Informationen zum Aktienhandel mit Leverage

Was ist Hebelwirkung?

Die meisten Amateurtradierer (Kauf und Halten von Tradern usw.) handeln mit Bargeld, was bedeutet, dass wenn sie Aktien im Wert von 10.000 $ kaufen wollen, sie $ 10.000 in bar auf ihrem Handelskonto haben müssen. Professionelle Trader handeln mit Leverage, dh wenn sie Aktien im Wert von 10.000 $ kaufen wollen, benötigen sie nur etwa 3.000 $ (ungefähr) in bar auf ihrem Handelskonto (dh sie benötigen nur einen kleinen Prozentsatz der Summe, die sie benötigen). Handel).

Der Handel mit Leverage wird auf Kredit gehandelt, indem eine kleine Menge an Bargeld eingezahlt und dann eine größere Menge an Bargeld aufgenommen wird. Zum Beispiel hat ein Handel am EUR-Futures-Markt einen Kontraktwert von 125.000 USD (dh der Mindestbetrag, der gehandelt werden kann, beträgt 125.000 USD), aber mit Hebelwirkung kann derselbe Trade mit nur 6.000 USD (ungefähr ) in Bargeld. Hebelwirkung steht in Beziehung zur Marge, wobei Margin die Mindestmenge an Bargeld ist, die Sie haben müssen, um mit Hebelwirkung handeln zu dürfen. Im obigen Beispiel ist die $ 6, 000 die Margin-Anforderung, die von der Börse für den EUR Futures-Markt festgelegt wird, und die verbleibenden $ 119, 000 ($ 125, 000 - $ 6, 000) ist der gehebelte Betrag.

Hebelwarnungen

Nicht-Trader (und viele Amateure) glauben, dass der Handel mit Hebelwirkung gefährlich ist und ein schneller Weg ist, um mehr Geld zu verlieren, als sie angefangen haben. Dies ist in erster Linie auf die verschiedenen Warnungen zurückzuführen, die beim Handel mit Hebelwirkung gegeben werden.

Leverage-Warnungen werden von Finanzagenturen (wie der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde) und von Brokern, die den Handel mittels Hebelwirkung anbieten, verwendet und verwenden in der Regel eine Formulierung ähnlich der folgenden:

Der Handel mit Hebelwirkung birgt ein hohes Risiko für Ihr Kapital und es ist möglich, mehr als Ihre ursprüngliche Investition zu verlieren. Nur spekulieren mit Geld, das Sie sich leisten können zu verlieren.

Mit Warnungen wie diesem ist es kein Wunder, dass viele Leute den Handel mit Hebelwirkung für gefährlich halten. Wie es bei Regierungswarnungen üblich ist, ist dies jedoch nur die halbe Geschichte und sehr wenig von der Wahrheit.

Hebelwirkung ist eine effiziente Nutzung von Kapital

Die Realität ist, dass professionelle Händler jeden Tag mit Hebelwirkung handeln, weil sie ihr Kapital effizient nutzen. Es gibt viele Vorteile für den Handel mit Leverage, aber es gibt keinerlei Nachteile. Der Handel mit Hebelwirkung ermöglicht es Händlern, Märkte zu handeln, die andernfalls nicht verfügbar wären. Durch Hebelwirkung können Händler auch mehr Kontrakte (oder Aktien oder Forex-Lots usw.) handeln, als sie sich sonst leisten könnten. Das einzige, was der Handel mit Hebelwirkung nicht tut, ist das Risiko eines Handels zu erhöhen. Es gibt kein Risiko mehr, wenn Sie mit Hebelwirkung handeln, als wenn Sie mit Bargeld handeln.

Im Folgenden sind einige Beispiele aufgeführt, wie der Handel mit Hebelwirkung kein größeres Risiko birgt als der Handel mit Bargeld:

Aktienhandel

• Symbol: XYZ
• Handel: Long 1000 Aktien
• Tick Value: $ 10 pro 0. 01 Änderung des Preises
• Eintrittspreis: $ 125. 50
• Ziel: 126 $
• Stop Loss: 125 $. 25

Wenn der oben genannte Handel mit Bargeld gehandelt wird, würde der Händler $ 125, 500 in bar benötigen, um in den Handel einzusteigen.

Wenn der Handel profitabel war (d. H. Er erreichte sein Ziel), würde er einen Gewinn von 50 Ticks erzielen und 500 $ (50 Ticks x 10 $ pro Tick) Gewinn erhalten. Wenn der Handel nicht profitabel war (d. H., Er erreichte seinen Stop-Loss), verlor er 25 Ticks und verlor dadurch 250 $ (25 Ticks x 10 $ pro Tick) seines ursprünglichen Kapitals.

Wenn derselbe Handel mit Hebelwirkung gehandelt wird, würde der Händler nur $ 37, 650 in Bargeld benötigen, um in den Handel einzusteigen. Wenn der Handel profitabel war (d. H. Er erreichte sein Ziel), würde er den gleichen Gewinn von 50 Ticks erzielen und immer noch 500 $ (50 Ticks x 10 $ pro Tick) Gewinn erhalten. Wenn der Handel nicht rentabel war (d. H., Er erreichte seinen Stop-Loss), verlor er immer noch nur 25 Ticks und verlor damit die gleichen 250 $ (25 Ticks x 10 $ pro Tick) seines ursprünglichen Kapitals.

Das Ergebnis des Handels ist identisch, unabhängig davon, ob der Handel mit Bargeld oder mit Hebelwirkung erfolgt, da die Anzahl der gehandelten Aktien gleich ist (im Beispiel 1000 Aktien).

Futures Trade

• Symbol: EUR
• Handel: Long 1 Kontrakt
• Tick Value: $ 12. 50 pro 0,0001 Preisänderung
• Eintrittspreis: $ 1. 2800
• Ziel: $ 1. 2900
• Stop Loss: $ 1. 2780

Wenn dieser Handel mit Bargeld gehandelt wird, würde der Händler 125.000 $ in bar benötigen, um in den Handel einzusteigen (weil dies der Wert des Kontrakts ist). Wenn der Handel profitabel war (d. H. Er erreichte sein Ziel), würde er einen Gewinn von 100 Ticks erzielen und 1, 250 (100 Ticks x 12, 50 pro Tick) Gewinn erhalten. Wenn der Handel nicht rentabel war (d. H., Er erreichte seinen Stop-Loss), verlor er 20 Ticks und verlor dadurch 250 $ (20 Ticks x 12, 50 pro Tick) seines ursprünglichen Kapitals.

Wenn der gleiche Handel mit Hebelwirkung gehandelt wird, würde der Händler nur ungefähr $ 6,000 in bar benötigen, um in den Handel einzutreten (die Margin-Anforderung für den EUR). Wenn der Handel profitabel war (d. H., Er erreichte sein Ziel), würde er den gleichen Gewinn von 100 Ticks erzielen und immer noch 1, 250 (100 Ticks x 12, 50 pro Tick) Gewinn erhalten. Wenn der Handel nicht rentabel war (d. H., Er erreichte seinen Stop-Loss), verlor er immer noch nur 20 Ticks und verlor damit die gleichen 250 $ (20 Ticks x 12, 50 pro Tick) seines ursprünglichen Kapitals.

Das Ergebnis des Handels ist identisch, unabhängig davon, ob der Handel mit Bargeld oder Fremdkapital getätigt wird, da der Tick-Wert derselbe ist (12,50 USD pro Tick für den EUR-Futures-Markt).

Schlussfolgerung

Der Handel mit Hebelwirkung ist eine effiziente Nutzung von Handelskapital, das ist nicht riskanter als der Handel mit Bargeld (und kann tatsächlich das Risiko reduzieren, aber das ist ein anderer Artikel).Infolgedessen handeln professionelle Händler mit Hebelwirkung für jeden Handel, den sie tätigen. Wenn Sie also immer noch ein Cash-Konto handeln, ändern Sie entweder Ihr Konto oder eröffnen ein neues Leverage-Konto (oder Margin-Konto) und beginnen den Handel mit Leverage.