Was ist eine Stop-Loss-Order und wie man sie benutzt

Um das Risiko für einen Trade zu begrenzen, benötigen Sie einen Exit-Plan. Wenn ein Trade gegen Sie läuft, ist eine Stop-Loss-Order Teil Ihres Exit-Plans. Ein Stop-Loss ist eine Ausgleichs-Order, die Ihr Geschäft verlässt, wenn ein bestimmtes Preisniveau erreicht wird.

Angenommen, Sie kaufen das EURUSD-Währungspaar bei 1. 1015 und erwarten, dass es steigt. Mit dieser Erwartung platzieren Sie einen Stop-Loss bei 1. 1005, weil Ihre Forex-Strategie anzeigt, dass, wenn der Preis auf dieses Niveau fällt, es noch tiefer gehen kann, bevor es steigt.

Die Stop-Loss-Order begrenzt Ihr Risiko auf 10 Pips pro gehandelte Menge … theoretisch.

Bei Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen gibt es ein paar Dinge, die Sie kennen sollten. Während sie immer empfohlen werden, variiert die Art der Verwendung von Händler zu Händler. Hier sind Möglichkeiten, eine Stop-Loss-Order, Stop-Loss-Order-Typen und die Vor- und Nachteile der Verwendung dieser Arten von Stop-Loss-Orders zu verwenden.

Regelmäßiger und Worst-Case-Stop-Loss

Es gibt zwei gebräuchliche Methoden, wie Trader Stop-Loss-Orders verwenden:

• Ein Stop Loss wird verwendet, um alle Trades zu beenden. Der Händler setzt bei jedem Handel einen Stop-Loss auf ein Preisniveau, bei dem er einen Verlusthandel beenden möchte. Dies ist ein regulärer Stop-Loss und wird als einziger Exit-Plan für einen Verlusthandel verwendet.
• Ein Trader kann Trades manuell verlassen, wenn sich Gelegenheiten ergeben und sich die Bedingungen ändern, kann aber einen Worst-Case Stop-Loss-Auftrag festlegen, um Verluste zu begrenzen, falls ein manueller Exit nicht möglich ist oder nicht auftritt.

Der Stop-Loss, ob regulär oder ungünstigster Fall, dient dazu, Sie aus einer Position herauszuholen, wenn Sie wegen eines Internet- oder Power-Zeitalters von Ihrem Broker getrennt sind (vorausgesetzt, Ihre Order hat Broker, bevor der Ausfall eingetreten ist), oder Sie müssen zum Badezimmer laufen, möchten aber Ihren Handel noch nicht beenden.

Regelmäßige Verwendung von Stop-Loss ist eine gute Idee, da es den Trader dazu zwingt, diszipliniert aus verlierenden Trades herauszukommen. Zumindest sollte ein Stop-Loss im ungünstigsten Fall immer verwendet werden.

Stop-Loss-Orders werden automatisch ausgeführt, was bei Verlustgeschäften oft eine gute Sache ist. Menschen haben die Tendenz, Trades zu verlieren (Verlustabneigung), so dass ein Stop-Loss vorhanden ist und der Trader alle Verluste auf eine kleine Menge an Kontokapital begrenzt.

Stop Loss Market Order

Ein Stop-Loss im regulären oder schlechtesten Fall ist , wie ein Stop Loss verwendet wird. Stop-Loss-Order-Typen - Markt oder Limit - sind die Typen von Stop-Loss-Aufträgen, die typischerweise verwendet werden.

Die gebräuchlichste Art der Stop-Loss-Order ist eine Stop Loss Market Order. Wenn der Preis eines Vermögenswerts Ihren Stop-Loss-Preis erreicht, wird automatisch eine Marktorder von Ihrem Broker gesendet, um die Position zum aktuellen Preis zu schließen (was auch immer es sein mag).

Unter den meisten Bedingungen, in einer Aktie oder Anlage mit viel Volumen (Suchen Sie nach diesen Qualitäten in einem Tageshandelsbestand), wird Ihre Stop-Loss-Order bei oder sehr nahe an dem ursprünglich festgelegten Stop-Loss-Preis "ausfüllen".In schnelllebigen Marktbedingungen (Nachrichtenereignisse zum Beispiel) oder einer sehr dünn gehandelten Aktie oder Anlage, bei der der Handel tatsächlich beendet wird, könnte sich der erwartete Preis (Stop-Loss) erheblich unterscheiden.

Dies wird als Slippage bezeichnet und kann zu einem schlechteren Preis als erwartet führen. Es ist einer der Nachteile des Handels mit einer Stop Loss Market Order. Einige Trader ziehen es vor, Trades manuell zu beenden, da sie glauben, dass sie manuell aussteigen können, wenn die Bedingungen günstig sind, im Gegensatz zu einer Stop-Loss-Order, die automatisch ihre Position unter unbekannten Bedingungen verlässt. Aus diesem Grund entscheiden sich einige Händler dafür, nur einen Worst-Case-Stop-Loss zu verwenden. Sie können die meisten ihrer Positionen manuell mit hoffentlich weniger Schlupf verlassen.

Die Kehrseite ist, dass, wenn Trading Liquid Slippage ist ohnehin kein großes Problem, so unter den meisten Bedingungen mit einem Stop-Loss, um verlierende Trades zu beenden funktioniert gut.

Stop-Loss-Limit-Order

Eine weitere Stop-Loss-Orderart ist die Stop-Loss-Limit-Order. Wenn der Preis eines Vermögenswerts Ihren Stop-Loss-Preis erreicht, wird automatisch eine Limit-Order von Ihrem Broker gesendet, um die Position zum Stop-Loss-Preis oder besser zu schließen. Im Gegensatz zum Stop-Loss-Markt, der den Handel um jeden Preis schließt (aktueller Preis), wird der Stop-Loss-Limit-Auftrag nur zum Stop-Loss-Preis oder besser geschlossen. Dadurch wird das Slippage-Problem beseitigt (was in der Regel kein Problem ist) schafft dennoch ein größeres Problem … es bringt Sie nicht aus dem Handel, wenn sich der Preis aggressiv gegen Sie bewegt .

Wenn Sie eine Long-Position bei $ 50 haben, platzieren Sie eine Stop-Loss-Limit-Order bei $ 49. 90, und der Preis bewegt sich auf $ 49. 88 (niemand, der bereit ist, Ihre Aktien für $ 49, 90 zu kaufen), müssen Sie hoffen, dass Ihre Limit-Order jetzt bei $ 49 liegt. 90 (siehe Day Trading Basics: Der Bid Ask Spread erklärt).

Wenn der Preis weiter sinkt, ohne Ihre Bestellung zu füllen, wächst Ihr Verlust und wird größer als ursprünglich vorgesehen. Dies eliminiert den Punkt einer Stop-Loss-Order - um Sie aus einer Verlustposition herauszuholen.

Das letzte Wort zu Stop-Loss-Orders

Wenn Sie eine Stop-Loss-Order verwenden wollen, verwenden Sie Stop-Loss-Market-Orders und stoppen Sie keine Loss-Limit-Orders. Wenn Sie sich Sorgen über Slippage machen - in der Regel kein Problem bei liquiden Aktiva - dann verwenden Sie eine Stop-Loss-Markt-Order als Ihren schlechtesten Fall Stop-Loss, und beenden Sie manuell, wenn die Bedingungen günstig sind. Für die meisten Trader, die eine Stop-Loss-Market-Order als ihren regulären Stop-Loss verwenden, ist das sehr vorteilhaft. Es versichert Ihnen, dass Sie Ihre Trades automatisch verlieren, so dass Sie nicht versucht sind zu zocken und die Verluste steigen zu lassen. Vermeiden Sie nicht Stop-Loss-Aufträge, weil Sie denken, Sie werden aufhören zu jagen oder Ihr Broker wird Ihnen schreckliche Preise geben (siehe 5 Tipps: Wie man einen Great Forex Broker finden). Wenn dies geschieht, liegt das meist an einer schlechten Strategie oder Planung.