Unterschied zwischen Passive Investing und Index Funds

Die Begriffe Passive Investing und Index Investing sind oft miteinander verflochten. Sie sind nicht genau gleich. Die Verwirrung um die Bedingungen wurde von einem meiner Leser ausgedrückt, der einige der besten Fragen schickte, die ich jemals erhalten habe. Sie wollte verstehen, was passive Indexinvestments sind und wie man als passiver Investor mehr Risiko oder weniger Risiko eingeht. Ihre Fragen und meine Antworten sind unten.

Frage 1: Ein Konzept, mit dem ich zu kämpfen habe, sind Indexfonds.

Ist das Argument eines von passiv gegenüber aktiv, oder ist es ein Argument des Index gegenüber anderen Arten von Investmentfonds? Oder vielleicht missverstehe ich einfach die Definition von passivem Investieren. Sind Indexfonds die einzige Form des passiven Investierens? Wenn dies der Fall wäre, dann würde das für mich bedeuten, dass das Argument für Indexfonds ein Argument für passives vs. aktives Management ist.

Antwort: Indexfonds sind nicht die einzige Form des passiven Investierens, aber sie sind die üblichste Form. Ein Indexfonds definiert die Aktien (oder Anleihen), die er besitzt, indem er dieselben Aktien besitzt wie diejenigen, die in einem bekannten und gemessenen Index enthalten sind, wie zum Beispiel dem S & P 500 oder dem Russell 2000.

Ein passiv verwalteter Fonds, der kein der Indexfonds hat eine Reihe von Kriterien für die Definition der Arten von Aktien, die er besitzt; Es wird dann alle Aktien besitzen, die diese Kriterien erfüllen, ohne einen Versuch zu unternehmen, die "Gewinner" aus dieser Gruppe auszuwählen. Dimensional Funds ist eine Fondsgesellschaft, die passiv ist, aber ihre Fonds sind keine Indexfonds.

Abschließend sind Sie richtig. Das Argument für Indexfonds ist ein Argument für passive Anlagen gegenüber aktiven Anlagen. Alle Indexfonds sind passiv, aber nicht alle passiv gemanagten Fonds sind Indexfonds.

• Erfahren Sie mehr:
• Was ist ein Index?
• Passive vs. Aktive Anlageverwaltung

Frage 2: Wenn die Leute sagen, dass Sie mehr Risiko eingehen sollten, während Sie jung sind, weil Sie mehr Zeit haben, sich zu erholen, beziehen sie sich auf Ihre Asset Allocation-Mischung?

Oder beziehen sie sich sowohl auf Ihre Asset Allocation-Mischung als auch auf die Mischung von Unterklassen innerhalb der Klassen? Wenn Letzteres, bedeutet das, dass Sie Ihr Geld in Dinge wie Penny Stocks (ich nehme es auf die Spitze hier).

Antwort: Wenn Finanzberater und die Medien davon sprechen, mehr Risiko einzugehen, beziehen wir uns fast immer auf Ihren Asset Allocation-Mix, dh Ihre Mischung aus Aktien, Anleihen und Barmitteln.

Über kurze Zeiträume können Aktien (gemessen an den Börsenindizes) stark steigen oder fallen. Wenn Sie beispielsweise den Zeitraum von 1973 bis 2009 in einem einzigen Jahr betrachten, könnten die Aktien bis zu 60-90% oder sogar bis zu 40-50% sinken. Im gleichen Zeitraum, wenn Sie alle 20-Jahres-Zeitrahmen messen, erzielten Sie während der besten 20-Jahres-Zeitspanne der Aktien Renditen im Bereich 14-18% pro Jahr, und über die letzten 20 Jahre lagen Ihre Renditen im Bereich von 6-7%. Bereich Der Grund, warum Investment-Artikel Sie dazu auffordern, mehr Risiko einzugehen, wenn Sie jünger sind, liegt darin, dass Sie mindestens 20 Jahre Zeit haben, um Ihr Geld für Sie arbeiten zu lassen.

• Sehen Sie die historischen Marktrenditen in dieser Graphikreihe: Historische Marktrenditen

Frage 3: Die beiden Überlegungen: Wenn Sie in Indexfonds investieren, aber auch in jungen Jahren mehr Risiko eingehen, wie ist das erreicht? ?

Ist es möglich, nur in Indexfonds zu investieren und sich mehr Risiken auszusetzen, was man von Ihnen sagt, wenn Sie jung sind? Ich schätze meine Frage ist, bedeutet das, dass zum Beispiel ein 2-Jähriger 100% seines Geldes in Aktien investiert haben sollte und dass 100% dieser Aktieninvestitionen in Indexfonds investiert werden sollten?

Antwort: Angenommen, Sie wollen ein passiver Investor sein, und Sie sind damit einverstanden, dass die Auswahl einzelner Aktien in dem Versuch, den Markt zu schlagen, kein lohnendes Unterfangen ist (etwas, dem ich von ganzem Herzen zugestimmt habe). alt würde 100% ihres Geldes in Aktienindexfonds oder passiv verwalteten Fonds haben.

Hier ein Beispiel, wie ein passiver Investor ein 100% iges Aktienportfolio über verschiedene Indexfonds verteilen könnte:

• 30% S & P 500 Indexfonds
• 10% Mid-Cap-Indexfonds
• 10% Russell 2000 oder Small-Cap-Indexfonds
• 20% Internationaler Large-Cap-Indexfonds
• 10% Emerging Markets-Indexfonds
• 10% Internationaler Small-Cap-Indexfonds
• 10% Immobilienindexfonds

Fonds können gefunden werden das passt jede Kategorie oben in der besten Indexfondsliste.

Mit zunehmendem Alter reduzieren Sie den Prozentsatz auf die Aktienindexfonds und erhöhen Ihre prozentuale Allokation auf Rentenindexfonds.

Erfahren Sie mehr: Wie viel von meinem Geld sollte in Aktien in Anleihen investiert sein?