Video: FRM: Order Types (market, limit, stop, stop-limit) 2025
Stop-Loss-Orders sind darauf ausgelegt, die Menge an Geld zu begrenzen, die bei einem einzelnen Trade verloren geht, indem der Trade beendet wird, wenn ein bestimmter Preis erreicht wird. Zum Beispiel könnte ein Trader eine Aktie bei $ 40 kaufen, in der Erwartung, dass diese steigen wird, und eine Stop-Loss-Order bei $ 39 platzieren. 75. Wenn der Preis den Erwartungen des Händlers zuwiderläuft und 39 USD erreicht. In 75 wird die Stop-Loss-Order ausgeführt und der Verlust auf $ 0 begrenzt. 25 pro Aktie.
Professionelle Trader nutzen eine Stop-Loss-Strategie.
Sie dürfen nicht wirklich eine Stop-Loss-Order platzieren, aber sie wissen, wohin sie gehen, wenn der Handel nicht wie geplant verläuft. Es wird dringend empfohlen, dass alle neuen Händler einen Stop-Loss verwenden. Die Stop-Loss-Order wird platziert, sobald der Trader eine Position eingeht. Märkte können sich sehr schnell bewegen, und ein Stop-Loss dient dazu, die Möglichkeit eines Verlusts zu begrenzen. Die tatsächliche Platzierung eines Stop-Loss vermeidet auch das Problem, dass der Trader selbst aus dem Handel aussteigen muss, wenn der Preis gegen ihn geht. Manchmal kann es schwierig sein, einen Verlusthandel zu erreichen, und der Stop-Loss dient dazu, das Rätselraten bei der Reduzierung eines Verlusts zu nehmen.
Es gibt verschiedene Arten von Stop-Loss-Aufträgen: "Stop Loss" ist ein allgemeiner Begriff, der verwendet wird, um eine Order zu beschreiben, die einen Trader aus einem verlierenden Trade herausholt, wenn sich der Kurs gegen ihn bewegt. Ein Stop-Loss kann als Limit Order oder als Market Order platziert werden. Diese beiden Stop-Loss-Order-Typen werden weiter unten ausführlicher beschrieben.
Stop-Loss Market Orders
Stop-Loss-Market-Orders verwenden Stop-Market-Orders als zugrundeliegende Orderart. Dies ist sinnvoll, nachdem Sie diesen Abschnitt durchgelesen haben.
Stop Market Orders werden zu einem bestimmten Preis platziert. Wenn der Marktpreis diesen Bestellpreis erreicht, wird der Auftrag "live" und wird als Marktorder ausgeführt.
Marktaufträge werden immer dann erfüllt, wenn der Preis den angegebenen Preis erreicht. Dies bedeutet, dass bei einer Marktordnung ein Händler immer aus dem Verlusthandel herauskommt. Marktaufträge werden jedoch zum besten verfügbaren aktuellen Preis gefüllt. Das bedeutet, dass der Stop-Loss zu jedem beliebigen Preis und nicht unbedingt zum angegebenen Preis gefüllt werden kann. Wenn sich ein Markt schnell bewegt, kann eine Stop-Loss-Marktorder zu einem viel schlechteren Preis als erwartet ausgefüllt oder ausgeführt werden.
Angenommen, ein Trader kauft eine Aktie bei $ 30 und platziert einen Stop-Loss bei $ 29. 90. Wichtige Nachrichten über die Aktie werden veröffentlicht, und alle Käufer ziehen ihre Gebote aus der Region um die $ 30. Niemand ist bereit zu kaufen, außer bei $ 29. 60, wo jemand noch einen Kaufauftrag zu diesem Preis hat. Sobald der Preis unter $ 29 fällt. 90 die Stop-Loss -Marktordnung wird jeden aufsuchen, der bereit ist, bei 29 $ zu kaufen.90 oder darunter. Da der nächste Käufer bei $ 29 ist. 60, das ist, wo die Stop Loss Market Order füllen wird. In diesem Fall rechnete der Trader nur mit $ 0. 10 / Aktie, aber stattdessen verloren sie $ 0. 40. Dies wird als Schlupf bezeichnet.
Solche Ereignisse treten auf, aber es ist unwahrscheinlicher, dass ein Slippage bei Tagesguthaben mit hohem Volumen auftritt. Vermeiden Sie das Halten von Positionen während wichtiger Pressemitteilungen im Zusammenhang mit dem gehandelten Vermögenswert, da solche Nachrichtenereignisse zu erheblichen Schlupfverlusten führen können.
Während Slippage ein mögliches Problem bei Stop-Loss-Marktaufträgen ist, verliert zumindest der Trader die Position und ist vor weiteren potenziellen Verlusten geschützt. Es tritt auch nicht immer Schlupf auf. Unter normalen Bedingungen wird eine Stop-Loss-Marktorder den Trader zu dem erwarteten Kurs herausbringen.
Stop Loss Limit Orders
Stop-Loss-Limit-Orders sind Stop-Loss-Orders, die Stop-Limit-Orders als zugrunde liegenden Order-Typ verwenden. Stop-Limit-Orders werden zu einem bestimmten Preis platziert, und wenn der Marktpreis den Orderpreis erreicht, wird die Order als Limit-Order ausgeführt.
Limit-Aufträge werden nur zum Bestellpreis (oder zu einem besseren Preis, wenn einer verfügbar ist) ausgefüllt. Limit-Aufträge werden jedoch nicht immer ausgefüllt. Das bedeutet, dass die Stop-Loss-Limit-Order den Trader nicht aus einem Verlusthandel herausholen kann. Wenn sich ein Markt schnell bewegt (oder wenn ein Markt eine große Geld-Brief-Spanne hat), kann eine Stop-Loss-Limit-Order auf unbestimmte Zeit ungefüllt bleiben und den Trader immer größeren Verlusten aussetzen.
Es kann auch gelegentlich den Händler etwas Geld sparen.
Nehmen Sie zum Beispiel an, ein Trader kauft eine Aktie bei $ 26 und platziert eine Stop-Loss-Limit-Order bei $ 25. 90. Dies bedeutet, dass die Stop-Loss-Grenze versuchen wird, die Position bei $ 25 zu verkaufen. 90 oder höher, wenn erreicht der Preis 25 $. 90. Stellen Sie sich vor, ein großer Verkaufsauftrag kommt auf den Markt und absorbiert alle Kaufaufträge bis auf 25 Dollar. 80. Da der Stop-Loss eine Limit-Order ist, wird er nicht bei $ 25 ausgeführt. 80, eher wird es nur versuchen, die Position bei $ 25 zu verkaufen. 90 (oder höher). Wenige Augenblicke später kann der Preis wieder auf 25 Dollar steigen. 90, holte den Händler zu dem Preis heraus, den sie wünschten. Wenn der Stop-Loss eine Marktorder wäre, hätte er jeden möglichen Preis in Anspruch genommen, was dazu führen würde, dass der Trader bei 25 Dollar aussteigen würde. 80. In diesem Fall hätte die Limit-Order dem Trader $ 0 gerettet. 10 / Aktie.
Das funktioniert nur, wenn der Preis wieder auf den Stop-Loss-Limit-Orderpreis kommt. Wenn der Preis weiterhin in die falsche Richtung läuft, wird eine Stop-Loss-Limit-Order den Trader nicht aus dem Handel bringen und der Verlust des Trades steigt. Im obigen Beispiel, wenn der Preis auf $ 25 fällt. 80 ohne die Stop-Loss-Limit-Order zu füllen, und dann sinkt der Preis, die Händler haben unbestimmte Verluste.
Welcher Auftrag sollte verwendet werden?
Im Allgemeinen sollten Stop-Loss-Orders Market Orders sein. Der gesamte Punkt einer Stop-Loss-Order besteht darin, einen Trade zu beenden, und eine Stop-Market-Order ist die einzige Art von Order, die dies immer erreichen wird. Die zusätzlichen Verluste, die durch Schlupf entstehen, sind minimal im Vergleich zu dem potenziellen Verlust, der aus einem Handel entstehen kann, der überhaupt nicht beendet wird (aufgrund einer ungefüllten Stop-Loss-Limit-Order).Darüber hinaus kann ein Slippage in der Regel vermieden werden, indem ein hohes Volumen gehandelt wird und keine Positionen bei wichtigen Nachrichtenereignissen gehalten werden, die zu scharfen Bewegungen führen können (die häufig zu Slippage führen). Mit anderen Worten, das Problem der Slippage bei einer Marktorder kann typischerweise vermieden werden, da das Problem einer Stop-Loss-Limit-Order nicht ein viel größeres Problem ist … vor allem, wenn Sie nicht am Computer sind, um aus dem Handel auszusteigen, wenn der Verlust hält an!
Aktualisiert von Cory Mitchell.
Investieren, schützt eine Stop-Loss-Order Ihr Portfolio nicht immer
. Ein gutes Werkzeug, um Verluste zu vermeiden, eine Stop-Loss-Order schützt Ihr Anlageportfolio nicht immer vor Katastrophen oder Marktzusammenbrüchen.
Stop-Loss-Orders - Vorgehensweise beim Stop-Loss-Order
Diskussion über das Platzieren von Stop-Loss-Orders mit Vorschlägen für wo und wo nicht, um Stop-Loss-Orders zu platzieren, abhängig davon, wie sie verwendet werden.
Mit Limit vs. Market Orders
Ein anspruchsvoller Optionshändler verwendet Limit Orders. Die Alternative, eine Marktordnung zu verwenden, ist gleichbedeutend mit der Bezahlung des Einzelhandels - ohne jede Verhandlung.