Bewusster Kapitalismus und warum es für Anleger wichtig ist

Der bewusste Kapitalismus basiert auf vier Prinzipien: Höherem Zweck, Stakeholder-Orientierung, bewusster Führung und bewusster Kultur und wurde auf der Grundlage gegründet, dass eine Reihe kultureller Kräfte die Beziehung zwischen Wirtschaft und Gesellschaft verändern.

In der Tat treffen wir alle mehr Entscheidungen darüber, für wen wir arbeiten wollen, von denen wir kaufen, mit ihnen zusammenarbeiten oder in unsere Gemeinden eintreten wollen, aber auch, in die wir investieren möchten. Kraft für das Gute in der Gesellschaft.

Diese Erkenntnis ist eine Antwort auf eine Geschichte der Finanzmyopie. In den meisten Fällen werden Manager auf der Grundlage einer kurzfristigen Aktienpreismaximierung belohnt, wodurch ein System geschaffen wird, in dem viele Unternehmen Quartalsgewinne gegenüber nachhaltigem Wachstum priorisieren. Dies erlaubt es Organisationen, andere Stakeholder zu ignorieren, die erforderlich sind, um Wert für das Unternehmen zu schaffen, und zerstört paradoxerweise sowohl den langfristigen Shareholder- als auch den gesellschaftlichen Wert. Sie drängen Mitarbeiter, Lieferanten und die Regierung dazu, mehr zu liefern, aber anderen weniger wert zu geben. Die Ergebnisse dieser Denkweise dominieren weiterhin die Schlagzeilen mit einem steten Schlag von negativen Geschichten über Missbräuche von Unternehmen.

Bewusste Unternehmen und die sie unterstützenden Investoren schaffen einen massiven gesellschaftlichen und finanziellen Wert, indem sie eine andere Weltsicht einnehmen - eine, die auf der Prämisse basiert, dass die Aktionäre nur eine von vielen Stakeholdern sind, die es zu sein braucht. engagiert, um die Wertschöpfung zu maximieren.

Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten, Gemeindemitglieder und die Umwelt bilden ein Ökosystem, das Unternehmen pflegen müssen, um nachhaltig zu gedeihen.

Warum ist dies für Investoren wichtig?

Während viele Unternehmen die Vorteile nachhaltiger Initiativen verstehen, hinken viele Investoren immer noch hinterher und begreifen nicht die volle finanzielle Chance, die sich durch Nachhaltigkeit und die zukünftigen Bedrohungen durch das Ignorieren von Nachhaltigkeit ergibt.

In der Tat ist der Einfluss nachhaltiger Kriterien auf die finanzielle Leistungsfähigkeit wie der Klimawandel empirisch nachgewiesen worden.

Es gibt jedoch immer noch viele Anleger, die sich der geschäftlichen Chancen und Risiken der Nachhaltigkeit nicht bewusst sind und sie nicht als wichtigen Teil ihrer Investitionskriterien ansehen. Das ändert sich jedoch. Die Auswirkungen von Umwelt, Sozialem und Governance haben dazu geführt, dass das US-Arbeitsministerium im letzten Jahr neue Leitlinien herausgegeben hat, die anerkennen, dass Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren in direktem Zusammenhang mit dem wirtschaftlichen und finanziellen Wert einer Investition stehen können. Wenn dies der Fall ist, sind diese Faktoren mehr als nur Tiebreaker, sondern sind vielmehr richtige Bestandteile der Analyse der wirtschaftlichen und finanziellen Vorteile konkurrierender Investitionsentscheidungen durch den Treuhänder.Darüber hinaus überwindet das Sustainability Accounting Standard Board (SASB) die Beschränkungen des derzeitigen Finanz- und ESG-Offenlegungssystems und hat branchenspezifische nichtfinanzielle Elemente nachgewiesen, die nach Definition der SEC wesentliche Auswirkungen haben, während sie ihre strengen Offenlegungsvorschriften entwickeln, an denen Arbeitsgruppen beteiligt sind.

Es gibt ausserhalb der ESG-Integration enorme Geschäftsmöglichkeiten im Zusammenhang mit der Einbindung von Gesellschaft, Verbrauchern und Gemeinschaften, wie die Michael-Porter-Shared-Value-Initiative betont und in einem kürzlich von McKinsey veröffentlichten Artikel erörtert.

Darüber hinaus können nachhaltigkeitsbezogene Initiativen Umsatzwachstum generieren, die Produktivität steigern und das Risikomanagement eines Unternehmens verbessern, wie im von Cary Krosinsky mitentwickelten VN-Global-Compact-Wertetreibermodell belegt.

In Bezug auf Umweltaspekte haben wir große Chancen in einem Post-Cop21-Energiemarkt, der auf ein CO2-emissionsarmes Modell umsteigt, das durch die historische COP21-Vereinbarung unterstützt wird und bald Auswirkungen auf den internationalen Rechtsrahmen haben wird. große negative Auswirkungen der Umweltverschmutzung auf die Gesundheit, erste Todesursache weltweit. Uns stehen auch Möglichkeiten zur Verfügung, die Betriebskosten der Unternehmen deutlich zu senken, während wir in einer Welt mit zunehmender Ressourcenknappheit nach dem Kreislaufwirtschaftsmodell neue Geschäftslösungen finden.

Um erfolgreich zu sein, basieren bewusste Unternehmen auf einer soliden Geschäftsstrategie, wie jede gewinnorientierte Organisation, aber ihre Geschäftspraktiken verbessern ihr Geschäftsmodell, schaffen zusätzlichen Wert und ermöglichen es ihnen, mehr vom Markt zu erobern. Mit einem höheren Ziel und einem Stakeholder-Ansatz kann ein enormes Umsatzwachstum durch die Auswirkungen des Engagements der Mitarbeiter auf die Zufriedenheit und Loyalität der Kunden vorangetrieben werden. Es ist auch bekannt, dass privilegierte Beziehungen zu Lieferanten positive Auswirkungen auf die Vertragsbedingungen und Preise haben, die zu einem Wettbewerbsvorteil führen können. Darüber hinaus kann ein Stakeholder-Ansatz in Kombination mit einem höheren Zweck, bewusster Führung und einer bewussten Kultur den Markenwert steigern, solange er faktenbasiert und nicht übertrieben ist. In einer Welt, in der 81% der Bewertungen von S & P 500 Unternehmen auf immateriellen Vermögenswerten von Unternehmen wie Kundenbeziehungen, Markenwert und intellektuellem Kapital basieren, ist es klar, dass ein bewusstes Unternehmen einen bedeutenden und langfristigen .. Es ist nicht notwendig, Michael Porter zu sein, um dies zu verstehen. Es ist nur allgemeiner Geschäftssinn.

Hinzu kommen die Auswirkungen, die von den Millennials zunehmend auf unsere Wirtschaft ausgeübt werden, und Sie haben eine starke Mischung für Geschäftsunterbrechungen. Nach Angaben des Pew Research Center machen Millennials heute die Mehrheit (53,5%) der amerikanischen Arbeitskräfte aus. Millennials sind die größte, vielfältigste und am ideologischsten getriebene Generation amerikanischer Arbeiter, wie es im Investment Company Institute berichtet wurde. Es wird geschätzt, dass mehr als 30 Billionen Dollar an Vermögenswerten an die Millennials über die nächste Generation weitergegeben werden1.Doch diese Bevölkerungsgruppe, die größte in der Geschichte der USA, fordert mehr Integration ihres Geldes und ihrer persönlichen Werte.

Dies sind nur einige Gründe, die erklären, warum das Verständnis der Chancen und Risiken im Zusammenhang mit dem bewussten Kapitalismus zu Schlüsselfaktoren wird, die sowohl bei der grundlegenden Analyse einer Investition als auch während der Due Diligence berücksichtigt werden müssen.