Die 5 Kategorien von Finanzkennzahlen

Finanzkennzahlen können ein großartiges Werkzeug in Ihrer Analyse-Toolbox als Anleger sein. Sie können Ihnen dabei helfen, die Stärke, Rentabilität, Effizienz und Qualität eines Unternehmens aus verschiedenen Blickwinkeln zu messen und Änderungen in den Kernbetriebskennzahlen des Unternehmens im Laufe der Zeit zu überwachen. Dies kann Ihnen sowohl offensiv als auch auf der Suche nach Möglichkeiten und defensiv helfen, sich zu schützen, ob Sie die Aktie besitzen, in die Anleihen investieren oder irgendwie erwarten, eine Immobilieninvestition mit dem Unternehmen zu tätigen, wie ein Vermieter einen Verkauf tätigt. -Leaseback-Transaktion mit einer großen Drogerie oder Restaurantkette.

Es ist wichtig, dass Sie sich die wichtigsten dieser Finanzkennzahlen merken. Es hilft, sie geistig unter fünf Hauptkategorien zu klassifizieren.

Finanzkennzahlen nutzen

Die Finanzkennzahlen, die Ihnen eine Vorstellung von der dem Geschäft innewohnenden Hebelwirkung vermitteln, wie z. B. die Verschuldungsquote oder andere Kennzahlen, mit denen Sie die Kapitalstruktur eines Unternehmens sehen können, sowie die Potenzielle Vorteile und Risiken einer solchen Kapitalstruktur und wie sie sich mit denen von Wettbewerbern in der gleichen Branche oder Branche vergleichen, nenne ich Leverage-Finanzkennzahlen. Es hilft, sie mit einem vollständigen Verständnis der Variablen in Zusammenhang zu bringen, die in einer DuPont-ROE-Analyse eines Unternehmens auftreten.

Liquiditäts-Finanzkennzahlen

Liquiditäts-Finanzkennzahlen, die die Solvenz eines Unternehmens auf der Basis seiner Vermögenswerte gegenüber seinen Verbindlichkeiten zeigen; Dinge wie Working Capital pro Dollar Umsatz und die aktuelle Quote. Mit anderen Worten, es lässt Sie wissen, welche Ressourcen einem Unternehmen zur Verfügung stehen, um seine Rechnungen zu bezahlen, das Licht anzulassen und das Personal zu bezahlen.

Unterschätzen Sie nicht die Bedeutung von Liquidität, denn ein Mangel daran hat selbst hochprofitable Unternehmen in Konkurs getrieben.

Operating Financial Ratios

Diese Kategorie von Finanzkennzahlen zeigt die Effizienz des Managements und der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens bei der Nutzung seines Kapitals, insbesondere durch den Cash-Conversion-Zyklus bei der Verfolgung von Gewinnen.

In der Einzelhandelsbranche würde dies Kennzahlen wie Lagerumschlag und Debitorenumsatz umfassen. Unternehmen, die stets überdurchschnittliche operative Finanzkennzahlen aufweisen, besitzen häufig einen so genannten Franchise-Wert.

Rentabilitätskennzahlen

Die Rentabilitätskennzahlen eines Unternehmens geben Ihnen einen Eindruck davon, wie lukrativ es für eine bestimmte Kennzahl ist. Eine Firma, die hohe Bruttogewinnmargen aus einem nachhaltigen Geschäft von einem Kernprodukt wie Bleichmittel, Waschmittel oder Schokolade hat, um eine Illustration zu liefern, wird viel schwieriger sein, das Geschäft zu beenden, wenn die Wirtschaft zurückgeht, als eine, die hat hauchdünne Ränder.Ebenso wird ein Unternehmen mit hohen Kapitalrenditen, selbst bei kleineren Margen, eine bessere Überlebenschance haben, da es im Verhältnis zu den von den Aktionären beigetragenen Investitionen so viel profitabler ist. Von besonderer Bedeutung sind die Eigenkapitalrendite und die Vermögensrendite.

Solvency Financial Ratios

Die letzte Hauptkategorie von Finanzkennzahlen, die neue Anleger kennen sollten, soll Ihnen eine vernünftige Vorstellung geben, in dem Ausmaß, wie aus den historischen Abschlüssen vorhergesagt werden kann, die Chancen eines Unternehmens, nicht in der Lage zu sein. ihre Verpflichtungen abdecken, wenn Verbindlichkeiten von Vermögenswerten abgezogen werden.

Sogar das wunderbarste Geschäft kann in Gefahr sein, auszulöschen, wenn es unterkapitalisiert ist und es ihm an Eigenkapital fehlt, um jegliche Herausforderungen zu bewältigen, sollte die Wirtschaft in eine Rezession oder Depression geraten.

Erkenne, dass das Finanzverhältnis nur der Anfang ist

So nützlich wie Finanzkennzahlen auch sind, sie können dir nicht alles sagen. Stellen Sie sich vor, Sie erwägen, in einen Hersteller von Pferden und Buggys zu investieren, als Henry Ford mit dem Modell T herauskam. Die historische Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Finanzkennzahlen hätten Ihnen nicht gesagt, was Sie wissen mussten, da das Unternehmen, das Sie untersuchten, kurz vor einem erheblichen Einkommensrückgang. Auf der anderen Seite, stellen Sie sich vor, die unglaublich hässlichen Finanzen des damals Apple Computer, jetzt nur Apple, vor der Rückkehr von Steve Jobs aus dem Exil, wenn er das Geschäft, das er gründete, verwandelte, nahm es auf einen Lauf, der am Ende resultierte Es hat die weltweit größte Marktkapitalisierung.