Anpassen der Eisenkondore

Kommentare und Fragen von einem Leser:

Danke für einen ausgezeichneten Artikel über , der sogar wird. Es war sehr zeitgemäß für mich. Jetzt versuche ich, über Eisenkondore zu erfahren. Ich will nicht zu schnell einspringen und habe mit dem Papierhandel begonnen. Allerdings bin ich vielleicht nicht bereit für den Papierhandel, da ich meinen gesamten Spielplan für den Handel mit IC's klar habe.

Ich denke, ich bekomme ein Bild, wenn es darum geht, eine Position einzuleiten.

Worüber ich mir nicht sicher bin, ist Einstellen . Hier ist das Problem: Ich habe in einigen Foren gelesen, dass ein klar definierter Spielplan - einschließlich wann und wie angepasst werden muss - notwendig ist. Ich habe keine Ahnung, wie ich diesen Spielplan erstellen kann . Können Sie eine Anleitung geben? ..

• Sollte ich vorhaben, die Position anzupassen, sobald die Aktie nahe an einen kurzen Ausübungspreis kommt (sagen wir 1% OTM)? Schnelle Antwort: Ja, aber viel früher als 1% anpassen
• Ist es besser zu warten, bis der Aktienkurs über den Short-Strike hinausgeht? Schnelle Antwort: Nur für sehr erfahrene Trader.
• Sind sowohl Call- als auch Put-Spreads immer eine gute Wahl im Vergleich zum Schließen der Position? Schnelle Antwort: Nein.

Die Antwort

1) Papierhandel ist jetzt das Richtige für Sie. Es bietet eine Gelegenheit zu sehen, wie Geld mit einer echten Position gemacht und verloren wird. Manchmal ist es schwer abzuschätzen, wie schnell Verluste ansteigen oder wie langsam sich Gewinne akkumulieren.

Das Beste daran ist, dass Sie keine kostspieligen Fehler machen können. Wenn Sie etwas bemerken, das Sie beim nächsten Mal anders machen würden, machen Sie sich Notizen und betrachten Sie das als kostenlose Lektion. Seien Sie sicher, die Gründe für das nächste Mal anders zu beschreiben. Sei sehr vorsichtig, dass der Grund nicht ist: "Meine Entscheidung hat Geld verloren." Leider klingen intelligente und fundierte Entscheidungen nicht immer gut.

Allerdings gelingt es ihnen meistens und meistens ist es das Ziel, die meiste Zeit zu gewinnen.

Um schneller zu lernen, halten Sie mehr als ein oder zwei Eisenkondorpositionen gleichzeitig. Verwenden Sie unterschiedliche Ablaufdaten und / oder andere zugrunde liegende Indizes. Wenn Sie anfangen, echtes Geld zu verwenden, ist das die Zeit, um nur eine Position auf einmal zu besitzen - bis Sie sicher sind, dass Sie mit mehr als einer umgehen können.

Es gibt keinen Ersatz für praktische Erfahrung. Und der Papierhandel kostet Sie keinen Cent. Bitte sei ehrlich zu dir selbst. Nimm niemals die Einstellung, dass es nur Spielgeld ist.

2) Es ist gut, einen persönlichen Spielplan zu haben. Aber es bedarf einiger Erfahrung, um diesen Plan zu formulieren. Seien Sie nicht besorgt, dass Sie gerade keinen vollständigen Plan haben. Ein guter Spielplan für Anfänger ist:

• Lassen Sie es nicht zu, dass Positionen unbequem werden oder Sie Angst haben, zu viel Geld zu verlieren.Passen Sie in diesem Fall die Position an oder schließen Sie sie. Zu lernen, was dich unbehaglich macht, diktiert deinen Spielplan.
• Vorerst schlage ich einen umfassenden Spielplan vor. Solch ein Plan könnte sein (bitte wählen Sie etwas, das Ihre Komfortzone passt: Passen Sie an, wenn eine der kurzen Optionen ein Delta von 25 oder 30 erreicht. Ich weiß, dass es verlockend sein kann zu warten bis es ITM bewegt, aber es braucht einen erfahrenen Trader, um mit diesem Risiko umzugehen.Wenn das passiert, ist Disziplin erforderlich, um einen Verlust durch Schließen der Position zu sichern.bewiesen Sie, dass Sie diese Disziplin in der realen Welt haben, bevor Sie irgendein Risiko eingehen. Sie wollen diese schwierige Situation nicht mit Ihrem aktuellen Erfahrungsniveau in Angriff nehmen.
  Wenn Sie eine der beiden Spreads beenden, schließen Sie die andere. Halten Sie sich nicht fest - in der Hoffnung, Verluste zu reduzieren. zu viel zu verlieren.

Denken Sie daran: Es gibt keinen einzigen "besten" Anpassungsplan. Sie haben drei Ziele beim Anpassen: Erstens, um aus Positionen herauszukommen, wenn das Risiko eines weiteren Verlusts zu hoch ist. hoch 'ist ein relativer Begriff, und jeder Investor muss den Ort bestimmen, an dem dies geschieht. Hier kommt Erfahrung und Papier Handel hilft Ihnen, etwas von dieser Erfahrung zu erhalten.

Zweitens, werde nicht stur. Sie dürfen Verluste nicht so groß werden lassen, dass sie Ihre Gewinne überfordern. Das Anpassen macht keinen Spaß, lässt aber keinen Verlust schmerzhaft werden. Dieses Konzept ist wichtig für das langfristige Überleben.

Drittens und vor allem: Nehmen Sie eine Einstellung nur dann vor, wenn Sie die Post-Adjustment-Position besitzen möchten (und diese bequem besitzen). Es ist eine schlechte Strategie, sich anzupassen - nur um etwas zu tun - und dann festzustellen, dass die neue Position zu riskant ist.

3) "Immer" ist kein guter Plan für Händler. Ja, wenn Sie die Verliererseite eines Eisenkondons anpassen, ist es normalerweise am besten, die Gewinnerseite zu decken. Warum? Denn wenn man die Puts anpasst, dann sind die Anrufe wahrscheinlich billig genug (d. H. Die verbleibende Belohnung ist einfach zu klein für das Risiko) zu decken. Dann können Sie wählen (oder auch nicht), einen neuen Call Spread zu verkaufen, der mit dem neuen Put Spread einhergeht - und Ihnen einen neuen Eisenkondor geben.

Weil Sie die Chancen für eine langfristige Rentabilität maximieren möchten, ist es wichtig, Risikomanagement sehr ernst zu nehmen. Es dauert nur EINE Katastrophe, um Monate oder Jahre des Verdienstes auszulöschen - je nachdem, wie viel Risiko Sie eingehen. Diejenigen, die maximale Gewinne wünschen, neigen dazu, mehr Risiko einzugehen als der durchschnittliche Anleger. Wenn Sie sich für diesen Weg entscheiden, müssen Sie einen Schutz gegen eine Katastrophe besitzen. Wenn Sie dieses Sicherheitsnetz vernachlässigen, sind die Chancen gut, dass Sie es bereuen werden.