Handel Order Types - Markt, Limit, Stop und wenn berührt

Alle Trades bestehen aus separaten Orders, die zusammen verwendet werden, um einen vollständigen Trade zu erstellen. Alle Trades bestehen aus mindestens zwei Orders: eine für den Handel und eine weitere Order um den Trade zu beenden. Die Orderarten sind die gleichen, egal ob sie Aktien, Währungen oder Futures handeln.

Eine einzelne Order ist entweder eine Kauforder oder eine Verkaufsorder, und eine Order kann entweder dazu verwendet werden, einen Trade einzugeben oder einen Trade zu beenden. Wenn ein Trade mit einer Kauforder eingegeben wird, wird diese mit einer Verkaufsorder beendet.

Wenn ein Trade mit einem Verkaufsauftrag eingegeben wird, wird die Position mit einem Kaufauftrag beendet.

Wenn zum Beispiel ein Trader einen Aktienkurs erwarten würde, würde der einfachste Trade aus einer Kauforder bestehen, um in den Trade einzusteigen, und eine Sell Order, um den Trade zu beenden (hoffentlich mit einem Gewinn, nachdem der Preis tatsächlich gestiegen ist). ). Wenn ein Trader einen Kursrückgang erwartet, würde der einfachste Handel alternativ aus einer Verkaufsorder bestehen, um in den Handel einzutreten, und einer Kauforder, um den Handel zu beenden. Dieses letzte Beispiel, das Shorting genannt wird, ist, wenn eine Aktie zuerst verkauft und dann später zurückgekauft wird.

Händler haben Zugriff auf viele verschiedene Arten von Aufträgen, die sie in verschiedenen Kombinationen verwenden können, um Trades abzuschließen. Im Folgenden werden die Hauptauftragstypen erläutert und erläutert, wie diese Orders im Handel verwendet werden.

Market Orders (MKT)

Market Orders kaufen oder verkaufen zum aktuellen Preis, egal wie hoch der Preis ist. In einem aktiven Markt werden Marktaufträge immer gefüllt, aber nicht notwendigerweise zu dem genauen Preis, den der Händler beabsichtigt hat.

Zum Beispiel kann ein Händler eine Marktorder platzieren, wenn der beste Preis 1.2954 ist, aber andere Orders können zuerst gefüllt werden, und die Order des Traders kann stattdessen bei 1.2955 gefüllt werden.

Marktaufträge werden verwendet, wenn Sie Ihre Bestellung definitiv bearbeiten lassen möchten und bereit sind, einen leicht unterschiedlichen Preis zu riskieren.

Wenn Sie kaufen, wird Ihre Marktorder zum Briefkurs gefüllt, da dies der Preis ist, zu dem eine andere Person bereit ist, zu verkaufen. Wenn Sie verkaufen, wird Ihre Marktorder zum Gebotspreis gefüllt, da dies der Preis ist, den jemand anderes bereit ist zu kaufen.

Limit Orders (LMT)

Limit Orders sind Aufträge zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis (oder besser). Limit Orders können, je nachdem wie sich der Markt bewegt, gefüllt werden oder auch nicht, aber wenn sie gefüllt werden, werden sie immer zum gewählten Preis oder besser sein.

Zum Beispiel, wenn ein Händler eine Limit-Order mit einem Preis von $ 50 platziert hat. 50, würde die Bestellung nur bei 50 $ gefüllt werden. 50 oder besser (in diesem Fall wäre ein besserer Preis unter 50 $. 50), wenn es überhaupt gefüllt wurde. Limit-Aufträge werden verwendet, wenn Sie sicherstellen möchten, dass Sie einen angemessenen Preis erhalten und bereit sind, zu riskieren, dass Sie überhaupt nicht gefüllt werden.Die Bestellung wird nur dann ausgeführt, wenn jemand bereit ist, sie an Sie zu verkaufen (wenn Sie etwas kaufen) bei 50 $. 50 oder darunter.

Wenn Sie bei 50 $ verkaufen möchten. 50, oder besser (die in diesem Fall über $ 50. 50 liegen würde) könnten Sie eine Verkaufslimit-Order verwenden. Die Bestellung wird nur ausgeführt, wenn jemand anderes bereit ist, bei 50 USD zu kaufen. 50 oder höher.

Stop-Orders (STP)

Stop-Orders ähneln Market-Orders, da sie Aufträge zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zum besten verfügbaren Preis sind. Diese Aufträge werden jedoch nur verarbeitet, wenn der Markt einen bestimmten Preis erreicht.

Beispiel: Wenn der aktuelle Preis eines Vermögenswerts 1.2567 ist, kann ein Händler eine Kauf-Stop-Order mit einem Kurs von 1.2572 platzieren. Wenn der Markt bei 1.2572 oder höher gehandelt wird, wird die Stop-Order des Händlers als eine Marktorder verarbeitet werden, und wird dann zum aktuellen besten Preis gefüllt werden.

Stop Orders werden als Market Orders verarbeitet. Wenn also der Stop (oder Trigger) Preis erreicht wird, wird die Order immer gefüllt, aber nicht notwendigerweise zu dem Preis, den der Trader beabsichtigt hat. Stop-Orders werden ausgelöst, wenn der Markt am oder über dem Stop-Preis gehandelt wird. Bei einer Kauforder muss der Stop-Preis über dem aktuellen Preis liegen und bei einer Verkaufsorder muss der Stop-Preis unter dem aktuellen Preis liegen.

Stop-Orders können verwendet werden, um an einem Trade teilzunehmen, aber auch um einen Trade zu beenden, was normalerweise als Stop-Loss bezeichnet wird. Zum Beispiel, wenn ein Händler eine Aktie bei 50 Dollar kauft. 50, können sie einen Verkaufsstopp bei $ 50 setzen. 25.

Wenn der Preis 50 USD erreicht. 25 oder darunter wird die Verkaufsorder ausgeführt, wodurch der Trader bei $ 50 aus der Position herauskommt. 25 (oder darunter), den Verlust auf der Position begrenzen. Wenn ein Händler bei $ 50 short ist. 50, können sie einen Kauf stoppen bei 50 $. 75 um ihren Verlust zu begrenzen. Wenn der Preis $ 50 erreicht. 75 (oder höher) wird der Kaufstopp ausgeführt, wodurch die Position des Händlers bei $ 50 geschlossen wird. 75 oder höher.

Stop-Limit-Orders (STPLMT)

Trader kombinieren gewöhnlich eine Stop- und eine Limit-Order, um den Preis, den sie erhalten, genau abzustimmen. Um einen Trade zu eröffnen, kann ein Trader ein Buy-Stop-Limit von $ 50 festlegen. 75. Nehmen wir an, dass die Aktie derzeit bei 50 USD gehandelt wird. 50. Wenn der Preis $ 50 erreicht. Es wird die Kaufstopp-Limit-Order ausgeführt, jedoch nur, wenn die Order bei $ 50 ausgeführt werden kann. 75 oder darunter. Dies dient auch dazu, eine Short-Position einzuleiten. Wenn der aktuelle Preis 25 € beträgt. 25, und ein Händler will short gehen, wenn der Preis auf $ 25 fällt. 10, könnten sie eine Verkaufsstoppgrenze bei $ 25 setzen. 10. Wenn der Preis $ 25 erreicht. 10 Die Order wird ausgeführt, aber nur, wenn die Order $ 25 ausgeführt werden kann. 10 oder höher.

Bei Verwendung einer Stop-Limit-Order können die Stop- und Limit-Preise der Order unterschiedlich sein. Für das Kaufbeispiel könnte unser Händler eine Kaufunterbrechung bei 50 Dollar platzieren. 75, aber mit einem Limit bei $ 50. 78. Der Kaufstopp tritt ein und kauft bei 50 $. 75 ist erreicht, aber aufgrund der Limit-Order wird die Bestellung nur bis zu 50 $ kaufen. 78. Dies stellt sicher, dass der Händler 50 $ kauft. 75 wird erreicht, aber nur, wenn der Markt dies unter $ 50 erlaubt. 78.

Stop-Limit-Aufträge bleiben anhängig, bis jemand anderes bereit ist, zum Stop-Limit-Orderpreis (s) oder besser zu handeln.

Market If Touched Orders (MIT)

Ein Kauf-MIT-Bestellpreis wird unter dem aktuellen Preis platziert, während der Verkauf-MIT-Bestellpreis über dem aktuellen Preis liegt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Aktie bei 16 USD gehandelt wird. 50. Eine MIT-Kauforder konnte bei 16 $ platziert werden. 40. Wenn der Preis sich auf 16 $ erhöht. 40 oder niedriger - der Auslöserpreis - dann wird eine Market-Buy-Order verschickt.

Für eine Verkaufsorder wird angenommen, dass eine Aktie 16 $ kostet. 50. Eine MIT-Verkaufsorder kann bei $ 16 platziert werden. 60. Wenn der Preis sich auf 16 $ erhöht. 60 - der Auslöserpreis - als eine Marktverkaufsorder gesendet werden.

Grenze bei berührten Aufträgen (LIT)

Eine LIT ist wie eine MIT-Order, aber sie sendet eine Limit Order anstelle einer Market Order aus. Für eine LIT Order gibt es einen Triggerpreis und einen Limitpreis.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Aktie bei 16 USD gehandelt wird. 50. Ein LIT-Trigger könnte bei 16 $ platziert werden. 40. Darüber hinaus ein Limitpreis von 16 $. 35 könnte eingestellt werden. Wenn der Preis sich auf 16 Dollar bewegt. 40 oder darunter - der Auslöserpreis - dann wird eine Limit-Order bei 16 $ platziert. 35. Da es sich um eine Limit-Order handelt, wird der Kauf nur bei 16 USD ausgeführt. 35 oder darunter …

Für eine Verkaufsorder wird angenommen, dass eine Aktie bei 16 USD gehandelt wird. 50. Ein LIT-Trigger könnte bei 16 $ platziert werden. 60. Darüber hinaus ein Limitpreis von 16 $. 65 könnte eingestellt werden. Wenn der Preis sich auf 16 Dollar bewegt. 60 oder höher - der Auslöserpreis - dann wird eine Limit-Order bei 16 $ platziert. 65. Da es sich um eine Limit Order handelt, wird der Sell Trade nur bei 16 $ ausgeführt. 65 oder höher.

Zusammenfassung der Trading Order Types

Eine Market Order wird verwendet, um eine Position schnell einzugeben oder zu beenden. Es wird gefüllt, aber nicht notwendigerweise zu dem erwarteten Preis (genannt Slippage).

Eine Limit-Order wird verwendet, um den Betrag zu beziffern, der bei einer Kauforder gezahlt wird, oder um zu einem bestimmten Preis (oder höher) einer Verkaufsorder zu verkaufen.

Eine Stop-Order wird verwendet, um einen bestimmten Preis (oder einen höheren Preis) bei einem Kaufauftrag zu erfassen oder um einen bestimmten Preis (oder einen niedrigeren Preis) für einen Verkaufsauftrag zu erfassen.

Eine Kauf-Stop-Limit-Order wird verwendet, um zu einem bestimmten Preis oder niedriger (oder innerhalb einer Range) zu kaufen, während eine Sell-Stop-Limite zum Verkauf zu einem bestimmten Preis oder höher (oder innerhalb einer Range) verwendet wird. Dies kombiniert Elemente der grundlegenden Stop- und Limit-Order-Typen.

Market, falls berührte Orders eine Market Order auslösen, wenn ein bestimmter Preis berührt wird. Ein Limit, wenn eine berührte Order eine Limit Order sendet, wenn ein bestimmter Triggerpreis erreicht wird.

Aktualisiert von Cory Mitchell, März, 2017