Beste internationale Small-Cap-Fonds

Small-Cap-Aktien tendieren langfristig dazu, größere Titel zu übertreffen und das Risiko durch Diversifizierung zu reduzieren. Internationale Small-Cap-Aktien bieten dieselben Vorteile wie eine geografische Diversifizierung außerhalb der Vereinigten Staaten. Diese Eigenschaften machen internationale Small-Cap-Aktien zu einer attraktiven Option für Investoren.

In diesem Artikel werden wir uns mit der Frage befassen, wie man in internationale Small-Cap-Aktien investiert und welche der besten Fonds für den Aufbau von Engagement in Ihrem Portfolio ausmachen.

Warum in Small Caps investieren?

Small-Cap-Aktien werden im Allgemeinen als börsennotierte Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 2 Mrd. USD definiert. Auch wenn dies nicht nach einer "kleinen" Zahl aussieht, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass Ihr Portfolio größtenteils Large-Cap-Aktien im Wert von 10 Mrd. USD oder mehr hält. Der Grund für dieses Ungleichgewicht ist, dass die meisten Fonds Indizes verfolgen, die nach Marktkapitalisierung gewichtet sind - das heißt, die größten Unternehmen ziehen die größte Allokation in einem Portfolio an.

Das Problem bei der alleinigen Anlage in Large-Cap-Aktien besteht darin, dass sie tendenziell eine hohe Korrelation mit dem Gesamtmarkt aufweisen - schließlich sind sie der Gesamtmarkt. Durch die Diversifizierung in weniger korrelierte Vermögenswerte können Anleger Rückgänge im Gesamtmarkt ausgleichen und die allgemeine Volatilität ihres Portfolios reduzieren. Dies bedeutet, dass ihr Portfolio während eines baissierenden Marktes möglicherweise nicht so stark zurückgeht, sich aber während eines zinsbullischen Marktes noch relativ gut behaupten kann.

Die Diversifikation in internationale Small-Cap-Aktien hat mehrere Vorteile:

• Diversifizierung . Small-Cap-Aktien sind weniger mit dem Gesamtmarkt korreliert, was sie zu einer guten Möglichkeit macht, ein Portfolio zu diversifizieren. Zum Beispiel hat der Schwab-US-Small-Cap-ETF (SCHA) nur eine Korrelation von 0,864 mit dem S & P 500 verglichen mit einer 0,998-Korrelation für den Schwab U. S. Large-Cap ETF (SCHX).
• Bessere Renditen . Einige Studien haben gezeigt, dass Small-Cap-Aktien auf lange Sicht tendenziell besser abschneiden als Large-Cap-Unternehmen. Zum Beispiel zeigte der Querschnitt der erwarteten Aktienrenditen , der im Journal of Finance veröffentlicht wurde, dass Small-Cap-Aktien Large-Cap-Aktien übertreffen und Wertaktien langfristig über Wachstumswerte hinausgehen. -Begriff.

Internationale Small-Cap-Aktien haben den zusätzlichen Vorteil einer geografischen Diversifizierung in Märkte außerhalb der Vereinigten Staaten. Dies kann den Anlegern helfen, die Volatilität aus dem Konjunkturzyklus der Vereinigten Staaten zu mildern und potenziell risikobereinigte Renditen zu erzielen. Eine Anlage in internationale Aktien ist auch dann sinnvoll, wenn man bedenkt, dass US-Aktien weniger als die Hälfte der globalen Aktienmärkte ausmachen.

Wichtige Überlegungen

Small-Cap-Aktien sind möglicherweise nicht für jedes Portfolio eines Anlegers geeignet.Ein Anleger, der sich dem Ruhestand nähert, kann zum Beispiel Fixed-Income- oder Blue-Chip-Aktien bevorzugen, um die Volatilität zu minimieren, was bedeutet, dass internationale Small-Caps für sein Portfolio möglicherweise nicht richtig sind. Andere Anleger, die einen kurzen Zeithorizont haben, möchten möglicherweise auch Small-Cap-Aktien vermeiden, da sie tendenziell volatiler sind und unter Umständen mehr Zeit benötigen, um höhere Renditen zu erzielen.

Anleger, die an internationalen Small-Cap-Aktien interessiert sind, haben viele verschiedene Optionen, wenn es um Fonds geht. Während viele Small-Cap-Indizes wie traditionell gewichtete Indizes funktionieren, bieten neuere Smart-Beta-Fonds einzigartige Indizierungsstrategien, die für Anleger interessant sein können. Ein gutes Beispiel wäre eine grundlegend fokussierte Indexierungsstrategie, bei der Small-Cap-Unternehmen mit zwingenden Grundsätzen zur Risikoreduzierung priorisiert werden.

Schließlich sollten Anleger die Kostenquote und das Management-Team eines Fonds sorgfältig prüfen, bevor sie in diese investieren. Kostenquoten können dramatische Auswirkungen auf die langfristigen Renditen haben, und die Aufwendungen für Small-Cap-Fonds sind in der Regel höher als bei Large-Cap-Fonds. Smart-Beta-Strategien tendieren dazu, zu den höchsten Kostenquoten zu gehören, was bedeutet, dass Investoren sicherstellen sollten, dass die zusätzlichen Kosten ihnen einen ausreichenden Nutzen bringen.

Beste Small-Cap-Fonds

Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds sind der einfachste Weg, Small-Cap-Engagements in Ihr Portfolio aufzunehmen, insbesondere wenn es um internationale Aktien geht. Der Kauf einzelner Aktien erfordert einen erheblichen Forschungsaufwand und erfordert eine regelmäßige Neugewichtung, um die Risikofaktoren unter Kontrolle zu halten. ETFs handhaben die tägliche Auswahl von Aktien und das Rebalancing gegen eine kleine Kostenquote, die tendenziell viel niedriger ist als bei Publikumsfonds.

Zu ​​den größten internationalen Small-Cap-ETFs gehören:

• iShares MSCI EAFE Small-Cap-ETF (SCZ)
• Vanguard FTSE Allworld ex-US Small-Cap-ETF (VSS)
• WisdomTree International Small- Cap Dividend Fund
• Schwab International Small-Cap Aktien ETF (SCHC)
• Schwab Fundamental International Kleinunternehmen Index ETF (FNDC)
• SPDR S & P International Small-Cap ETF (GWX)
• iShares FactorSelect MSCI International Small-Cap-ETF (ISCF)

Anleger, die Investmentfonds bevorzugen, haben auch viele Optionen:

• Oppenheimer International Small-Mid Company Fonds (OSMAX)
• T. Rowe Price International Fund Fund (PRIDX)
• Fidelity® Serie International Small-Cap (FFSTX)
• Wasatch International Opportunities Fund (WAIOX)
• MFS International New Discovery Fund (MWNIX)
• Oberwise International Opportunities Fund ( OBIOX)
• Fidelity® Internationale Small-Cap-Opportunitäten (FOPAX)

Die Bottom-Line

Internationale Small-Cap-Aktien sind eine großartige Möglichkeit, jedes Portfolio zu diversifizieren. Neben der geografischen Diversifizierung sind Small-Cap-Aktien deutlich weniger mit dem Gesamtmarkt korreliert und können dazu beitragen, die Erträge zu glätten. Die in diesem Artikel erwähnten Fonds bieten Anlegern eine einfache Möglichkeit, Zugang zu diesen Vermögenswerten zu erhalten. Es ist jedoch wichtig, die Kosten sorgfältig abzuwägen, bevor Sie in diese investieren.