Schuldenkrise: Ursachen und Kuren

Eine Schuldenkrise liegt vor, wenn jemand - ob Sie, Ihr Unternehmen oder Ihr Land - mehr schuldet, als er sich auszahlen kann. Ein Land hat jedoch einen großen Vorteil gegenüber Ihnen - es kann sein Geld drucken. Finden Sie heraus, warum die Senkung der Kosten, die der beste Weg für Sie ist, Schulden zu vermeiden, der schlimmste Weg für ein Land sein könnte, seine Schuldenkrise zu lösen.

Haushaltsschuldenkrise

Eine Haushaltsschuldenkrise tritt auf, wenn eine Familie bei den monatlichen Zahlungen in Rückstand gerät.

Es gibt drei Arten von Haushaltsschulden:

1. Heimhypotheken, darunter sowohl erste als auch sekundäre Hypotheken und Home Equity-Kreditlinien.
2. Kreditkartenschulden werden auch revolvierende Kredite genannt.
3. Auto-, Möbel- und Studentenkredite, auch nicht revolvierende Kredite genannt.

Sowohl revolvierende als auch nicht revolvierende Kredite sind Arten von Verbraucherschulden. Weitere Informationen zur Entwicklung der Konsumentenkredite finden Sie unter Durchschnittliche Verbraucherschuldenstatistiken.

Ein plötzlicher Einkommensverlust oder ein Anstieg der Kosten kann zu einer Haushaltsschuldenkrise führen. Der größte Grund sind Krankheitskosten, die die Hälfte aller Insolvenzen in den Vereinigten Staaten verursachen. Weitere Informationen finden Sie unter Warum Reformgesundheitsversorgung. Weitere Gründe sind eine erhöhte Arbeitslosigkeit oder nicht versicherte Schäden.

Eine Haushaltsschuldenkrise kann sich auch langsam ausbreiten. Eine Ursache ist ein schlechtes Schuldenmanagement, zum Beispiel nur die Zahlung der Zinsen auf Kreditkarten. Ein anderer ist der wirtschaftliche Wandel, wie zum Beispiel, als die Blase des Immobilienvermögens im Jahr 2006 platzte. Viele Hausbesitzer hatten Kredite mit Zinsvergünstigungen und Teaserraten, die nach dem ersten Jahr zurückgesetzt wurden.

Sie hatten vor, ihr Haus vorher zu verkaufen, aber jetzt war das Haus weniger wert als die Hypothek. Ein drittes Beispiel sind Familien, die mit Bildungsdarlehen über den Kopf kommen. Der Preis für Bildung steigt ständig, und Eltern wollen ihren Kindern nicht sagen, dass sie aussteigen müssen.

Das Insolvenzschutzgesetz von 2005 verursachte auch viele Haushaltsschuldenkrisen.

Das Gesetz erschwerte es Familien, Insolvenz über ihre Konsumentenschulden zu erklären. Hausbesitzer nutzten stattdessen das Eigenkapital in ihren Häusern, um die Rechnungen zu bezahlen. Infolgedessen stiegen die Hypothekenausfälle 2006 um 14%, und 200.000 weitere Familien verloren ihre Häuser. Weitere Informationen finden Sie unter Wie die Insolvenzrechnung von 2005 zur Rezession führte.

Sobald eine Haushaltsschuldenkrise auftritt, gibt es nur drei Möglichkeiten, sie zu lösen. Erstens: Erhöhen Sie Ihr Einkommen durch eine zweite Anstellung, eine Gehaltserhöhung oder Beförderung zu einem besseren Arbeitsplatz oder den Verkauf von Vermögenswerten wie einem Eigenheim. Zweitens, Kosten senken. Dazu gehört die Umstellung auf eine Kreditkarte mit niedrigerer Verzinsung, die Verwendung von Bargeld anstelle von Krediten und die Zahlung zusätzlicher Kosten für Ihre Schulden. Drittens: Konkurs anmelden und neu beginnen. Weitere Informationen finden Sie in diesem Insider-Leitfaden.

Unternehmensschuldenkrise

Eine Unternehmensschuldenkrise ist, wenn ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Kredite zurückzuzahlen, die als Anleihen bezeichnet werden.Sie werden von einer Ratingagentur wie Standard & Poor's als schlechte Anlage herabgestuft. Weitere Informationen finden Sie unter S & P-Bewertung.

Sobald dies geschieht, wird es für das Unternehmen teurer, neue Anleihen auszugeben. Wenn das Unternehmen die Gläubiger nicht davon überzeugen kann, dass es die Änderungen besser gemacht hat, kann es in eine Abwärtsspirale geraten, in der die Bedienung der Schulden den Cashflow aufnimmt, der ansonsten in neue Geschäftsentwicklungen oder sogar Operationen fließen würde.

Manchmal muss das Unternehmen den Konkurs von Kapitel 11 erklären, um es von den Gläubigern zu entlasten, und genug Zeit, um sich neu zu organisieren und im Geschäft zu bleiben. Es könnte auch ein anderes Unternehmen finden, das es kauft und seine Schulden übernimmt. Wenn es nach Chapter 7 Bankrott geht, bedeutet das, dass es komplett aus dem Geschäft geht. Anleihegläubiger haben die besten Chancen, von den verbleibenden Vermögenswerten zurückbezahlt zu werden. Weitere Informationen finden Sie unter Unternehmensinsolvenz.

Unternehmensschuldenkrisen werden durch viele Faktoren verursacht. Viele kleine Unternehmen sind in Schuldenkrisen geraten, weil sie nicht genug Kapital hatten, um die Betriebskosten in den ersten unrentablen Jahren zu decken. Ein wirtschaftlicher Abschwung kann viele ansonsten profitable Unternehmen in eine Schuldenkrise bringen. Manchmal hat das Unternehmen nur ein schlechtes Geschäftsmodell oder ein Produkt, das keinen starken Wettbewerbsvorteil hat.

Last but not least verfügen die Führungskräfte des Unternehmens möglicherweise nicht über gute allgemeine Managementfähigkeiten.

Die Lösung einer Unternehmensschuldenkrise hängt von ihrer Ursache ab. Manchmal verlangen Kreditgeber eine neue Verwaltung, bevor sie sich auf niedrigere Zahlungen verständigen. Wenn eine Rezession eingetreten ist, muss das Unternehmen möglicherweise zurückgehen, Kosten senken und den Kundenservice verbessern. Oft kann ein Turnaround-Berater eingestellt werden, der bessere Geschäftsmodelle oder Produkte identifizieren kann.

Staatsschuldenkrise

Eine Staatsschuldenkrise entsteht, wenn ein Land die Zinsen für seine Schulden nicht mehr bezahlen kann. Genau wie ein Unternehmen stellt die Nation fest, dass besorgte Kreditgeber höhere Zinszahlungen für neue Schulden verlangen. Es gibt drei kritische Unterschiede zwischen Staatsschulden und Schulden der privaten Haushalte oder Unternehmen, die die Grundlage für diese Krise bilden:

1. Es gibt kein internationales Insolvenzgericht, das die Kreditgeber zu fairer Rechtsprechung anrufen können. Das macht es Ländern leichter, einen Zahlungsausfall zu machen.
2. Staatsanleihen sind nicht durch Sicherheiten besichert. In dieser Hinsicht ist es mehr wie Kreditkartenschulden als eine Hypothek oder Autokredit.
3. Die meisten Länder können ihre Währung drucken, um eine Schuld abzuzahlen. (Quelle: Congressional Research Service, "Staatsverschuldung in fortgeschrittenen Volkswirtschaften", 29. Februar 2012)

Darum eskalierte die griechische Schuldenkrise in der Krise der Eurozone. Im Jahr 2001 hatte Griechenland seine Drachmen gegen Euro getauscht. Sie musste sich darauf verlassen, dass die Europäische Union mehr Euro druckt, um ihre Schulden abzuzahlen. Im Gegenzug forderte die EU Griechenland auf, die Kosten zu senken, um nicht mehr Schulden zu machen. Das verlangsamte seine Wirtschaft und erschwerte die Schuldentilgung zusätzlich. Griechenland geriet in eine tiefe Rezession mit einer Arbeitslosenquote von 25%, politischem Chaos und einem kaum funktionierenden Bankensystem. Besorgnis darüber, ob die EU die Griechenlandkrise bezahlen könnte, betraf bald alle europäischen Anleihen, insbesondere Italien, Spanien und Portugal.Innerhalb weniger Jahre war die EU selbst wieder in eine Rezession gerutscht.

Das ist ein weiterer Unterschied zwischen Staatsschuldenkrisen und den anderen Formen. Wenn ein Haushalt oder ein Unternehmen Kosten senkt, wird es mehr Geld haben, um seine Schulden zu bezahlen. Da die Staatsausgaben eine Komponente des Bruttoinlandsprodukts sind, verringert sie bei einer Kostensenkung auch das Wirtschaftswachstum. Es wäre, als würde ein Haushalt aufhören zu essen, um seine Schulden zu bezahlen. Bald würde ihm die Energie ausgehen, um zu arbeiten, und Schuldenrückzahlung wäre noch unwahrscheinlicher.

Die EU-Schuldenkrise war ungewöhnlich. Sie wurde von Ländern mit niedrigem Einkommen, wie Griechenland und Italien, verursacht, die aufgrund ihrer Einbeziehung in die EU mit höherem Einkommen die Vorteile von Niedriglohnschulden genießen. Das war kein Problem, bis die Investoren das Vertrauen der griechischen Regierung in die Rückzahlung verloren.

Staatsschuldenkrisen werden normalerweise verursacht, wenn Länder zu viel Schulden aufnehmen, um Kriege zu bezahlen. Wenn sie zu viel Geld drucken, um die Schulden abzuzahlen, schaffen sie ein noch schlimmeres Problem - Hyperinflation.

Staatsschuldenkrisen können auch durch eine Rezession verursacht werden. Die Finanzkrise von 2008 war der Hauptgrund für die Krise in Spanien. Obwohl es fiskalisch verantwortlich war, waren seine Banken stark in Immobilien investiert. Als die Blase platzte, übernahm die Regierung die Schulden der Banken.

Die Rezession hat auch Islands Schuldenkrise verursacht. Isländische Banken investierten stark in Übersee. Als die Regierung die Banken verstaatlichte und das Geld zur Begleichung der Schulden druckte, fiel der Wert ihrer Währung in nur einer Woche um 50%. Weitere Informationen finden Sie unter Wie sich die isländische Wirtschaft von ihrer Insolvenz erholt.

Die Schuldenkrise in den USA war selbstverschuldet. Im Gegensatz zu Griechenland und den meisten anderen Ländern, die von einer Schuldenkrise betroffen sind, stiegen die Zinsen für US-Staatsanleihen nicht. Tatsächlich waren sie bei 200-Jahrestiefs. Stattdessen wurde die US-Schuldenkrise durch die Weigerung des Kongresses verursacht, die Schuldenobergrenze des Landes im Jahr 2011 anzuheben. Sie dachten, dies sei der einzige Weg, die Ausgaben zu reduzieren und die Staatsverschuldung von 16 Billionen Dollar zu senken. Ihre Weigerung brachte die USA fast in Verzug. Sie hoben schließlich die Decke an, aber nur, nachdem sie obligatorische Ausgabenkürzungen installiert hatten, die Sequestration genannt wurden. Weitere Informationen finden Sie unter Fiskalklippe.