Fragen Um vor dem Kauf Ihrer ersten Investition

Eine Frage, die mir von neuen Investoren oft gestellt wird, lautet: "Wie kann ich das bestmögliche Anlageportfolio aufbauen?" Das Problem mit der Untersuchung, so gut gemeint es auch scheint, ist, dass es kein "bestes" Portfolio gibt, weil jeder Einzelne und jede Familie ihre eigenen einzigartigen Möglichkeiten, Risiken, Fähigkeiten und emotionalen Temperamente hat. Was für Ihren Nachbarn oder Bruder funktioniert, funktioniert möglicherweise nicht für Sie.

In der Tat funktioniert das, was für Sie in Ihren 20ern funktioniert, möglicherweise nicht, wenn Sie 70 Jahre alt sind und darüber nachdenken, Treuhandgelder für Ihre Enkelkinder einzurichten.

Hier sind drei Fragen, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie überhaupt mit dem Aufbau Ihres Anlageportfolios beginnen.

1. In welchen Anlageklassen werden Sie Ihre Fonds konzentrieren und warum?

Jede Anlageklasse verhält sich anders. Aus diesem Grund ist eine Asset Allocation-Strategie so wichtig. Das Ausbalancieren der konkurrierenden Vorteile und Nachteile jeder dieser Anlageklassen sowie die Berücksichtigung Ihres Bedarfs an einem stabilen Cashflow werden Ihre Entscheidung darüber, wie Sie das Geld, mit dem Sie zusammenarbeiten, einsetzen.

• Aktien haben historisch gesehen die höchsten langfristigen Renditen erzielt, da sie Beteiligungen an realen Unternehmen darstellen, die echte Produkte und Dienstleistungen verkaufen. Ein Teil des Gewinns wird als Bardividende ausgeschüttet und ein Teil fließt in die Bilanz zurück, um künftiges Wachstum zu finanzieren. Leider schwanken die Aktien im Tages- und sogar im Jahr-zu-Jahr-Marktwert oft erheblich. Es ist nicht ungewöhnlich, wenn Sie beobachten, wie der vorübergehende notierte Marktwert Ihrer Bestände mindestens einmal alle 36 Monate um 30% oder mehr fällt. Zumindest mehrere Male in Ihrem Leben werden Sie sehen, dass Ihre Bestände auf dem Papier von Spitze zu Senke um 50% sinken. Es ist die Natur der Gelegenheit. Für gute Unternehmen, mit realen Gewinnen, spielt dies keine Rolle.

• Immobilien ist die zweitbeste langfristige Beteiligung. Obwohl es meist nicht über die Inflation hinaus wächst, wenn man nicht das Glück hat, in Binnenstaaten wie San Francisco oder New York zu investieren, wo das Angebot begrenzt ist und das Bevölkerungswachstum seinen Aufwärtstrend fortsetzt, hält es oft mit der Inflationsrate Schritt. ebenso wie große Mengen an Bargeld, die Sie reinvestieren, sparen oder ausgeben können. Für Anleger, die ein wenig Hebelwirkung in Form von besicherten Hypotheken nutzen können, kann jeder Dollar in Aktien viel weiter gehen, da Sie damit Objekte im Wert von 2 oder 3 Dollar kaufen können. Dies kann Insolvenz verursachen, wenn die Dinge nach Süden gehen, aber ein kluger und kluger Immobilieninvestor weiß, wie er mit seinen Risiken umgehen muss.
• Schuldverschreibungen und festverzinsliche Wertpapiere stellen einen Rechtsanspruch auf die Produktion einer Gesellschaft dar, die sowohl zur Rückgabe des verliehenen Geldes als auch zur "Miete" auf das Geld (Zinsen) während der Zeit berechtigt ist, in der das Unternehmen sie verwendet hat. .. Anleihen haben einen inhärenten Sicherheitsmechanismus in sich, dass, egal wie weit der Preis fällt, solange die zugrunde liegende Gesellschaft das Geld hat, um ihre vertraglichen Verpflichtungen zu erfüllen, die Anleihe am Fälligkeitstag zum Nennwert zurückgezahlt wird. Wenn sich die Inflationsrate beschleunigt, sinkt der Wert eines jeden zukünftigen Dollars, den Sie versprochen haben, leider in Bezug auf die Kaufkraft. Dies kann verheerende Folgen für langfristige festverzinsliche Anleihen haben, die 20 oder 30 Jahre lang gesperrt sind.
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente , einschließlich FDIC-versicherter Bankeinlagen und kurzfristiger Schatzwechsel, gehören zu den sichersten Anlageklassen für ein Anlageportfolio, da sie viel Trockenpulver zur Verfügung stellen, um billige Aktien, Anleihen, und Immobilien während Abstürzen oder zahlen Sie Ihre Rechnungen während einer zweiten Großen Depression, aber sie geben fast nichts zurück. Abhängig von der Art und Weise, wie Sie das Geld parken, könnten Sie sogar nach der Inflation an Kaufkraft verlieren. Das war nicht immer so und wird es sicher nicht für immer sein. Der Tag wird wiederkommen, und Sparkonten werden gute ZREPLACEräge für die Sparer generieren, aber es ist nicht abzusehen, ob dies ein Jahr oder zehn Jahre in der Zukunft ist.

2. Werden Sie Cashflow über langfristiges Wachstum priorisieren?

Sogar innerhalb der Anlageklassen legen einige Investitionen ihre Gewinne in zukünftige Expansionen zurück, während andere den Großteil der Erträge in Form von Partnerschaftsausschüttungen oder Bardividenden ausschütten. Man bietet Geld, das man heute benutzen kann, das andere kann später eine viel größere Belohnung bedeuten. Darüber hinaus können selbst diejenigen Unternehmen, die Dividenden zahlen, ein Mittel für langfristiges Wachstum sein, wenn Sie die Dividenden wieder in mehr Aktien investieren. Über Jahrzehnte hinweg ist der Unterschied zwischen der Reinvestition und der Nicht-Wiederanlage der Dividendeneinnahmen enorm.

Es ist ein ganz anderer Investor, der Besitzer eines Unternehmens wie Kraft Foods wird, das groß, diversifiziert und langsam wächst, so dass es den Großteil seines Einkommens ausbezahlt und eines, das ein Eigentümer von Amazon wird, das seine Bargeld, um in E-Lesegeräte, digitale Filme, digitale Musik, Lebensmittel, Glühbirnen und Schuhe zu erweitern.

Gleiches gilt für Immobilieninvestments. Einige Projekte, insbesondere solche, die Hebelwirkung nutzen oder die Entwicklung neuer Projekte mit sich bringen, erfordern unter Umständen, dass ein großer Teil des Cashflows zum Aufbau von Eigenkapital beibehalten wird, sich aber letztendlich auszahlen kann, während andere kaum Möglichkeiten zur Reinvestition bieten. so wie ein profitables, aber nicht mehr erweiterbares Wohnhaus.

3. Was ist Ihr Liquiditätsbedarf?

Die Liquidität ist so wichtig, dass sie sogar kommt, bevor sie eine gute Rendite erwirtschaftet. Was sind Ihre Liquiditätsbedürfnisse? Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie den Reichtum anzapfen müssen, den Sie beiseite gelegt haben? Wenn Sie nicht mindestens einen Fünf-Jahres-Horizont haben, kommen die meisten Aktien und Immobilien (außer Spezialoperationen oder Arbitrage) nicht in Frage.

Einige Anleger befolgen allgemeine Faustregeln, beispielsweise halten sie immer mindestens 10% ihres Portfolios aus Gründen der Liquidität in liquiden Mitteln. Ansonsten entscheiden Sie sich bei höheren Allokationen für weniger liquide Mittel, indem Sie zum Beispiel nie weniger als 25% der Mittel in erstklassigen Anleihen halten. Die richtige Antwort hängt vom Preis ab, den Sie zu dem Zeitpunkt erzielen können, und dem Ziel, das Sie für Ihr Portfolio haben.