Was ist Wall Street: Wie es funktioniert, Geschichte, Crashes

Die Wall Street ist das symbolische und geographische Zentrum des amerikanischen Kapitalismus. Symbolisch bezieht sich Wall Street auf alle Banken, Hedgefonds und Wertpapierhändler, die das amerikanische Finanzsystem antreiben. Geografisch gesehen ist die Wall Street das Zentrum des Finanzdistrikts von Manhattan. Es läuft Ost / West für acht Blocks vom Broadway zur South Street.

An der Wall Street selbst befindet sich die New Yorker Börse (11 Wall Street).

In der Nähe, aber immer noch als Teil der Wall Street betrachtet, sind die New York Federal Reserve Bank (33 Liberty Street), die NASDAQ OMX (1 Liberty Place), Goldman Sachs (200 West Street), JPMorgan Chase (200 Park Avenue), die NYMEX (One North End Avenue im World Financial Center) und die neuen World Trade Towers - um nur einige zu nennen. Selbst das Wall Street Journal befindet sich nicht an der Wall Street selbst (1211 Avenue of the Americas).

Wie funktioniert das?

Wall Street ist ein Symbol für die US-Finanzmärkte, zu denen der Aktienmarkt, der Rentenmarkt, der Rohstoffmarkt, der Terminmarkt und der Devisenmarkt gehören. Der ursprüngliche Zweck des Wertpapiermarktes bestand darin, Kapital für Unternehmen zu schaffen, um zu wachsen, profitabel zu sein und Arbeitsplätze zu schaffen. Allerdings ist der Wertpapierhandel an und für sich so profitabel geworden, dass Trades für so gut wie alles, was Sie sich vorstellen können, etabliert wurden und viele Dinge, die Sie sich niemals vorstellen können.

Was hat die Wall Street verändert? Zum einen die Abschaffung des Glass-Steagall-Gesetzes im Jahr 1999. Dies ermöglichte es jeder Bank, die Ersparnisse der Einleger zu nutzen, um in komplizierte Wertpapiere, sogenannte Derivate, zu investieren. Sie stützten ihren Wert auf verschiedene Arten von Krediten, darunter Kreditkartenschulden, Unternehmensanleihen und Hypotheken.

Im Gegensatz zu Aktien und Anleihen waren diese Derivate nicht reguliert.

Die Finanzkrise von 2008

Die Deregulierung war ein Grund für die Finanzkrise von 2008. Die auf Hypotheken basierenden Derivate wurden als hypothekenbesicherte Wertpapiere bezeichnet. Sie wurden durch eine andere Wall-Street-Innovation garantiert, die Credit Default Swaps genannt wird. Alle diese wurden erfolgreich am Sekundärmarkt gehandelt, bis die Immobilienpreise 2006 zu fallen begannen. Die zugrunde liegenden Hypotheken gerieten in Zahlungsverzug, und niemand wusste, wie man die hypothekenbesicherten Wertpapiere bewertet. Es gab so viele Zahlungsausfälle, dass die Unternehmen wie AIG, die die Schulden garantiert hatten, keine Barmittel mehr hatten.

Die Wall Street geriet in Panik, die globalen Aktienmärkte fielen, und die Banken hörten auf, sich gegenseitig Kredite zu gewähren - und schafften damit die schlimmste Rezession seit der Großen Depression für die Main Street. Das einzige, was die Panik aufhalten ließ, war die Rettung der Wall Street durch die Bundesregierung im Jahr 2008 mit dem TARP-Programm und die Wiederherstellung des Vertrauens mit dem Konjunkturpaket im Jahr 2009.

Crash of 1929

Dies war nicht das erste Mal, dass die Wall Street die Main Street dezimierte. Der Börsencrash von 1929 löste die Große Depression aus. Es begann am 24. Oktober 1929 - ein Tag, der als Schwarzer Donnerstag bekannt wurde. Es verschlechterte sich am Schwarzen Dienstag, als der Dow in nur wenigen Stunden alle Gewinne des Jahres verlor.

Die Bankiers der Wall Street hatten versagt, als sie versuchten, die Aktienkurse zu stoppen.

Viele Privatanleger hatten ihre Ersparnisse in die Börse gesteckt. Als sie ausgelöscht wurden, verloren sie das Vertrauen in die Wall Street und die amerikanische Wirtschaft. Andere zogen all ihre Ersparnisse von Banken zurück, die dann zusammenbrachen. Viele Leute glaubten, dass Wall Street die Wirtschaft war. Es waren nur massive Staatsausgaben für den New Deal und den Zweiten Weltkrieg, die das Wirtschaftswachstum belebten.

Mehr Regulierung

Im Jahr 2010 verabschiedete der Kongress das Dodd-Frank Wall Street Reform Act, um eine weitere Finanzkrise zu verhindern, indem er der Bundesregierung mehr Kontrolle über die Wall Street gewährte. Zum Beispiel mussten sich Finanzinstitute, die keine Banken waren, wie Hedgefonds, bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren lassen und Informationen über ihre Transaktionen und Gesamtbestände vorlegen.

Wenn Finanzunternehmen zu groß werden, um zu scheitern, würde Dodd-Franks Financial Oversight Committee empfehlen, dass sie von der Federal Reserve reguliert werden.

Dodd-Frank verlangte, dass die riskantesten Derivate von der SEC oder der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert werden. Sie forderte die Agenturen auf, ein Derivate-Clearinghaus wie die Börse einzurichten, um diese Transaktionen transparenter zu machen.

Die Occupy Wall Street Bewegung

Occupy Wall Street war eine weitere Reaktion auf die Finanzkrise. Ihre "führerlose Widerstandsbewegung" begann am 17. September 2011 mit einer gewaltfreien Besetzung des Liberty Square im New Yorker Financial District. Es hat sich in mehr als 1.500 Städte auf der ganzen Welt verbreitet.

Occupy Wall Street widersetzte sich der Einkommensungleichheit, in der 1% der Weltbevölkerung 40% ihres Vermögens besitzt. Sie machten die Wall Street für die Finanzkrise, die Rezession und die daraus resultierende Langzeitarbeitslosigkeit verantwortlich. Sie arbeiteten daran, den demokratischen Prozess zurückzunehmen. Sie behaupteten, es werde von Geld, Verbindungen und Macht der Wall Street kontrolliert. Konkret geht es ihnen um:

• Eine transparente partizipative Demokratie.
• Persönliche und kollektive Verantwortung.
• Individuelle Rechte erkennen.
• Kollektiver Widerstand der Unterdrückung.
• Mehr Wert für die Arbeit.
• Individuelle Privatsphäre.
• Bildung als Menschenrecht.
• Technologien, Wissen und Kultur für alle zugänglich machen. (Quelle: Occupy Wall Street, Prinzipien der Solidarität)

Seitdem ist die Gruppe in viele Fraktionen zersplittert. Ihre Grundwerte über die Einkommensungleichheit, die 1% und der Einfluss des großen Geldes auf die Politik sind geblieben. Einkommensungleichheit ist ein Kernplan in Hillary Clintons Kampagne 2016. Ihre Forderung nach einem höheren nationalen Mindestlohn wurde von vielen Städten, Staaten und Konzernen aufgenommen. Die Occupy-Bewegung beeinflusste auch die Gesetzgeber, die Vergebung der Studentenkredite in Betracht zu ziehen.(Quelle: "Was passierte, Wall Street zu besetzen?" The Atlantic , 10. Juni 2015.)

Geschichte

Die Wall Street verlief entlang einer tatsächlichen Mauer, die gebaut wurde, als New York noch eine niederländische Kolonie war .. Dann ordnete Gouverneur Peter Stuyvesant eine 3 Meter hohe Holzwand an, die die untere Halbinsel vor den Briten und den amerikanischen Ureinwohnern beschützte. Es wurde später ein Straßenbasar, wo sich Händler unter einem jetzt berühmten Knopfholzbaum trafen. 1792 formalisierten diese Händler die Spielregeln und schufen die New York Stock Exchange. (Quelle: CNBC, Wie die Wall Street ihren Namen erhielt)

Wall Street Bull

Der Wall Street Bull ist eine Statue, die die Wall Street symbolisiert. Ein Bullenmarkt ist, wenn Aktienkurse steigen, und gilt als profitabler als ein Bärenmarkt, obwohl versierte Wall Street-Händler in jedem Markt Geld verdienen können. Der Wall Street-Stier wurde von der Wall Street nach 26 Broadway verlegt.