Nettovermögen verwaltet - Mutual Funds Definitions

Bei der Recherche nach Investmentfonds haben Sie möglicherweise eine Statistik mit der Bezeichnung "verwaltete Vermögenswerte" oder "verwaltetes Gesamtvermögen" durchlaufen. Während der Begriff einfach und leicht verständlich erscheint, gibt es einige zugrunde liegende Details zu wissen, die Investoren helfen können, fundierte Entscheidungen über den Kauf von Investmentfonds zu treffen.

Was bedeutet dieser Begriff, das verwaltete Nettovermögen, und wie ist es wichtig? Obwohl es einfach klingt, gibt es mehr als das Auge mit diesem Investmentfonds Begriff.

Definition des Nettofondsvermögens des Investmentfonds

Das Gesamtnettovermögen eines Investmentfonds, nicht zu verwechseln mit dem Nettoinventarwert (NAV), stellt die Summe aller Anlegerdollar dar, die in allen Anteilsklassen investiert sind. die Kaution. Zum Beispiel stehen dem American Funds Growth Fund von Amerika (AGTHX) mehrere andere Anteilsklassen zur Verfügung, die Anleger kaufen können.

Der Nettobetrag enthält Aktien, die am Ende des Tages zurückgegeben werden, was zu einer Verringerung des gesamten verwalteten Vermögens führen würde, um zum Nettovermögen zu gelangen.

Vorteile der Analyse des Gesamtnettovermögens

Das verwaltete Vermögen eines Investmentfonds (AUM) oder das, was Morningstar als "Nettovermögen" bezeichnet, kann für einen Anleger nützlich sein, da ein größerer AUM einen Investmentfonds schwieriger und schwerfälliger machen kann. verwalten, was die Fondsperformance beeinträchtigen kann.

Eine hohe relative Größe des Nettovermögens kann einen Fonds auch in einen anderen Stil oder eine andere Kategorie zwingen. Zum Beispiel kann ein Small-Cap-Aktienfonds mit einem Nettovermögen von 1 Mrd. USD nicht so gut abschneiden wie ein Small-Cap-Aktienfonds mit einem Nettovermögen von 500 Mio. USD.

Dies liegt daran, dass große Investitionen in kleine Unternehmen den Aktienkurs des kleinen Unternehmens, das im Fonds gekauft oder verkauft wird, nachteilig beeinflussen können. Aus diesem Grund kaufen Small-Cap-Aktienfonds mit hohem Nettovermögen tendenziell Aktien mit größerer Kapitalisierung, was dazu führen kann, dass sich der Fonds zu einem Mid-Cap-Aktienfonds entwickelt.

Dies wird als Stilabweichung bezeichnet.

Wie viel an Nettovermögen ist zu viel?

Größe ist relativ. Daher ist es ratsam, dass ein Anleger versteht, wie viel zu viel im Vergleich zu Durchschnittswerten ist - Äpfel zu Äpfeln, sozusagen. Zum Beispiel kann das verwaltete Nettovermögen eines durchschnittlichen Large-Cap-Aktienfonds im Bereich von 500 Mio. USD liegen. Die größten Large-Cap-Aktienfonds können jedoch mehr als 50 Mrd. USD verwalten. Größer ist nicht besser. Es kann klug sein, bei einem Investmentfonds nach durchschnittlich unterdurchschnittlichen Nettovermögenswerten zu suchen, und im Allgemeinen gilt: Je geringer die Kapitalisierung eines Fonds ist, desto geringer ist das Nettovermögen, das ein Anleger umsichtig anstrebt. Ein extrem niedriges Nettovermögen, wie z. B. 10 Millionen US-Dollar oder weniger, kann jedoch eine Warnung sein. Verwenden Sie wiederum die Durchschnittswerte innerhalb der Fondskategorie, um Vergleiche zwischen Äpfeln und Äpfeln anzustellen und nach durchschnittlich unterdurchschnittlichen Nettovermögenswerten zu suchen.

Es sollte auch beachtet werden, dass die Größe des Nettovermögens eines Indexfonds seine Performance typischerweise nicht wie die eines aktiv gemanagten Investmentfonds beeinflussen wird. In der Tat beginnen viele aktiv verwaltete Large-Cap-Aktien-Investmentfonds mit hohem relativen Nettovermögen oft wie ein Indexfonds zu handeln, weil der Manager gezwungen ist, Aktien zu kaufen, die im Index enthalten sind.

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