Alles über US-Treasury, Anleihen und Sicherheit

U. S. Treasuries gelten allgemein als eine der sichersten - wenn nicht sogar sichersten - Anlagen an den globalen Finanzmärkten. Während dies wahr ist, hängt es von wie Sie investieren. Wenn Sie sich Treasuries auf die falsche Weise nähern, können sie in der Tat ziemlich riskant sein. Warum werden Treasuries als sicher angesehen?

Auf dem Rentenmarkt gibt es zwei Arten von Risiken: Kreditrisiko und Zinsrisiko. Das Kreditrisiko ist das Risiko, dass ein Emittent ausfällt, während das Zinsrisiko die Auswirkungen von Änderungen der vorherrschenden Zinssätze berücksichtigt.

Treasuries sind risikolos in erster Linie: Kreditrisiko. Trotz der Besorgnis über die Fiskalgesundheit der Vereinigten Staaten werden US-Staatsanleihen in Bezug auf die Wahrscheinlichkeit, dass ihre Zinsen und ihr Kapital pünktlich gezahlt werden, zu den weltweit sichersten gezählt. Die Vereinigten Staaten sind in der modernen Ära nie in Zahlungsverzug geraten, obwohl es in den 1800er Jahren einige Fälle von Umstrukturierungen gab.

Sie können Geld verlieren, wenn Sie in Staatsanleihen investieren

Staatsanleihen sind in der Tat frei von Kreditrisiken, unterliegen jedoch einem

Zinsrisiko . Während Treasury Bills und kurzfristige Emissionen nicht viel von Kursbewegungen betroffen sind, können mittelfristige Anleihen (mit Laufzeiten von fünf bis zehn Jahren) eine moderate Volatilität aufweisen, während längerfristige Anleihen (ab zehn Jahren) eine moderate Volatilität aufweisen. kann ziemlich flüchtig sein.

Wenn ein Anleger bis zur Fälligkeit ein Treasury-Wertpapier hält, ist dies kein Faktor. Während der Kapitalwert aufgrund der sich verändernden Aussichten für Zinssätze und Inflation über die Laufzeit der Anleihe nach oben und unten schwankt, kann der Anleger sicher sein, dass er oder sie schließlich seine ursprüngliche Investition zurückerhalten wird.

Es wird jedoch zu einem Faktor, wenn der Anleger gezwungen ist, eine Treasury-Emission vor seiner Fälligkeit zu verkaufen. In diesem Fall wird sich der Preis der Anleihe aufgrund von Marktschwankungen geändert haben, und der Anleger erhält einen Erlös, der höher oder niedriger sein kann als die ursprüngliche Investition.

Erfahren Sie mehr: Warum bewegen sich Preise und Erträge in entgegengesetzte Richtungen?

Sind US-Treasury-Fonds und ETFs sicher oder riskant?

Da einzelne Staatsanleihen letztendlich zu ihrem vollen Wert ausgereift sind, kann ein Anleger in einer Staatsanleihe leicht beruhigt sein, da er weiß, dass selbst wenn der Wert der Anleihe kurzfristig fällt, der Kapitalbetrag rechtzeitig zurückgezahlt wird.

Dies ist nicht der Fall bei Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (ETFs), die in Staatsanleihen investieren. Sofern es sich bei einem Fonds nicht um einen "Zieldatum" -Fonds mit einem bestimmten Fälligkeitsdatum handelt, werden Fonds niemals fällig. Bei Fonds, die in kürzerfristige Anleihen investieren, ist dies in der Regel kein nennenswertes Problem, da die Volatilität der zugrunde liegenden Bestände gering ist - obwohl der Preis in der Tat einen moderaten Rückgang erfahren kann.Mittel, die in langfristige Treasuries

investieren, können jedoch außergewöhnlich volatil sein. Sollten die Treasury-Kurse sinken, führt dies zu einem Kapitalverlust für den Investor. Anleger, die den Kauf eines Fonds erwägen, der in langfristige US-Staatsanleihen investiert, müssen sich daher bewusst sein, dass sie tatsächlich ein erhöhtes Hauptrisiko eingehen - auch wenn die zugrunde liegenden Wertpapiere nicht ausfallen werden. Natürlich kann ein hohes Risiko einer hohen Rendite gleichkommen … vorausgesetzt, der Markt bewegt sich in die richtige Richtung.

Die letzte Zeile

U. S. Treasuries sind in der Tat risikolos - für Einzelpersonen, die einzelne Anleihen bis zur Fälligkeit halten.

Es besteht jedoch ein Risiko für diejenigen, die ihre Anleihen vorzeitig verkaufen oder in langfristige Treasury-Fonds investieren. Infolgedessen kann sogar diese "risikofreie" Investition in bestimmten Situationen ziemlich riskant sein.