Gefühl dafür, wie er in die Gemeinschaft passt und seinen Beitrag zu seinen Mitbürgern.

John hat auch ein Vermögen von $ 1, 000, 000. Er lebt gut. Sein ganzer Reichtum stammt jedoch aus dem Treuhandfonds, den sein Großvater vor Jahren für ihn eingerichtet hatte.Für John wurden die Kleider auf seinem Rücken von der Arbeit eines anderen Mannes geliefert. Das Zuhause, in dem er lebt, wurde durch die Errungenschaften eines anderen Mannes finanziert. Die Möbel, Autos, Ferien, Essen und Uhren, die er hat, sind nur wegen der Rückstellung wegen des Erfolges von jemand anderem da. Nichts davon spiegelt seinen Beitrag zur Gesellschaft wider. Er hat nichts getan. Aus Gründen, die nicht vollständig bekannt waren, nutzte John die Vorteile eines Treuhandfonds nicht, um sein eigenes Leben und seine eigene Karriere zu starten, sondern kam stattdessen darauf wie eine Sicherheitsdecke. Es hielt ihn davon ab, zu dem Mann heranzuwachsen, zu dem er fähig war.

Das Gefühl von Depression und Ziellosigkeit, das einen bedeutenden Teil der Menschen in Johns Position erfüllt, wurde mit einem Namen versehen: Affluenza. Es wurden Bücher darüber geschrieben, wie man dem "goldenen Ghetto" entkommen kann, das aus der Geburt in eine Treuhandfonds-Situation kommt. Wenn Sie wissen, dass Sie nie arbeiten müssen, kann es dazu führen, dass Sie keine Risiken eingehen und sich außerhalb Ihrer Komfortzone bewegen. Für die meisten Menschen wächst das Wachstum, wenn wir aus unseren Komfortzonen heraus gezwungen werden und Dinge tun, für die wir noch nicht bereit sind. Mit den finanziellen Mitteln, um diesen Schmerz zu vermeiden, kann es den Selbstwert zerstören.

Wie vermeidest du diese Situation? Ein Weg ist, nur Kindern Geld zu geben, die selbst erfolgreich waren. Ein 35-jähriger Sohn, der aufwächst und $ 300.000 pro Jahr verdient, wenn er ein paar von ihm gegründete Restaurants betreibt, wird nicht von ein paar Hunderttausend oder sogar Millionen Dollar verdorben. Auf der anderen Seite würde ein 18-jähriger, der gerade das Heim verlässt, es wahrscheinlich tun. Überlegen Sie, wie weit der Apfel vom Baum fällt, bevor Sie Ihrem Nachwuchs große Geschenke machen. Manche Leute können damit umgehen, andere nicht. Einige Leute können es zu bestimmten Zeiten in ihrem Leben

handhaben, andere können es nicht. Ihre Aufgabe ist es, Ihren Kindern, Enkelkindern und anderen Nutznießern und Erben zu helfen, sich zu selbstgenügsamen, glücklichen und gesunden Erwachsenen zu entwickeln. Es ist nicht unbedingt, ihnen Geld zu geben. Manchmal hilft es, manchmal tut es weh. Weisheit ist das Wissen, was in einer bestimmten Situation zutrifft. Auf einen unwiderruflichen Treuhandfonds übertragene Vermögenswerte gehören nicht mehr Ihnen

Dies ist ein zweischneidiges Schwert. Wenn Sie Vermögenswerte an einen unwiderruflichen Treuhandfonds übertragen, können Sie diese Vermögenswerte nicht mehr so ​​behandeln, als gehörten sie zu Ihnen. Der Grund ist einfach: Sie tun es nicht. Sie müssen per Gesetz ausschließlich im Interesse des Begünstigten arbeiten, wenn Sie sich als Treuhänder benennen. Das ist, weil Sie eine treuhänderische Pflicht haben. Das ist nicht leichtfertig zu nehmen.

Auf der anderen Seite sind Treuhandfonds ein idealer Mechanismus, um Vermögenswerte vor Gläubigern zu schützen. Solange Sie sich nicht an einer sogenannten betrügerischen Überweisung beteiligen, was bedeutet, dass Sie in Erwartung eines möglichen ungerechtfertigten Rechtsanspruchs Geld gezielt in einen Trust umwandeln. In diesem Fall kann ein Richter die Transaktion rückgängig machen. außerhalb der Reichweite von Gläubigern sein.Wenn Sie bankrott gehen, alles verlieren und sich mittellos finden, aber jahrzehntelang legitime Treuhandgelder für Ihre Kinder aufgebaut haben, sollten sie nicht verletzt werden. Als Elternteil hätten Sie ihnen ein Erbe verschafft, obwohl Sie alles selbst verloren haben. Richtig strukturiert, gilt das Gleiche, wenn Ihr Kind in Schwierigkeiten gerät und Sie Dinge wie den verschwenderischen Vertrauensschutz einbezogen haben.

Sie könnten das ausnutzen. Wenn Sie ein Elternteil haben, das plant, Ihnen Geld zu hinterlassen, bitten Sie darum, dass das Geld in einen Treuhandfonds gesteckt wird, auf den Sie mit bestimmten jährlichen Ausschüttungen nicht zugreifen können. Auf diese Weise können Sie von dem passiven Einkommen leben, aber Ihre Gläubiger sollten nicht in der Lage sein, das Prinzipal zu berühren, da es technisch nicht zu Ihnen gehört.

Lesen Sie für weitere Informationen "Was ist ein Treuhandfonds?", Ein Artikel, der einige der wichtigsten Begriffe erklärt, die Sie kennen müssen.