Berechnung der Forderungsumkehr in der Bilanz

Die zu bezahlenden oder zu erhaltenden Umsätze sind eine große finanzielle Kennzahl, die Sie bei der Analyse eines Unternehmens oder einer Aktie kennen, denn der gesunde Menschenverstand sagt Ihnen, je schneller ein Unternehmen seine Forderungen einlöst, desto besser. Je früher Kunden ihre Rechnungen bezahlen, desto schneller kann ein Unternehmen Bargeld bei der Bank anlegen, Schulden abzahlen oder neue Produkte herstellen. Es gibt auch eine geringere Chance, Geld an straffällige Konten zu verlieren.

Zum Glück gibt es eine Möglichkeit, die Anzahl der Tage zu berechnen, die ein Unternehmen benötigt, um seine Forderungen einzuziehen. Die Formel sieht wie folgt aus:

Forderungsanalysen-Berechnung

Kreditverkäufe ¹ ÷ Durchschnittliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

^{1: Kreditverkäufe sind in der Erfolgsrechnung und nicht in der Bilanz zu finden}

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Betrachten wir ein Beispiel. Ich habe unten auf dieser Seite eine Tabelle erstellt, die Sie mit den Zahlen versorgt, die Sie für eine fiktive Firma benötigen, H. F. Beverages.

Ein Beispiel für die Berechnung rezeptpflichtiger Turns

H. F. Beverages ist ein bedeutender Hersteller von Erfrischungsgetränken und Saftgetränken. Es verkauft an Supermärkte und Convenience-Stores im ganzen Land für 30 Tage. Um zu sehen, ob Kunden pünktlich bezahlen, müssen wir nach der Gewinn- und Verlustrechnung suchen. Es ist normalerweise innerhalb einer oder zwei Seiten der Bilanz im Jahresbericht oder 10K zu finden. Mit der Einkommensaussage vor Ihnen, suchen Sie nach einem Posten namens "Credit Sales" (wenn Sie es nicht finden können, gibt es ein Element namens "Total Sales", das akzeptabel, aber nicht so genau ist).

Im Jahr 2009 meldete HF Beverages einen Kreditumsatz von $ 15, 608, 300. Wenn wir den Auszug aus seiner Bilanz (oben) betrachten, werden wir sehen, dass er im Jahr 2009 $ 1.183 hatte. , 363 in Forderungen und in 2008, $ 1, 178, 423. Wir müssen herausfinden, wie hoch die Forderungen von HF im Jahr 2009 waren, also würden wir 1.1873, 363 + 1, 178, 423 nehmen und durch 2 dividieren.

Die Antwort lautet $ 1, 180, 893.

Stecken Sie die beiden Zahlen in die empfangbare Turn-Formel.

Kreditverkäufe von $ 15, 608, 300 ÷ Durchschnittliche Forderungen = $ 1, 180, 893

Die Antwort, die von Finanzanalysten und professionellen Anlegern als "receivable turns" bezeichnet wird, lautet 13. 2173. Dies bedeutet, dass HF Beverages seine Forderungen einlöst. 13. 2173 Mal pro Jahr. Sobald Sie diese Zahl berechnet haben, ist es einfach, die Anzahl der Tage herauszufinden, die der Kunde braucht, um seine Rechnungen zu bezahlen. Da es 365 Tage im Jahr gibt und das Unternehmen 13. 2173 Zugriffe pro Jahr erhält, nehmen Sie 365 ÷ 13. 2173. Die Antwort ist die Anzahl der Tage, die der durchschnittliche Kunde zahlt (im Falle von HF kommen wir auf mit 27. 61).

Dies bedeutet, dass das Unternehmen seine Debitorenbuchhaltung gut managt, da die Kunden die 30-Tage-Police nicht überschreiten. Wäre die Antwort größer als 30 gewesen, wäre es klug gewesen, herauszufinden, warum es so viele verspätete Zahlungen gab, was ein Zeichen von Ärger sein könnte.(Denken Sie daran, dass Sie die Berichte des Unternehmens durchlesen müssen, um herauszufinden, wie hoch der Inkassotermin ist. Nicht alle Unternehmen verlangen, dass ihre Kunden innerhalb von 30 Tagen bezahlen).

Musterexemplar berechnet Berechnungsdaten

H. F. Getränke Finanzbericht Auszug
	2009	2008
Forderungen	$ 1, 183, 363	$ 1, 178, 423
Kreditverkäufe	$ 15, 608, 300