Kann ich meinen Börsenmakler verklagen?

Obwohl es eine Faustregel ist, dass eine gute Vermögensallokation verlangt, dass der Prozentsatz eines in Anleihen investierten Portfolios dem Alter des Anlegers entspricht (dh ein 70-Jähriger würde haben 30% andere Vermögenswerte wie Aktien und 70% Anleihen), das ist nur eine grobe Übersicht und berücksichtigt nicht die individuellen Finanzen der Menschen. Viele Senioren haben nach wie vor ein beträchtliches Aktienengagement, wenn sie über beträchtliche Vermögenswerte verfügen, keine Notwendigkeit, von ihnen zu leben, außer den Dividenden, und einen komfortablen Lebensstil pflegen.

Es gibt Mitglieder meiner eigenen Familie, die ungefähr im gleichen Alter sind und eine nahezu vollständige Aktienexposition haben, weil sie aufgrund ihrer Renteneinnahmen nicht die Mittel für die laufenden Ausgaben benötigen. und soziale Sicherheitskontrollen, damit sie sich auf die langfristige konzentrieren, um den Wert des Nachlasses für diejenigen zu maximieren, die nach ihrem Tod erben werden. Dies gilt insbesondere dann, wenn der ältere Investor die erhöhte Erlöslücke für Erben nutzen möchte.

Die größte Sorge ist, dass Sie sich auf kurzfristige Marktschwankungen konzentrieren. Sie verwechseln Volatilität mit Wert. In der Vergangenheit verloren die Aktien mindestens alle 36 Monate einen Drittel ihres Werts vom Höchstwert. Es ist die Natur der Anlageklasse.

Ja, der Dow Jones Industrial Average wurde dieses Jahr hart getroffen. Aber immer und immer wieder haben Blue-Chip-Aktien, wenn sie auf diversifizierter Basis mit reinvestierten Dividenden gekauft wurden, seit mehr als einhundertfünfzig Jahren jede andere Anlageklasse zerschlagen.

In der Tat kann bei diesen niedrigeren Preisen ein sehr starkes Argument für diejenigen, die ihre Aktien halten, gemacht werden, weil die Dividenden, die reinvestiert werden, aufgrund der gedrückten Aktienpreise weit mehr Aktien kaufen. Sie müssen eine Kopie von Ivy League Wharton Professor Jeremy Siegels Buch, Die Zukunft für Investoren: Warum die versuchten und wahren Beat the Bold und New.

Es wird deine Augen öffnen. Seine Forschung ist großartig. Aktienkurse sind die größte Anlageklasse für den Aufbau von Wohlstand für den durchschnittlichen Mann oder die durchschnittliche Frau, aber die Gewinne kommen nicht in allmählich aufsteigenden Märkten. Sie sind zackige Höhen, Tiefen, Seitwärts, Tropfen, Raketen und mehr. Finden Sie ein Diagramm des Dow in den letzten 100 Jahren (erkennen, dass Börsenkarten von Natur aus unter den meisten Bedingungen nutzlos sind) und Sie werden sehen, dass sogar die Große Depression ein Blip auf dem Chart war (wenn Sie Dividenden reinvestieren, war es sogar kleiner). Trotz des Krieges, der Hungersnot, der drohenden atomaren Vernichtung, der Ermordung und des Rücktritts des Präsidenten, dem Aufkommen des Internets, Raumfahrt, Flugzeugen, Zügen und Automobilen, Biomedizin, Bürgerrechtsbewegungen und mehr hat sich das Eigentum an Unternehmen als das lukrativste langfristige Angebot von jemandem, der sein Kapital wachsen lassen will.Die Fahrt ist holprig, daher müssen Sie sich an Ihre Waffen halten, Qualität kaufen und Schwankungen ignorieren! Ansonsten geben Sie Ihr hart verdientes Geld nur an professionelle Händler und Geschäftsleute / Frauen, die für ihre eigenen Broker-Konten kaufen.

Bitte haben Sie Verständnis dafür, dass in den meisten Fällen, wenn ich solche Briefe bekomme, sie von erwachsenen Kindern mit Eltern stammen, die wesentlich mehr Vermögen aufgebaut haben, als sie derzeit haben.

Oft sind die Söhne und Töchter legitim um ihre Eltern besorgt, aber ebenso besorgt über den Wert der möglichen Vermögenswerte, die sie erben werden. Sie begreifen nicht, dass genau aus dem Grund, dass ihre Eltern oft Geld haben und nicht, dass Mama und Papa seit Jahrzehnten fleißig in hochwertige Aktien investiert haben, Marktschwankungen ignoriert und von dem gut dokumentierten realen Wachstum der Aktienbewertungen profitiert haben. eine Nach-Inflationsbasis. Was besonders frustrierend ist, ist, dass die Leute oft die Hochwassermarke ihres Portfolios betrachten und sagen, sie müssten "dorthin zurückkehren". Stattdessen erkennen sie nicht, dass sie, wenn sie lange genug (sagen wir, 20 Jahre) investiert haben, bereits viele, viele Male (im wahrsten Sinne des Wortes) das Geld haben, das sie in Anleihen oder auf der Bank geparkt hätten.

Doch obwohl sie rechnerisch reicher sind, fühlen sie den psychologischen Stich eines wahrgenommenen Papierverlustes. Für Profis ist es verwirrend, weil Sie immer noch besser dran sind, als Sie es gewesen wären. Es ist wie die Leute, die einen Arzt verklagen, der sich eine Rippe gebrochen hat, obwohl sie ihr Leben in einem Restaurant durch das Heimlich-Manöver gerettet haben.

Was schlägst du jetzt vor? Sie scheinen zu behaupten, dass sie ihre Aktien verkaufen und zu konservativeren Anlagen wechseln, und zwar zu dem Zeitpunkt, an dem die Aktien in vielen, vielen Jahrzehnten am attraktivsten bewertet werden. Ich kann Ihnen keine Finanzberatung anbieten oder Ihnen irgendwelche Empfehlungen geben. Alles, was ich Ihnen sagen kann, ist, dass die "Super-Investoren" wie Warren Buffett zu dieser Zeit ihre persönlichen Ressourcen in amerikanische Aktien investieren und sogar so weit gehen, es öffentlich zu erklären. Viel von meinem persönlichen Kapital kam in der Folge des Börsencrashs am 11. September, als die Leute nach massiven Rückgängen in Panik gerieten und ich Aktien kaufen konnte, die ich seit Jahren beobachtet hatte. Ich habe in den letzten sechs Monaten mehr Geld investiert als in meinem ganzen Leben.

Meine Meinung ist, dass Sie nur eine Handvoll Optionen haben.

1. Halten Sie weiterhin die Blue-Chip-Aktien, reinvestieren Sie die Dividenden und lassen Sie America, Inc. stärker und profitabler werden, wie es in den letzten zweihundert Jahren der Fall war. Der Aktienmarkt wird irgendwann folgen, aber wenn wir DJIA 14, 000 +/- noch einmal erreichen, könnte der Portfoliowert aufgrund von reinvestierten Dividenden höher sein. Je länger der Markt auf diesen Niveaus bleibt, desto besser ist es für sie und für alle, die ihr Geld erben.

Die Dividenden-Reinvestition erhöht aktuell viele Top-Firmen um 7%! Das ist einfach unglaublich.Selbst wenn die Aktien drei Jahre lang nirgendwohin gehen, könnten Sie in dieser Zeit eine jährliche Rendite von rund 22,5% erzielen!

2. Saugen Sie den Verlust auf, verkaufen Sie die Portfoliobestände und wechseln Sie zu konservativeren Anlagen. Wenn sich die Dinge beruhigen, haben Sie jedoch keine Chance mehr, dieses Geld zurückzuerlangen, denn Einlagenzertifikate und Schatzwechsel können auf lange Sicht nicht mit dem Aktienbesitz Schritt halten. Es kann drei Monate dauern, es kann fünf Jahre dauern, aber Sie werden den Wert der Aktien in die Höhe schnellen sehen müssen, da Ihr Konto auf dem niedrigeren, permanenten Niveau bleibt, auf das Sie es infolge Ihrer Verkäufe von Vermögenswerten gezwungen haben. Für manche Menschen ist dies aufgrund ihrer emotionalen Veranlagung und finanziellen Lage nach wie vor der richtige Ruf. (Wenn dies meine Tante oder Großmutter wäre, jetzt zu verkaufen - und das Geld in Konten zu zahlen, die nur 0,1% Zinsen zahlen - besonders wenn die Vereinigten Staaten Dollar drucken, um zu versuchen, die Kreditkrise abzuwenden (was letztendlich dazu führen wird Inflation) scheint mir idiotisch zu sein, aber ehrlich gesagt, wenn sie das Geld zum Leben brauchen, haben Sie keine Wahl.

Ich bin kein Anwalt. Was ich sagen kann, ist, dass auf der Grundlage meiner eigenen Meinung und der Informationen, die Sie mir gaben, Ihre Eltern falsch wären, wenn sie behaupteten, dass der Makler den gesunden Menschenverstand eines Laien verschuldet hätte. Könnten Sie eine Siedlung bekommen? Ich weiß es nicht - vielleicht? Aber es scheint eine ziemlich unmoralische Sache zu sein, wenn man bedenkt, dass man bereit war, alle Vorteile des Marktes einzunehmen, aber wenn die unvermeidliche Volatilität eintritt, will man die Schuld auf eine dritte Partei legen.

Es ist nicht so, als ob der Broker sie dazu gebracht hätte, nackte Puts oder so etwas zu schreiben (was für die Situation, die Sie beschrieben haben, höchstwahrscheinlich unverantwortlich wäre).

Meine Antwort basiert jedoch auf Ihrer Aussage, dass sie hochwertige Aktien vom Typ Dow Jones besitzen. Wenn sie wohlhabend sind, bequem mit ihren Sozialversicherungskontrollen leben können und eine lange Geschichte des Investierens in den Aktienmarkt haben, könnte jede Aktienexposition eine vollkommen vernünftige und rationale Portfolioallokation gewesen sein. Aktien sind nicht wie ein Sparkonto. Sie können nicht sagen, "wie Sie es tun", indem Sie die Anweisung jeden Monat betrachten. Stattdessen nehmen Sie eine rollierende 3-5 Jahre-Basis und, offen gesagt, sind wir gerade jetzt auf den Lagerbeständen von 2004, was bedeutet, dass Ihre Familie jetzt genauso gut abgeschieden ist wie vor ein paar Jahren, plus sie haben die Vorteile von reinvestierten Dividenden Es ist also sehr wahrscheinlich, dass es ihnen besser geht, als wenn das Geld auf einem Sparkonto geparkt worden wäre. Schließlich - was wäre passiert, wenn Ihre Eltern kurz vor dem Golfkrieg in den 1990er Jahren während des Crashs ausverkauft wären? Oder der Börsencrash 1987? Sie wären viel, viel ärmer als heute. Sie schlagen effektiv vor, dass sie jetzt das Gleiche tun.

Nimm es für das, was es wert ist.