Was ist ein variabler Wechselkursfonds?

Bei einem variabel verzinslichen Fonds handelt es sich um einen Investmentfonds, der Kredite großer Unternehmen hält. Diese Darlehen zahlen keinen festen Zinssatz. Stattdessen ist der Zinssatz in der gleichen Weise einstellbar, wie ein Home-Equity-Darlehen mit einstellbarer Rate funktioniert. Da sich der Zinssatz anpasst, wird die Rate als "float" bezeichnet.

Floating Rate Funds werden auch als "Bankkreditfonds", "Prime Rate Funds" oder "Darlehensbeteiligungsfonds" bezeichnet.

Warum sollte ich einen Floating Rate Fund haben?

Da sich die Zinssätze für die Kredite anpassen, bedeutet dies für Sie als Anleger, dass Sie bei steigenden Zinssätzen erwarten, dass die Zinszahlungen, die Sie von einem variabel verzinslichen Fonds erhalten, steigen. Höhere Erträge können attraktiv sein, aber denken Sie daran, dass es kein kostenloses Mittagessen gibt, wenn es um Investitionen geht. Höhere Erträge sind mit höheren Risiken verbunden.

Aufgrund des einstellbaren Zinssatzes ist es sinnvoll, variabel verzinsliche Fonds über Zeiträume zu halten, in denen Sie mit steigenden Zinsen rechnen, und weniger Sinn, variabel verzinsliche Fonds in Zeiten zu halten, in denen Sie Zinsen erwarten. sinken. Es ist jedoch ziemlich schwierig, den Zeitpunkt des Zinsanstiegs oder fallens vorherzusagen. Aus diesem Grund werden Floating Rate Funds, wie die meisten Investments, am besten als Teil eines diversifizierten Portfolios eingesetzt.

Der Aktienkurs eines variabel verzinslichen Investmentfonds wird täglich schwanken. Wenn Sie den Fonds lange genug besitzen, sollten die erhaltenen Zinsen eine Abwärtsbewegung des Aktienkurses ausgleichen, aber dies ist nicht garantiert.

Vorsicht bei Floating Rate Funds

Der Vorteil einer Anlage in einen Investmentfonds ist die Diversifizierung - Ihr variabel verzinslicher Fonds würde Hunderte von Krediten besitzen, die von vielen Unternehmen ausgegeben werden. Oft werden Floating Rate Notes von Unternehmen ausgegeben, die das Geld benötigen und eine Prämie dafür zahlen müssen. Das Unternehmen hat möglicherweise Risiken oder finanzielle Probleme.

Anlagen mit höherem Risiko müssen höhere Renditen erzielen, um Investoren anzuziehen. Einer der zugrundeliegenden Kredite könnte ausfallen (keine Zahlungen leisten), was sich negativ auf den Aktienkurs des Fonds auswirken würde. Es liegt in der Verantwortung des Fondsmanagers, die Qualität der Kredite zu bewerten, um dies zu verhindern. Aber es besteht immer das Risiko, dass der Aktienkurs sinkt.

Die Fähigkeit, einen variabel verzinslichen Fonds zu kaufen oder zu verkaufen, kann begrenzt sein. Bevor Sie einen Fonds kaufen, sehen Sie, ob er tägliche Liquidität bietet oder Ihnen nur erlaubt, Anteile alle dreißig Tage oder einmal pro Quartal zu verkaufen. Überprüfen Sie außerdem, ob Rücknahmeabschläge vorliegen, wenn Sie Ihre Anteile verkaufen, bevor Sie sie für einen Mindestzeitraum halten. Liquidität ist möglicherweise kein Problem, wenn Sie eine langfristige Perspektive haben. Wenn Sie Ihr Geld frei verfügbar benötigen, halten Sie sich an sicherere und liquidere Anlageentscheidungen.

Bevor Sie investieren, möchten Sie immer die Ausgaben im Fonds überprüfen. Einige Fonds haben höhere Ausgaben als andere. Wenn einer mehr auflädt, finden Sie heraus, warum.

Ein weiteres Risiko, das es zu beachten gilt, ist die Verwendung des Leverage durch den variablen Zinssatz. Leverage ist, wenn der Fonds Geld für zusätzliche Investitionen ausleiht. Einige variabel verzinsliche Fonds können Hebelwirkung nutzen, andere nicht.

Wenn sie Hebelkraft nutzen können, erhöht dies Ihre Chancen auf Gewinne - und auf Verluste.

Floating Rate Funds für Rentner

Rentner, die anspruchsvolle Anleger sind, könnten für einen Teil ihres Portfolios variabel verzinsliche Fonds in Betracht ziehen. Wenn Sie sich auf die ZREPLACEräge verlassen, erwarten Sie, dass es von Jahr zu Jahr variieren wird.

Eine weitere Option, die weniger riskant ist, ist die Verwendung von erstklassigen Anleihen zum Aufbau einer Anleihe, auf der die Anleihen in den Jahren fällig werden, in denen Sie Abhebungen vornehmen müssen.