Beste Rentenfonds für steigende Zinsen

Die besten Anleihenfonds für steigende Zinsen zu finden, kann eine Herausforderung sein, aber es kann getan werden, wenn Sie wissen, worauf Sie achten müssen.

Seit Jahrzehnten stiegen die Anleihekurse allgemein, was sich positiv auf die Renditen von Anleihefonds auswirkte. Aber in den letzten Jahren, als die Zinssätze von ihren historischen Tiefs zu steigen begannen, endete der Bullenmarkt für Anleihen.

Dies bedeutet jedoch nicht, dass Rentenfonds kein wichtiger Teil eines diversifizierten Portfolios sind, und es bedeutet sicherlich keine anhaltenden Verluste für Anleihenkurse oder Rentenfonds.

Anleger müssen einfach die besten Rentenfonds in einem Umfeld mit steigenden Zinsen finden und verstehen, welche Rentenfonds besser gegen die Inflation sind. Zu wissen, welche Grundlagen sich am besten für Fonds eignen und welche Fonds vor und während höherer Zinssätze und Inflation am schlechtesten abschneiden, ist für den Anleihefondsanleger eine entscheidende Fähigkeit.

Wie sich Anleihen auf Zinssätze und Inflation beziehen

Die Gründe, warum Anleihen empfindlich auf Zinssätze und Inflation reagieren, sind oft zu komplex und daher schwieriger zu verstehen. Um die wichtigsten Konzepte zu vereinfachen, die Sie für den Aufbau des besten Portfolios von Investmentfonds benötigen, sind hier die wichtigsten Punkte:

• Die Federal Reserve Board erhöht die Zinssätze, wenn sie befürchtet, dass die Inflation von einer wachsenden Wirtschaft herrühren wird. Umgekehrt werden sie die Zinsen senken, um die Deflation und / oder eine sich verlangsamende Wirtschaft zu bekämpfen. Dieser Artikel handelt von den besten Rentenfonds für steigende Zinsen …

• Diese höheren Zinssätze, genannt Federal Funds Rate , die von der Federal Reserve den Banken in Rechnung gestellt werden, erhöhen die Kreditkosten (die Kosten der Banken), was sie indirekt dazu drängt, Weitergabe dieser Kosten an ihre Kunden, beispielsweise an Privatkunden, Unternehmen und andere Banken. Mit anderen Worten: Die Zinsen, die auf die meisten Kreditarten erhoben werden, werden steigen, nachdem die Fed ihre Zinsen erhöht hat.

• Anleihen sind im Wesentlichen Darlehen. Wenn die vorherrschenden Zinssätze für Kredite, einschließlich Anleihen, steigen, dann tendieren Anleiheinvestoren dazu, von den höher verzinslichen Anleihen mehr Geld für ihre Anleihen zu verlangen.
• Wenn Anleiheinvestoren attraktiver für die neueren Anleihen sind, die höhere Zinsen zahlen, werden die älteren Anleihen, die niedrigere Zinsen gezahlt haben, für Investoren weniger attraktiv. Warum eine Anleihe kaufen, die 6.00% zahlt, wenn Sie eine ähnliche Anleihe erhalten, die 6.50% zahlt? Wenn Anleiheinvestoren ihre älteren Anleihen verkaufen wollen, die niedrigere Zinssätze zahlen, sind sie gezwungen, die Anleihe zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen, als sie gekauft haben, weil der Anleger, der sie kauft, einen Rabatt für die Annahme des niedrigeren Zinssatzes wünscht.

Zusammengefasst bewegen sich die Anleihenkurse in entgegengesetzter Richtung der Zinssätze, da die neuen Zinssätze Auswirkungen auf die alten Anleihen haben.Wenn die Zinssätze steigen, sind die Anleiherenditen höher und für Anleger attraktiver, während die alten Anleihen mit niedrigeren Renditen weniger attraktiv sind und dadurch die Preise drücken.

Wenn das alles immer noch schwer zu verstehen ist, mach dir keine Sorgen! Du bist normal! Alles, was Sie sich wirklich merken müssen, ist, dass die steigenden Zinsen den niedrigeren Anleihekursen entsprechen.

Beispiel für steigende Zinssätze für Anleihen

Ein weiterer wichtiger Punkt, um die Beziehung zwischen Anleihekursen und Zinssätzen zu verstehen, ist, dass Anleihen mit längeren Laufzeiten empfindlicher auf Zinssätze reagieren als Anleihen mit kürzerer Laufzeit. Fälligkeiten.

Wenn beispielsweise die Zinsen steigen, wer möchte die Anleihen halten, die für längere Zeiträume niedrigere Zinsen zahlen? Je länger die Laufzeit, desto größer das Zinsrisiko.

Ein einfaches Beispiel ist hier mit Einzahlungszertifikaten (CDs). Wenn die neuen CDs mit höheren Erträgen kommen, will der CD-Investor das Alte durch das Neue ersetzen. Darüber hinaus wird der versierte CD-Investor CDs mit kürzeren Laufzeiten (dh ein Jahr oder weniger) kaufen, wenn er erwartet, dass die Zinsen im nächsten Jahr weiter steigen werden. Anleihen, die in ein Umfeld mit steigenden Zinsen investieren, folgen derselben Logik.

Beste Rentenfonds für steigende Zinsen und Inflation

Nachdem Sie nun die Grundlagen zu Anleihen und Zinssätzen kennen, finden Sie hier einige spezielle Rentenfonds, die in einem Umfeld steigender Zinsen und Inflation besser abschneiden können als andere:

• Kurzfristige Anleihen: Steigende Zinssätze führen dazu, dass die Kurse von Anleihen sinken, aber je länger die Laufzeit ist, desto weiter fallen die Preise. Das Gegenteil ist der Fall: Anleihen mit kürzeren Laufzeiten werden besser sein als solche mit längeren Laufzeiten in einem steigenden Zinsumfeld aufgrund ihrer Preise. Bedenken Sie jedoch, dass ein "Bessermachen" immer noch fallende Preise bedeuten kann, obwohl der Rückgang im Allgemeinen weniger gravierend ist. Einige gut funktionierende Rentenfonds sind PIMCO Low Duration D (PLDDX) und Vanguard Short-Term Bond Index (VBISX).
• Intermediate-term Bonds: Obwohl die Laufzeiten bei diesen Fonds länger sind, weiß kein Investor wirklich, was Zinssätze und Inflation tun werden. Daher können mittelfristige Rentenfonds eine gute Option für Investoren bieten, die klugerweise nicht vorhersagen, was der Rentenmarkt kurzfristig tun wird. Zum Beispiel glaubten sogar die besten Fondsmanager, dass die Inflation (und die niedrigeren Anleihekurse) im Jahr 2011 wiederkehren würden, was zu höheren Zinssätzen führen und kurzfristige Anleihen attraktiver machen würde. Sie waren falsch und Fondsmanager verloren gegen Indexfonds wie den Vanguard Intermediate-Term Bond Index (VBIIX), der 99% aller anderen mittelfristigen Rentenfonds im Jahr 2011 übertraf. Rentenfonds fielen im Allgemeinen nicht Kalenderjahr bis 2013. Sie können auch einen breiter gefächerten Ansatz mit einem Exchange Traded Fund (ETF) im Gesamtanleihemarkt, wie dem Aggregate Bond (AGG) von iShares Barclay, ausprobieren.
• Inflationsgeschützte Anleihen: Diese Anleihenfonds, die auch als TIPS (Inflation Protected Securities) bekannt sind, können kurz vor und während der Inflation gut abschneiden, was oft mit steigenden Zinsen und wachsenden Volkswirtschaften zusammenfällt.Ein herausragender Fonds für TIPS ist der Vanguard Inflation Protected Securites Fund (VIPSX).

Zusammengefasst sind die besten Rentenfonds für steigende Zinsen keine Garantien für positive Renditen in diesem wirtschaftlichen Umfeld, aber diese Arten von Rentenfonds haben ein geringeres Zinsrisiko als die meisten anderen Arten von Rentenfonds.

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