Transfer Pricing Methoden

Verrechnungspreise sind ein Schlüsselelement in Management-Berichtssystemen, die aggregierte Unternehmensgewinne in feinkörnigere Rentabilitätsanalysen zerlegen, zum Beispiel durch:

• Organisation (z. B. Sparte, Geschäftseinheit oder Abteilung) < Geographische Region
• Produkt
• Kundensegment
• Privatkunde
• Kurzum, die Verrechnungspreise beinhalten die Neuordnung der Berichtsstruktur von Einnahmen und Ausgaben, von der Struktur in den Rechtsbüchern des Unternehmens zu einer neuen Struktur das zeigt dem Management die wirtschaftlichen Realitäten seiner Aktivitäten besser.

Bei der Einreichung von Körperschaftsteuererklärungen können zusätzlich Verrechnungspreise verwendet werden. Wenn das Unternehmen in mehreren Jurisdiktionen oder Ländern tätig ist, müssen seine Gesamteinnahmen oder -erträge möglicherweise über Verrechnungspreismechanismen steuerlich auf diese geografischen Regionen aufgeteilt werden. Dies können oder können nicht die gleichen Mechanismen sein, die für das Management-Reporting und die interne Analyse verwendet werden.

Transfer Pricing Fallstudie:

In der Mitte der 1980er Jahre war Merrill Lynch Vorreiter von Wallstreet-Firmen, die versuchten, diese Gewinnanalysen auf niedrigerer Ebene zu entwickeln. Der damalige Präsident und Chief Operating Officer (COO) von Merrill Lynch, Daniel P. Tully, äußerte sich enttäuscht über die widersprüchliche Berichterstattung über Profitabilität auf Ebene der Divisionen, Geschäftsbereiche und Abteilungen, was es erschwerte, strategische Geschäftsüberprüfungen mit Zuversicht durchzuführen.

Tullys Hauptbeschwerde lautete, dass die von den einzelnen Organisationen gemeldeten Gewinnzahlen nicht von einer konsistenten, zentralisierten Methodik geleitet würden, die sich auf die gesamten Gewinne von Merrill Lynch und Co.

der Jahresbericht des Unternehmens, 10-K und 10-Q-Anmeldungen. Stattdessen würden all diese organisatorischen Gewinn- und Verlustrechnungen unweigerlich zu einem Vielfachen der Gesamtgewinne des Unternehmens beitragen, eine Situation, die Tully (der einige Jahre später William A. Schreyer als Merrill Lynch Chairman und CEO in den Ruhestand treten würde) völlig unlogisch und unhaltbar fand. ..

In den späten 1990ern zitierte das weithin beachtete Strategieberatungsunternehmen McKinsey & Co. Merrill Lynch als das Unternehmen mit den fortschrittlichsten Rentabilitätsanalysesystemen in der Finanzdienstleistungsbranche und zu den Besten aller Branchen. Ein entscheidendes Element bei dieser Entwicklung des Managementberichts bei Merrill Lynch war die kontinuierliche Verfeinerung der Verrechnungspreismethoden, die das Kernstück ihrer Rentabilitätsanalysesysteme bildeten.

Das Transfer Pricing-Konzept:

In großen Unternehmen sind häufig mehrere Organisationen an der Herstellung und Lieferung von Produkten und Dienstleistungen an Kunden oder Kunden beteiligt. Um Gewinne nach Organisation zu analysieren, muss es daher einen Mechanismus geben, um Teile der Einnahmequellen, die durch ein gegebenes Produkt verdient werden, den verschiedenen Organisationen zuzuordnen, die an seiner Herstellung und Verteilung beteiligt sind.In ähnlicher Weise müssen die Kosten, die bei verschiedenen Kostenstellen anfallen, wie z. B. Informationstechnologie und Back-Office-Abteilungen, auch den verschiedenen Organisationen zugerechnet werden, denen die Einnahmen aus den Produkten gutgeschrieben werden, mit denen diese Ausgaben verbunden sind.

Beispiele für Umsatzzuweisungen:

Bei einem klassischen Verrechnungspreisproblem besteht innerhalb eines Wertpapierunternehmens ein ähnliches Szenario.

Die Erträge aus einer Wertpapier-Transaktion (zum Beispiel der Kauf oder Verkauf einer Aktie oder einer Anleihe) werden in den Rechtsbüchern eines Trading-Desks erfasst. Dies steht in Übereinstimmung mit den Standard-Reporting-Konventionen für geprüfte Abschlüsse sowie für aufsichtsrechtliche Meldepflichten. Der Kunde, für den die Transaktion getätigt wurde, "gehört" jedoch zu einer anderen Geschäftseinheit, deren Rentabilität separat im Management-Berichtssystem des Unternehmens gemessen wird.

Um genauer zu sein, wäre das typische Verrechnungspreisszenario eines, bei dem ein Finanzberater ein Geschäft im Auftrag eines Privatkunden platziert und das Geschäft dann auf einer Hauptbasis (dh außerhalb der eigenen Firma) ausgeführt wird. Wertpapierbestand, statt an einer Wertpapierbörse oder mit einem anderen Unternehmen, das einen Markt in diesem Wertpapier herstellt) von einem Wertpapierhändler, der an anderer Stelle in der Firma beschäftigt ist.

In Übereinstimmung mit den üblichen Buchhaltungspraktiken in der Wertpapierbranche würden die mit diesem Handel verbundenen Einnahmen an das Trading-Desk gebucht. Der Finanzberater und das Brokerage-Netzwerk für den Einzelhandel haben jedoch einen deutlichen Mehrwert in dieser Transaktion geschaffen und verdienen es daher, einen gewissen Anteil der Gesamteinnahmen zu erhalten, die das Unternehmen für den Handel erzielt hat.

Die allgemeine Faustregel in dieser Situation ist, dass für die Berichterstattung des Managements die dem Handelspult zugerechneten Einnahmen die Summe sein sollten, die sie realisiert hätte, wenn die Transaktion mit einem großen institutionellen Kunden durchgeführt worden wäre. Die zusätzliche Prämie oder der Aufschlag, der dem Privatkunden berechnet wurde, würde den Mehrwert des Retail-Brokerage-Systems darstellen, und dieser Betrag würde ihm über Verrechnungspreise zugewiesen.

Verrechnungspreismethoden hängen in diesem Szenario weitgehend von der Fähigkeit ab, die Gesamteinnahmen aus dem Handel in den Basispreis zu zerlegen, der von einem großen institutionellen Kunden gezahlt worden wäre, und über die zusätzlichen Einnahmen, die der kleine Einzelhandel tatsächlich erzielen würde. beigetragen, als Ergebnis der ungünstigeren Preisgestaltung. Idealerweise würde jeder Handelsdatensatz diese Zerlegung beinhalten, aber nicht alle Firmen und Handelssysteme sind so eingerichtet, dass sie Verrechnungspreisanalysen erleichtern. In diesen Fällen müssen andere, weniger genaue Methoden zur Schätzung von Verrechnungspreisbeträgen entwickelt werden, z. B. statistische Stichproben der Handelsaktivität.

Ausgabenübertragungsbeispiele:

In Fortsetzung des Beispiels von Merrill Lynch entwickelte das Unternehmen ein sehr komplexes System von Ausgabenübertragungen, das es "die wirtschaftliche Karte" nannte. Im Allgemeinen ging es dabei um eine detaillierte Analyse der Betriebsabteilungen, um festzustellen, welche Profit Center und Produkte sie unterstützten.Dann wurden geeignete Kostentreiber identifiziert und gemessen. Zum Beispiel könnte festgestellt werden, dass eine bestimmte Betriebsabteilung mehrere Wertpapierprodukte unterstützt hat und dass der geeignete Kostentreiber die Anzahl der Wertpapiergeschäfte war. Somit würden die Gesamtkosten dieser Abteilung den Profitcentern auf der Grundlage des Prozentsatzes der Gesamttransaktionen zugeordnet, die jeweils durch die Operationsabteilung gesendet werden.

Innerhalb der Einzelhandels-Wertpapier-Brokerage-Abteilung des Unternehmens, ursprünglich als Consumer Markets Division und später als Private Client Division bezeichnet, wurde eine weitere Analyse der Profitabilität nach Produkten durchgeführt. Dies verwendete auch eine komplexe Reihe von Kostentreibern, abhängig von der Art der Arbeit, die von einem bestimmten Betriebsbereich ausgeführt wurde. Beispiel: Eine Abteilung, die die Aufbewahrung von Kundenkonten ermöglicht hat, kann die Kosten für die verschiedenen Kontotypen (von denen jede ein anderes Produkt darstellt) auf der Grundlage der relativen Anzahl neuer Kontoeröffnungen oder der Basis bestehender Konten zuweisen.

Kompensationszahlungen für Finanzberater würden zwischenzeitlich über Wertpapierprodukte z. B. auf der Grundlage der von ihnen generierten Produktionskredite zugerechnet. Für die verschiedenen Arten von Kundenkonten würde der Anteil der Finanzberatervergütung, der für Aktiva-Sammelaktivitäten ausgezahlt wird, auf der Basis des Ausbruchs dieser Aktivität zwischen den Kontotypen aufgeteilt. Dies sind nur einige Beispiele unter vielen.