Sicher investieren Langfristig anlegen

Wenn die Märkte abnehmen, und besonders wenn der Rückgang tief genug ist, um eine beträchtliche Anzahl von Anlegern zu erschrecken, werden Put-Optionen zu begehrten Rohstoffen und die Preise steigen. Diese Preisveränderung resultiert aus einem Anstieg der impliziten Volatilität .

Der konservative, gut vorbereitete Anleger versteht Risikomanagement und hat eine Methode, die sein Nettovermögen gegen ein Börsen-Debakel abfedert.

Jene Investoren geraten nie in Panik und kaufen / verkaufen Entscheidungen werden nach ihren Verdiensten gemacht, und niemals aus Angst. Wenn sie Put-Optionen besitzen oder eine andere Portfoliomanagement-Technik anwenden möchten, besitzen sie diese bereits als Teil ihrer laufenden Strategie. Es ist nicht notwendig, Optionen zu bezahlen, nur weil unvorbereitete Investoren (und Spekulanten) die Preise nach oben treiben.

Michael Batnick bei The Irrelevant Investor beschreibt, wie langfristiges Investieren funktionieren soll:

Ich bin der festen Überzeugung, dass Aktien das beste Spiel der Stadt sind. Ich glaube nicht, dass es für einen durchschnittlichen Anleger einen besseren Weg gibt, sein Vermögen zu vermehren. Dies wird jedoch als Investieren bezeichnet, und der Preis für die Aufnahme ist schlimm, und manchmal Jahre und Jahre, in denen nichts zu sehen ist. Wenn Sie akzeptieren können, dass so etwas funktioniert, können Sie ein enorm erfolgreicher Investor sein.

Die Mehrheit der Anleger tendiert dazu, jederzeit 100% bullisch zu bleiben.

Diese Investmentphilosophie kann für Menschen erfolgreich sein, die verstehen, wie der Markt funktioniert. Solche Anleger investieren in Risikomanagementideen, die die Größe eines Drawdowns begrenzen (d. H. Sie verlieren nicht so viel Geld, dass sie das Bedürfnis verspüren, alles in Panik zu verkaufen). Dies erlaubt es ihnen, investiert zu bleiben und an allen bullischen Märkten teilzunehmen.

Aber es gibt keine Garantie dafür, dass die Zukunft der Vergangenheit ähnelt, und Sie wollen nicht einer jener Menschen sein, die vorschnelle Entscheidungen aus Angst machen. Wenn (nicht wenn) ein steiler Abfall auftritt, können Sie sich leicht ausruhen, weil Sie wissen, dass alle Verluste begrenzt sind und innerhalb Ihrer Komfortzone liegen.

Wie wir alle wissen, ist der Verkauf am Tiefpunkt des Marktes sehr unattraktiv. Es wischt Jahre (Jahrzehnte?) Des Wachstums aus. Die Wahrheit ist, dass wir nie wissen, wann der Boden nahe ist, aber wir verstehen, wenn das verlorene Geld ein Niveau erreicht hat, das weit über unsere Komfortzonen hinausgeht. Das verursacht Panik und das Dumping von Investitionen. Klar, das Dumping bewahrt die Reste ihrer Ersparnisse - und diese Erhaltung ist nie eine schlechte Idee. Allerdings kann eine gewisse Vorbereitung verhindern, dass Sie sich jemals in einer sehr schmerzhaften Situation befinden.

Ich schlage nicht vor, dass Sie so viel Versicherung kaufen, dass 100% Ihrer Vermögenswerte geschützt sind, weil dies nicht zu vernünftigen Kosten erreicht werden kann.Ich sage Ihnen auch nicht, dass Sie immer wissen werden, wann der Markt abnimmt. Es gibt jedoch einige Optionsstrategien, die Sie fortlaufend übernehmen können, so dass Sie den Kursrückgängen der Börse mit einem Minimum an Schmerzen standhalten können.

Bearish vs. Bullish

• Die Geschichte zeigt uns, dass das Investieren mit einer bullischen Tendenz das Richtige war.

• Gesammelte Daten sagen uns, dass wenn einzelne Anleger versuchen, den Markt zu timen, es für die überwiegende Mehrheit ein Verlustangebot ist.

• Die hier besprochenen Ideen wenden sich an Investoren, die bereit sind, eine Versicherung abzuschließen - und akzeptieren, dass sie bei steigenden Märkten leicht weniger Geld verdienen werden - um sicher zu gehen, dass große Verluste entstehen. vermieden. Es ist Ihre individuelle Komfortzone und Toleranz für das Risiko , die bestimmt, wie viel Sie bereit sind zu verlieren, wenn die Märkte schlecht werden. Und wir wissen, dass Bärenmärkte eine Tatsache des Lebens sind.

Typische bärische Strategien, die als Portfolio-Schutz verwendet werden können:

• Entleeren Sie Ihre Aktien und ersetzen Sie diese, indem Sie Call-Optionen mit hohem Delta (~ 80) besitzen. Eine Option für jeweils 100 Aktien. Wenn Sie keine Aktien in 100-Anteil-Schritten besitzen, dann ziehen Sie in Betracht:
• Eigene Index-Put-Optionen außerhalb des Geldes, aber kaufen Sie sie, wenn niemand sie will. Das ist der Fall, wenn die implizite Volatilität niedrig ist.
• Kaufen Sie OTM-Put-Spreads. Das kostet viel weniger, kommt aber nur begrenzt zum Schutz.
• Schreiben Sie gedeckte Anrufe auf Ihre vorhandenen Bestände. Auch dies ist ein eingeschränkter Schutzplan.