Wie Brokerage Accounts funktionieren?

Wollten Sie schon immer fragen: "Was ist ein Brokerage-Konto?" aber waren zu ängstlich? Sie hören über Maklerkonten in den Nachrichten. Sie wissen, dass viele erfolgreiche Menschen sie haben. Wie arbeiten Sie? Was sind die Vor- und Nachteile? Warum solltest du eines öffnen? Mein Ziel in den nächsten Minuten ist es, diese Fragen zu beantworten und mehr, damit Sie ein solides Verständnis darüber haben, was ein Brokerage-Konto ist, aber wie es funktioniert, was Sie erwarten sollten, sobald Sie eines haben. halt.

Was ist ein Brokerkonto? Die grundlegende Definition verstehen

Ein Maklerkonto ist eine Art von steuerpflichtigem Konto, das Sie bei einem Wertpapierhändler eröffnen. Sie überweisen Bargeld auf dieses Konto, indem Sie entweder einen Scheck oder ein Überweisungs- oder Sparkonto bei Ihrer Bank anlegen. Sobald dieses Geld eingezahlt ist, können Sie das Geld verwenden, um viele verschiedene Arten von Investitionen zu erwerben. Im Gegenzug für die Ausführung Ihrer Kauf- und Verkaufsaufträge zahlen Sie dem Börsenmakler normalerweise eine Provision.

Was sind einige Arten von Anlagen, die ein Brokerage-Konto aufnehmen kann?

Ein Brokerage-Konto kann viele verschiedene Arten von Investitionen beinhalten, einschließlich, aber nicht notwendigerweise beschränkt auf:

• Stammaktien, die Beteiligungen an Unternehmen darstellen.
• Vorzugsaktien, die in der Regel nicht den Gewinn eines Unternehmens kürzen, sondern eher überdurchschnittliche Dividenden zahlen.
• Anleihen, einschließlich Staatsanleihen wie US-Staatsanleihen, Anleihen und Schuldverschreibungen, Unternehmensanleihen, steuerfreie Kommunalanleihen und Agency-Anleihen.

• Real Estate Investment Trusts oder REITs, die Pools von immobilienbezogenen Vermögenswerten darstellen, einschließlich einiger Spezialitätstypen wie Hotel-REITs, die sich auf den Besitz und Betrieb von Hotels konzentrieren.
• Aktienoptionen und andere Derivate, die Call-Optionen und Put-Optionen umfassen können, die Ihnen das Recht oder die Verpflichtung verleihen, ein bestimmtes Wertpapier zu einem bestimmten Preis vor einem Ablaufdatum zu kaufen oder zu verkaufen.
• Geldmärkte und Einlagenzertifikate, die entweder das Eigentum an Pools hochliquider Investmentfonds darstellen, die Barmittel und festverzinsliche Anlagen halten, oder Kredite, die Sie gegen eine feste Verzinsung an eine Bank vergeben.
• Investmentfonds, dh gebündelte Investmentportfolios im Besitz von vielen kleineren Anlegern, die Anteile am Portfolio kaufen oder denen das Portfolio gehört. Anstatt den ganzen Tag wie andere Anlagen zu handeln, werden Kauf- und Verkaufsaufträge am Ende des Tages auf einmal aufgegeben. Investmentfonds umfassen Indexfonds.
• Börsengehandelte Fonds oder ETFs, bei denen es sich um Investmentfonds handelt, einschließlich Indexfonds, die wie Aktien handeln.
• Master Limited Partnerships (MLPs) sind sehr komplexe Partnerschaften mit bestimmten Steuervorteilen für bestimmte Anlegertypen.

Einige Brokerage-Konten ermöglichen es Ihnen, Mitgliedschaftseinheiten in einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder Limited Partnership Units in einer Kommanditgesellschaft zu halten, die in der Regel an die Anlage in einen Hedgefonds gebunden sind, was für neue oder ärmere Anleger schwierig sein kann. Der Broker wird jedoch wahrscheinlich eine nicht unerhebliche Gebühr verlangen, wenn er mit der Schwierigkeit von Nicht-Standard-Wertpapieren, wie sie manchmal bekannt sind, umgehen muss.

Was ist der Unterschied zwischen einem Cash-Brokerage-Konto und einem Margin-Brokerage-Konto

Wenn Sie ein Brokerage-Konto eröffnen, müssen Sie zwischen einem so genannten Cash- und Margin-Kontotyp wählen.

Ein Cash-Brokerage-Konto ist eines, bei dem Sie Bargeld und Wertpapiere in voller Höhe durch Abwicklung hinterlegen müssen, um Transaktionen tätigen zu können. Die Maklerfirma wird Ihnen kein Geld leihen. Zum Beispiel, wenn die Handelsabwicklung an Ihrem Lager drei Werktage ist und Sie Ihre Aktie heute verkaufen, obwohl das Bargeld sofort in Ihrem Konto erscheint, können Sie nicht eine Auszahlung machen, bis es wirklich ist > Dort nach der Ansiedlung. Ein Margin-Konto ermöglicht es Ihnen andererseits, gegen bestimmte Vermögenswerte im Brokerage-Konto zu leihen, wobei der Broker Ihnen Geld im Austausch für einen normalerweise niedrigen Zinssatz verleiht. Ich schlage vor, dass Leute aus verschiedenen Gründen ernsthaft über ein Cash-Brokerage-Konto investieren. Erstens bin ich etwas besorgt, dass die Weiterverpfändung eine große Investitionskatastrophe sein könnte.

Es ist ein esoterisches Thema, das Sie jedoch kennen sollten, wenn Sie ein Margin-Brokerage-Konto haben. Zweitens können Margin-Broker-Konten dazu führen, dass einige seltsame Dinge mit der Art und Weise passieren, wie Sie Dividenden auf Ihre Aktien erheben. Wenn die Dinge nicht genau richtig laufen, könnten Sie sich nicht für die extrem niedrigen Dividendensteuersätze qualifizieren und stattdessen gezwungen sein, normale Steuersätze zu zahlen, die ungefähr doppelt so hoch sein können. Drittens, egal wie gut Sie denken, dass Sie eine Position durchgedacht haben, Margin kann in einer lebensverändernden Katastrophe enden. Zum Beispiel habe ich Ende letzten Jahres eine Fallstudie über meinen persönlichen Blog eines Mannes gemacht, der mit Zehntausenden von Dollar an Nettoeigenkapital in seinem Brokerage-Konto zu Bett gegangen ist und aufgewacht ist, um zu erfahren, dass er

sein Broker $ 106, 445. 56. Viele andere Einzelpersonen und Familien verloren riesige Teile ihrer Lebenseinsparungen und in vielen Fällen ihr gesamtes liquides Nettovermögen oder mehr, indem sie Anteile einer Firma kauften, die GT Advanced Technologies auf Rande genannt wurde. Es lohnt sich nicht. Es ist einfach genug, um reich zu werden, wenn Sie lange genug Zeit haben und Sie lassen Compounding seine Magie wirken. Ich denke, es ist ein schwerwiegender Fehler, den Prozess so weit zu beschleunigen, dass man riskiert, das zu zerstören, was man gebaut hat. Für das, was es wert ist, ist dies einer jener Bereiche, wo ich mein Geld dort platziere, wo mein Mund ist. Ich fühle mich so sehr darüber im Klaren, dass Kennon-Green & Co., meine globale Vermögensverwaltungsgesellschaft, in aller Welt, abgesehen von den extremsten Umständen für ganz bestimmte Anlegertypen, verlangen wird, dass verwaltete, individuell verwaltete Konten nur in bar verwahrt werden.Es ist mir egal, ob eine breite Nutzung der Marge das Unternehmen mehr Geld verdienen könnte, da wir eine größere Anlagebasis haben, auf die wir Anlageberatungsgebühren, den jeweiligen Markenwert, Dividendenanlagen und passives Investieren, das wir praktizieren, aufbringen können. geliehenes Geld. Es ist ein dummes Risiko und ich will nichts damit zu tun haben. Gibt es Begrenzungen für den Geldbetrag, den Sie in ein Brokerage-Konto einlegen oder einbehalten können?

Es gibt keine Limits für den Geldbetrag, den Sie in ein Brokerage-Konto investieren können, wie es bei einem Roth IRA oder 401 (k) der Fall ist, und daher gibt es im Allgemeinen keine Beschränkungen, wann Sie Zugang zum Geld haben, wenn Sie nicht kaufen. eine Art von eingeschränkter Sicherheit oder Vermögenswert. Abhängig von Ihrer persönlichen Steuersituation und der Art der Vermögenswerte, die Sie im Brokerage-Konto halten, können Sie Kapitalertragssteuern, Dividendensteuern oder andere Steuern auf Ihre Bestände schulden.

Eine Sache, die Sie berücksichtigen sollten, ist die finanzielle Stärke Ihres Brokers und das Ausmaß der SIPC-Abdeckung. Dies ist die Versicherung, die eintritt und Investoren ausschaltet, wenn ihre Aktienbrokerfirma bankrott geht. Verschiedene Arten von Vermögenswerten haben unterschiedliche Deckungsgrade und einige haben gar keine Deckung. Eine andere Alternative ist die Verwendung einer Maklerfirma, um Trades auszuführen, aber Ihre Wertpapiere über das Direct Registration System oder DRS zu halten.

Gibt es eine Begrenzung für die Anzahl der Brokerage-Konten, die ich haben kann?

Nein. Es gibt keine Begrenzung für die Anzahl der Brokerage-Konten, die Sie haben dürfen. In der Tat können Sie so viele oder wenige Brokerage-Konten haben, wie Sie wollen und wie Institutionen Ihnen erlauben werden zu öffnen. Sie können mehrere Brokerage-Konten bei derselben Institution haben, wobei Sie die Vermögenswerte durch die Investition in die Strategie trennen. Sie können mehrere Brokerage-Konten bei verschiedenen Institutionen haben, um Ihre Beziehungen und Engagements zu diversifizieren.

Was ist der Unterschied zwischen einem Discount Broker und einem Full Service Broker?

Ein Full-Service-Brokerage-Konto ist ein spezielles Brokerage-Konto, bei dem Sie mit einem dedizierten Broker zusammenarbeiten, der Sie, Ihre Familie und Ihre finanzielle Situation kennt. Sie können das Telefon abholen und mit ihm sprechen. Sie können in sein Büro gehen und regelmäßig Besprechungen abhalten und Ihr Portfolio besprechen.

Ein Teil der Entschädigung für diese Art von Arrangements kommt normalerweise von Handelsprovisionen, also statt von $ 5 bis $ 10 bei einem Discount-Broker pro Trade zu zahlen, können Sie je nach den Umständen zwischen $ 40 und $ 150 zahlen. Während dies Kosten erhöht, gibt es einige, die argumentieren, dass es auch Investoren ermutigt, ihre Positionen länger zu halten und während Marktzusammenbrüchen ruhig zu bleiben, indem man jemanden hat, ihre Hand zu halten. Sie müssen selbst entscheiden, welcher Ansatz für Ihr Temperament besser ist.

Ein Discount-Broker ist dagegen heutzutage im Allgemeinen nur online, vielleicht mit einigen Niederlassungen im ganzen Land. Alles ist so ziemlich Do-it-yourself und Sie müssen Ihre eigenen Trades ausführen.

Einige Finanzinstitute bieten beide Modelle an. Um mehr zu erfahren, lesen Sie

Ist ein Full Service Broker das Richtige für Sie?

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