Große Belohnungen erfordern kein großes Risiko beim Day Trading

Es gibt einen prominenten Mythos in der Finanzwelt, dass man mehr Risiko eingehen muss, wenn man mehr machen will. Dies ist wahrscheinlich auf die langfristigen prozentualen Renditen von Aktien gegenüber Anleihen zurückzuführen. Historisch gesehen haben Aktien eine höhere Rendite, sind aber auch volatiler als Anleihen. Anleihen bieten niedrigere Renditen, aber Anleihen bieten eine geringere historische Volatilität als Aktien. Wenn Sie diese Aussage in Betracht ziehen, scheint es, dass Sie mehr riskieren müssen, um mehr zu machen, aber das stimmt nicht.

Die mathematische Wurzel des Mythos

Bei absoluten Prozentangaben scheinen die obigen Aussagen genau zu sein. Aktien erzielen höhere Renditen und sind volatiler als Anleihen. Aber Tageshändler handeln nicht mit absoluten Renditen oder absoluter Volatilität. Nur weil eine Aktie um 10% steigt, heißt das nicht, dass Sie 10% auf Ihrem Konto gemacht haben. Sie könnten Ihr Kontokapital während der Fahrt um 0,1% oder um 50% erhöht haben. Dieser Schritt bedeutet auch nicht, dass 10% Ihres Kapitals gefährdet sind, obwohl die Aktie um 10% gefallen ist.

Nehmen Sie an, dass eine Aktie bei $ 30 gehandelt wird und Sie ein Kaufsignal erhalten. Sie haben ein Konto in Höhe von 50.000 $ und sind bereit, 1% Ihres Eigenkapitals für den Handel einzusetzen: 500 €. Die Aktie steigt dann um 10% auf 33 $.

Wie viel Sie im Handel erzielen, hängt nicht nur von der Volatilität der Aktie ab, sondern auch davon, wie Sie innerhalb Ihrer 1% -Toleranz handeln.

Wenn Sie bei $ 30 kaufen und einen Stop-Loss bei $ 29 platzieren. 90 Ihr Risiko für jede Aktie beträgt $ 0. 10. Da Sie $ 500 für den Handel riskieren können, kaufen Sie 5000 Aktien.

Diese Transaktion erfordert eine Hebelwirkung, da Sie 150.000 $ benötigen, um die Transaktion abzuschließen (4: 1-Hebel ist bei Tageshändlern üblich, daher ist dies kein Problem).

Der Preis steigt und Sie verkaufen Ihre Aktien für einen Gewinn von 3 $ und einen Gewinn von 15.000 $. Sie haben eine Rendite von 30% des gesamten Kontokorrents erzielt.

Stattdessen nehmen Sie an, dass Sie Ihren Stopp bei $ 29 platzieren. 50, riskieren $ 0. 50 auf jeder Aktie deine eigene.

Ihre Positionsgröße beträgt daher $ 500 / $ 0. 05 = 1000 Aktien. Sie verkaufen Ihre 1000 Aktien für einen Gewinn von $ 3000 bei $ 33 und erzielen eine Gesamtrendite von 6% auf das Kontokapital.

Tages-Trader nehmen typischerweise nicht an 10% Bewegungen innerhalb eines Tages teil (wahrscheinlich nicht den ganzen Zug), weil solche Bewegungen selten sind, aber die Mathematik ist die gleiche, egal ob sie sich mit einem Vermögenswert befasst, der 0 bewegt. % oder 15% pro Tag (Finden Sie Tageshandel Aktien mit den größten Bewegungen mit diesen Filtern).

Wie man dieses Wissen in den Handel mit Ihrem Tag einbaut

Selbst viele erfahrene Trader scheuen sich vor volatilen Vermögenswerten, weil sie das Gefühl haben, dass sie mehr riskieren müssen, um sich die Mühe zu machen. Das ist nicht wahr. Indem Sie einen Stop-Loss setzen, begrenzen Sie das Risiko, dem Sie sich aussetzen wollen. Jeder Handel ist relativ zu dem Betrag, den Sie zu riskieren bereit sind, Ihrem Stop-Loss-Level und der daraus resultierenden Positionsgröße.Sehen Sie mehr in Day Trade Better mit Win Rate und Risk-Reward Ratios.

Trader müssen keine volatilen Aktien oder Märkte handeln, aber sie müssen auch nicht vor ihnen zurückschrecken.

Warten Sie auf Trading-Gelegenheiten, bei denen Sie einen Trade mit sehr geringem Risiko eingehen können (Stop-Loss nahe dem Einstiegspunkt). Indem man geduldig ist und auf solche Gelegenheiten wartet, kann eine größere Positionsgröße eingenommen werden, und das Risiko ist begrenzt, egal wie volatil der Vermögenswert ist.

Wenn volatile Aktien nicht Ihre Sache sind, können Sie ruhige Aktien handeln, aber dennoch große Renditen erzielen, indem Sie größere Positionen handeln (größere Positionsgröße im Vergleich zu volatilen Aktien). Ganz gleich, welche Art von Aktie oder Anlage Sie handeln, Sie kontrollieren Ihr Risiko, das Ihre Positionsgröße steuert, was bedeutet, wie viel Sie in Ihren Händen machen.

Größere Positionsgrößen können schwieriger zu beenden sein und Schlupf verursachen. Dies ist also etwas, das Sie beachten sollten.

Schlusswort

Vermeiden Sie es, in absoluten Zahlen zu denken: "Stock bewegte sich um 10%, ich hätte 10% machen / verlieren können." Entscheidend ist, wie jeder Händler seine Risiko- und Ertragsparameter festlegt, was sich wiederum auf die Positionsgröße auswirkt. Sie können eine kleinere Positionsgröße mit einem größeren Stop-Loss oder eine größere Position mit einem kleineren Stop-Loss (näher am Einstiegspreis) wählen. In jedem Fall wird das Risiko kontrolliert, aber wenn man geduldig ist und auf Gelegenheiten wartet, bei denen der Stop klein ist (was eine größere Position bedeutet) und die potenzielle Belohnung groß ist, kann jeder Vermögenswert in eine großartige Handelsgelegenheit umgewandelt werden.

Historische Volatilität und Renditen, die zwar für die Auswahl der zu handelenden Märkte relevant sind, sollten nicht die Grundlage für die Bewertung des Risikos oder des Gewinnpotenzials sein - das Risiko ist festgelegt und variiert bei jedem einzelnen Handel.