Was ist Drawdown? Eine Erklärung und Beispiele

Drawdown ist die Differenz zwischen dem Saldo Ihres Kontos und dem Nettosaldo Ihres Kontos. Die Netto-Saldofaktoren in offenen Geschäften, bei denen es sich um Gewinne oder Verluste handelt. Wenn Ihr Kontostandsguthaben niedriger ist als Ihr Kontostand, haben Sie einen sogenannten Drawdown.

Nehmen wir als Beispiel an, dass ein Devisenhandelssystem mit einem Saldo von 100 000 $ beginnt. Dann fällt ein Aktienkurs auf 95 000 $.

Es hat einen Drawdown von $ 5.000.

Was Sie von einem Drawdown lernen können

Drawdowns beschreiben auch die wahrscheinliche Überlebensfähigkeit Ihres Systems auf lange Sicht. Ein großer Drawdown bringt einen Investor in eine unhaltbare Position.

Bedenken Sie Folgendes: Ein Kunde, der einen 50-prozentigen Drawdown aushält, hat eine große Aufgabe und eine echte Herausforderung vor sich, weil er eine 100-prozentige Rendite auf den reduzierten Kapitalanteil haben muss, um die reduzierte Aktienposition zu erreichen. Viele Anleger oder Fondsmanager an der Wall Street sind mit rund 20 Prozent für das Jahr begeistert.

Wie Sie sich vorstellen können, ist ein Trader, der einen Drawdown erleidet, am besten dazu gedient, sein System einfach neu anzupassen, anstatt zu versuchen, aggressiv seinen Weg zurück zum Break-Even-Punkt zu traden. In der Regel wird ein aggressiver Ansatz, um sein Kapital wieder in den Break-even zu bringen, das gegenteilige Ergebnis haben. Warum? Er wird höchstwahrscheinlich Hebel und Überhandel nutzen, um sein Handelskonto wieder auf den gleichen Stand zu bringen.

Zu ​​viel Hebel

Wenn Händler zu viel Hebelkraft nutzen, kann ein schlechter Handel verheerende Auswirkungen haben - und das tut er oft. Kurz gesagt, Händler sind entweder zu aggressiv oder zu zuversichtlich, und dies führt zu starken Verlusten oder einer mangelnden Bereitschaft, einen Trade als Verlierer zu akzeptieren, der gekürzt werden sollte. Es gibt ein altes Sprichwort im Handel, dass ein Handel selten Ihre Handelskarriere machen wird, aber ein schlechter Handel kann Ihre Karriere sicher beenden.

Empfohlene Lektüre

Was ich gelernt habe Der Verlust von $ 1, 000, 000 von Jim Paul und Brian Moynihan bietet hervorragende Einsichten, wenn Sie ein Buch lesen möchten, das die emotionale Belastung durch einen Drawdown beschreibt. Es bespricht, wie ein Händler seine Karriere, bedeutende Beträge des Vermögens seiner Familie, sowie Geld seiner Freunde verlor, indem er einen großen Drawdown nahm. Dieses Buch enthält auch einige exzellente Tipps, wie man diese gängige Falle des Handels überwinden kann, ohne einen Plan umzusetzen, der emotional motiviert ist.

Der Takeaway

Einer der größten Tipps ist, dass Sie vor dem Betreten einen vorgegebenen Stop-Loss-Punkt auf Ihrem Trade haben. Dadurch wird die Höhe des Drawdowns begrenzt. Sie werden in der Lage sein, sich zurückzuziehen, nachdem Sie in den Handel eingetreten sind. Sie wissen, dass Sie nicht dabei sind und keine Fragen gestellt werden, wann und ob das Level erreicht wird.

Viele Händler machen den Fehler, mit dem Markt zu verhandeln, ob sie im Handel bleiben sollen.Es ist ein Fehler, weil Sie emotional getrieben sind und wahrscheinlich das tun werden, was zu der Zeit am wenigsten schmerzhaft ist, aber nicht notwendigerweise günstiger auf dem Weg.