Verständnis von zyklischen und nichtzyklischen Aktien

Genau wie im Krieg und Fußball geht es beim Investieren um Angriff und Verteidigung. Es ist schwer, Erfolg mit nur einer Taktik zu finden. Zyklische und nichtzyklische Aktien sollten Teil Ihres Arsenals sein.

Sie haben mehrere Möglichkeiten, um sowohl Ihre Angriffe als auch Ihre Verteidigung zu schützen:

Mischung aus Aktien, Anleihen und Barmitteln
Diversifizierung nach Größe und Branche
Wertemix und Wachstumsaktien

Ein anderes Werkzeug, das Sie haben, besteht darin, zyklische und nicht zyklische Aktien in Ihrem Portfolio zu mischen, um einem sich verändernden Konjunkturzyklus entgegenzuwirken.

Wenn der Markt schlechte Zeiten in der Wirtschaft wahrnimmt, wird er sich auf nicht-zyklische oder defensive Aktien und weg von zyklischen Emissionen bewegen.

Die Aktienkurse zyklischer und nichtzyklischer Aktien beziehen sich auf die Veränderung des Konjunkturzyklus. Die zyklischen Aktien bewegen sich mit dem Zyklus sowohl nach oben als auch nach unten dramatisch, während nichtzyklische Aktien im Vergleich zum Zyklus wenig Bewegung zeigen.

Das große Ganze

Die Idee hinter zyklischen und nichtzyklischen Aktien ist einfach. Wenn Geld knapp ist, was kann man ohne oder abschrecken und was braucht man wirklich?

Vielleicht möchten Sie ein neues Auto, aber wenn Ihr Budget sehr knapp ist, muss es vielleicht warten. Allerdings können Zahnpasta, Toilettenpapier und Strom nicht warten.

Zyklische Aktien repräsentieren jene Produkte und Dienstleistungen für Verbraucher und Unternehmen, die sie kaufen, wenn das Vertrauen in die Wirtschaft hoch ist.

Nichtzyklische Aktien repräsentieren jene Produkte und Dienstleistungen für Verbraucher und Unternehmen, die sie nicht abschütteln können, egal wie die Wirtschaft aussieht.

Standard & Poor's klassifiziert Aktien in 10 Sektoren. Zwei der Sektoren, Basiskonsumgüter und Versorger, sind nichtzyklische Aktien und der Rest ist zyklisch.

Siehe die vollständige Liste am Ende dieses Artikels.

Hier ein paar weitere Details zu nicht zyklischen und zyklischen Aktien.

Nicht-zyklische Aktien

Nicht-zyklische Aktien oder defensive Aktien schneiden in konjunkturellen Abschwüngen gut ab, da die Nachfrage nach ihren Produkten und Dienstleistungen unabhängig von der Konjunktur anhält.

Das klassische Beispiel für nichtzyklische Aktien sind Versorger.

Jeder, von Verbrauchern bis zu Unternehmen, braucht Wasser, Gas und Strom. Wenn die Wirtschaft wächst, bleiben diese Bestände in der Rezession tendenziell zurück; ihre stetigen Renditen können gut aussehen.

Ein weiteres klassisches Beispiel für nichtzyklische Vorräte sind nicht dauerhafte Haushaltswaren wie Zahnpasta, Toilettenpapier, Reinigungsmittel.

Zyklische Aktien

Zyklische Aktien folgen einem Aufwärtstrend im Konjunkturzyklus, wenn Unternehmen und Verbraucher Geld ausgeben.

Automobilunternehmen sind klassische zyklische Werte. Wenn die Wirtschaft gut ist und die Leute arbeiten, ist der Autoverkauf gut.Wenn es jedoch Entlassungen und Unsicherheit oder hohe Zinssätze gibt, können die Menschen entscheiden, ihr Auto ein weiteres Jahr zu halten.

Unternehmen expandieren in guten Zeiten. Sie kaufen neue Ausrüstung und bauen neue Anlagen, so dass der Verkauf und der Bau von Anlagen zyklische Lagerbestände sind.

Wenn sich die Wirtschaft abkühlt, werden die Lagerbestände heruntergefahren, Erweiterungen verschoben und die Einkäufe verzögert. Zyklische Aktien wie Stahlerzeugung und -verkauf leiden, wenn sich das Geschäft verlangsamt.

Fazit

Es lohnt sich, den Konjunkturzyklus im Auge zu behalten und zu wissen, wo es sich befindet und wohin es geht. Für Anleger, die eine konservativere Haltung wünschen, nicht-zyklische Aktien? viele davon zahlen auch schöne Dividenden? sollte Teil Ihres Portfolios sein.

Sie sollten verstehen, dass diese relative Sicherheit mit einem Preis wie alles andere auf dem Markt einhergeht und dass Wachstumsmöglichkeiten in einem gehobenen Markt fehlen.

Sektoren von Standard & Poor's

So klassifiziert S & P Aktien nach Sektoren:

Nicht-Basiskonsumgüter
Basiskonsumgüter
Energie
Finanzwesen
Gesundheitspflege
Industrie < Informationstechnologie
Materialien
Telekommunikationsdienste
Utilities
Nicht jeder folgt S & P-Sektorausbrüchen, also sei nicht überrascht, wenn du zum Beispiel eine Site wie MorningStar besuchst und einen komplett anderen Satz findest von Sektorbezeichnern.