Bullische Strategien für Anfänger

Dieser Artikel bietet genug Informationen, damit ein Anfänger mit Optionen beginnen kann, indem er fundierte Handelsentscheidungen trifft. Aber - es gibt noch viel mehr, was Sie über die Funktionsweise von Optionen lernen sollten, bevor Sie den Optionsmarkt regelmäßig nutzen. Eine Einführung in die Grundlagen.

Es gibt zwei

1. Typen der Option: Aufrufe und Puts. Besitzer von Call-Optionen haben das Recht,
2. 100 Aktien einer bestimmten Aktie zu einem festgelegten Preis ( Ausübungspreis ) für eine begrenzte Zeit (bis die Option verfällt) zu kaufen. Besitzer von Put-Optionen haben das Recht, 100 Aktien einer bestimmten Aktie zum Ausübungspreis für eine begrenzte Zeit zu verkaufen.

Der Marktwert von Kaufoptionen tendiert dazu, höher zu steigen, wenn die Aktienkurse steigen. Der Marktwert von Put-Optionen tendiert dazu, sich bei fallenden Aktienkursen höher zu bewegen.

1. Wichtig: Andere Faktoren als der Aktienkurs beeinflussen den Preis von Optionen auf dem Markt. Somit ist es für den Anrufbesitzer möglich,
2. Geld zu verlieren, wenn sich der Aktienkurs nach oben bewegt . Eine Diskussion dieser anderen Faktoren ist hier verfügbar. Absicherung. Es ist oft ratsam, einen Teil Ihres Risikos beim Handel zu verrechnen. Um eine Optionsposition abzusichern, kaufen Sie eine Option und verkaufen Sie eine weitere Option desselben Typs. Sie kennen wahrscheinlich den Ausdruck "Absicherung Ihrer Wette". Dieser Satz stammt aus der Investmentwelt. Sie werden viel mehr über die Absicherung lernen, wenn Sie Ihre Optionen weiterführen.
3. Risikominderung bringt Kosten mit sich: Gewinne sind begrenzt. Für die meisten Anleger ist ein geringeres Risiko wichtig, da begrenzte Gewinne ein akzeptabler Kompromiss sind.
   

Einige grundsätzliche bullische Optionsstrategien

Für den bullischen Trader besteht die allgemeine Strategie darin, Call-Optionen oder Kombinationen von Calls zu besitzen.

Die subtilere, weniger genutzte Strategie besteht darin, Put-Optionen oder Kombinationen von Puts (Spreads) zu verkaufen.

Kaufoptionen kaufen

• . Es ist wichtig zu wissen, welche Optionen zu kaufen und welche zu vermeiden sind. Wenn Sie beschließen, Optionen zu kaufen, empfehle ich Ihnen, Optionen zu kaufen, die im Geld sind. Übersetzung: Optionen kaufen, bei denen der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Aktienkurs. Warnung: Es ist verlockend, so wenig Geld wie möglich zu investieren und günstige Call-Optionen zu kaufen (wobei der Ausübungspreis höher ist als der Kurs der Aktie). Bitte vermeiden Sie das, weil die Erfolgschancen gering sind. Wenn Sie wissen, ob die aktuellen Optionspreise relativ günstig oder teuer sind, können Sie intelligente Entscheidungen über den Kauf oder Verkauf treffen. Leider muss man
  implizite Volatilität verstehen, bevor man beurteilen kann, ob die Optionen angemessen bewertet sind. Das ist okay für jetzt, aber planen Sie, über implizierte Volatilität zu lesen, bevor Sie ein aktiver Händler werden. Achten Sie darauf, dass das Verfallsdatum der Optionen
  nach Ihrer prognostizierten Kursveränderung liegt. Sobald die Option verfällt, ist es zu spät für Sie zu profitieren, wenn der Aktienkurs steigt.
  

Call-Spreads kaufen

• . Ähnlich wie beim Kauf von Calls verkauft der Trader auch eine Call-Option (mit einem höheren Ausübungspreis und demselben Ablaufdatum). Zum Beispiel, wenn XYZ in der Nähe von $ 47 pro Aktie gehandelt wird, besteht ein typischer Call Spread (oft als "Bull Call Spread" bezeichnet) aus: Kaufen XYZ Calls mit einem Ausübungspreis von 45
  und Sell eine gleiche Anzahl
  von XYZ-Calls mit einem 50-Ausübungspreis. Die Kosten für den Kauf des 45-Dollar-Calls (im Geld) werden um die Prämie gesenkt, die beim Verkauf des 50-Dollar-Calls (aus dem Geld) entsteht. Dies begrenzt den Gewinn, reduziert aber Ihre Investitionskosten.

Verkaufsoptionen verkaufen.

• Der Verkauf von nackten (ungesicherten) Optionen ist in der Regel für einen Optionshändler zu riskant - insbesondere für Anfänger, die nicht wissen, wie sie es vermeiden können, ein Trading-Konto in die Luft zu sprengen. Wenn Sie jedoch glauben, dass der Aktienkurs höher ist und Sie bereit sind, Aktien zu kaufen (zum Ausübungspreis), dann ist es akzeptabel, eine nackte Put-Option zu verkaufen. Stellen Sie sicher, dass Sie nicht zu viele Optionen verkaufen . Verkaufen Sie nur aus dem Geld Put-Optionen. Übersetzung: Der Put-Strike-Preis ist
  niedriger als der aktuelle Aktienkurs. Warnung: Verkaufe niemals mehr Puts, als dein Account tolerieren kann. Sie sollten genügend Bargeld in Ihrem Konto haben, um für jeden verkauften Puts 100 Aktien zum Ausübungspreis zu bezahlen.

Put-Spreads verkaufen

• . Verkaufe einen Out-of-the-money-Put und kaufe einen anderen Put. Derjenige, den Sie kaufen, wird zum Schutz gekauft (d. H., Er begrenzt Verluste) und ist sogar noch weiter vom Geld entfernt als der Put, den Sie gekauft haben. Zum Beispiel, wenn der Aktienhandel in der Nähe von $ 47 pro Aktie liegt, möchten Sie möglicherweise Puts mit einem Strike von $ 40 kaufen und Puts mit einem Strike von $ 45 verkaufen. Die Barprämie, die Sie sammeln (der verkaufte Puts ist teurer als der gekaufte Puts) repräsentiert Ihren maximal möglichen Gewinn für den Handel. Der Verkauf von Put-Spreads entspricht der Übernahme der Kragenstrategie.
  Das sind vier anständige bullische Möglichkeiten für den neuen Optionshändler. Wenn Sie die Gründe für den Handel mit Spreads verstehen, dann ermutige ich Sie, Spreads zu handeln, anstatt Calls zu kaufen oder Puts zu verkaufen. Obwohl die Gewinne begrenzt sind, funktioniert die Spread-Strategie meistens besser - vor allem, weil die Kosten für den Handel deutlich reduziert werden.