ÜBertreffen den Markt: Definition, 5 Möglichkeiten, es zu tun

Überbieten Sie den Markt bedeutet besser als der Marktdurchschnitt. Es ist auch bekannt als den Markt zu schlagen. Es passiert, wenn Ihr Anlageportfolio besser ist als der 7-10-prozentige Jahresdurchschnitt, den die Börse im Laufe der Zeit gemacht hat. Zum Beispiel übertrifft ein Emerging Markets-Fonds den Markt, wenn er eine höhere Rendite erzielt als der MSCI-Index. Marktanalysten verwenden den Begriff, um Aktien zu empfehlen, die sie kaufen sollten.

Fünf Möglichkeiten, den Markt zu übertreffen

1. Aktiv gemanagte Investmentfonds rechtfertigen ihre Gebühren mit der Behauptung, dass sie den Markt übertreffen. Die Fondsmanager verwenden Strategien, die ihre Rendite besser machen. Sie haben auch ein Team von Analysten, Forschern und Data-Crunchern, um ihnen zu helfen.

2. Stockpickers behaupten, dass sie den Markt schlagen können, indem sie nur Aktien auswählen, die eine Outperformance aufweisen. Warren Buffett nutzt diese Strategie erfolgreich. Er kauft Mehrheitsbeteiligungen an Unternehmen mit hohen Gewinnspannen, einem klaren Wettbewerbsvorteil und Führungskräften, die er respektiert. Buffett bevorzugt Aktien, die die meisten Investoren ignorieren. Aus diesem Grund sucht er in langweiligen Branchen wie Versicherungen. Seine Aktienauswahlstrategie nennt sich Value Investing.

3. Hedgefonds behaupten, dass sie durch den Einsatz von Derivaten überdurchschnittliche Renditen erzielen. Hedgefonds sind private Unternehmen, die das Geld ihrer Investoren zusammenlegen. Ein Derivat ist eine Anlage, deren Wert auf einem Basiswert wie einer Aktie oder einer Anleihe basiert.

Es nutzt Hebelwirkung, um den Markt zu übertreffen.

Zum Beispiel muss der Trader bei einer Aktienoption nicht 100 Prozent des Wertes der Aktie verkaufen, um sie zu kaufen. Stattdessen kann der Händler eine Option erwerben, zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis zu kaufen. Oft muss er nur 2-10 Prozent des Vertrages in ein Margin-Konto einzahlen.

Wenn der Wert des Basiswerts steigt, wartet er nur bis zum Ende des Kontrakts. Er kauft die Aktie zum günstigen Preis, verkauft sie sofort für den höheren Preis und tauscht den Rest aus. Leverage funktioniert auch andersherum. Wenn der Vermögenswert fällt, muss er Mittel hinzufügen, um seine Option offen zu halten. Wenn der Preis nicht bis zum Ablauf des Vertrags steigt, hat er die gesamte Gebühr verloren.

Überbieten Hedgefonds den Markt? Einige tun es, aber die meisten nicht. Zwischen 2003 und 2013 erzielten Hedgefonds 17 Prozent (nach Gebühren), während ein Aktienindexfonds mehr als 90 Prozent einbrachte.

4. Daytrader hoffen auch, den Markt mit ihrem eigenen Geld zu übertreffen. Sie verwenden eine Formel, um eine Aktie, einen Index oder ein Derivat während des Tages zu kaufen und zu verkaufen. Sie untersuchen Nachrichtenereignisse und Preistrends, um ihnen zu helfen, niedrig zu kaufen und vor Einbruch der Dunkelheit hoch zu verkaufen. Aber Studien zeigen, dass die meisten Day-Trader nicht gut abschneiden.Vier unserer Fünf-Tages-Trader verlieren Geld. Nur einer von 100 profitiert regelmäßig.

Der beste Weg, um den Markt sicher zu übertreffen

5. Der beste Weg für einen einzelnen Investor , den Markt im Laufe der Zeit zu übertreffen, ist ein diversifiziertes Portfolio. Kaufen Sie acht verschiedene Assets, die unterschiedlich auf die Phasen des Konjunkturzyklus reagieren. Wenn beispielsweise die Wirtschaft in eine Rezession abgleitet, werden einige Ihrer Bestände an Wert gewinnen (Anleihen, Gold).

Sie werden diejenigen ausgleichen, die fallen, wie Aktien und Öl.

Wäre es nicht besser, Ihr gesamtes Geld in Anleihen und Gold in einen Bärenmarkt zu stecken und zu einem Bullenmarkt auf Aktien und Öl umzusteigen? Ja, wenn Sie sicher wüssten, dass das passiert. Das nennt man Timing des Marktes. Es ist praktisch unmöglich für selbst professionelle Händler zu tun.

Woher weißt du, wann ein Bärenmarkt begonnen hat? Es beginnt mit einer Marktkorrektur von 10 Prozent. Das kann bei einem Börsencrash an einem Tag passieren. Wenn Sie es vermissen, was machen Sie dann? Verkaufen Sie alle Ihre Aktien in der Angst, dass die Korrektur in einen Bärenmarkt verwandelt? Dann können Sie sicher sein, dass der Markt am nächsten Tag noch weiter steigt, und Sie haben all Ihre Gewinne für das Jahr verpasst. Obwohl alle Bärenmärkte mit einer Korrektur beginnen, werden nicht alle Korrekturen zu Bärenmärkten.

Sie können dies selbst sehen, indem Sie die 10 Booms und Büsten seit 1980 überprüfen.

Mit der Diversifizierung können Sie die Asset-Klassen nach und nach verschieben. Sie haben nicht so viel in Gefahr, wenn Sie falsch liegen. Das ist der beste Weg, um den Markt zu übertreffen.