Edelmetalle: Aktualisierte Platinmetalle

Metalle der Platingruppe oder PGMs gehören zu den seltensten Metallen der Erde. Es gibt zwei Untergruppen von PGMs - Palladiumgruppen-Platin-Gruppenelementen (PPGEs) und Iridiumgruppen-Platin-Gruppenelementen (IPGEs) . Die erste Gruppe besteht aus Platin, Palladium und Rhodium. Die zweite besteht aus Iridium, Osmium und Ruthenium. Keine PGMs laufen an und sind sehr widerstandsfähig gegen Hitze und chemische Angriffe. Sie alle sind ausgezeichnete Stromleiter.

PGMs haben ausgezeichnete katalytische Eigenschaften.

Objekte aus der Zeit um 700 v. Chr. Enthalten Platin. Andere PGMs kamen erst im neunzehnten Jahrhundert auf die Bühne. Heute sind Automobilhersteller die größten Nutzer von PGMs. PGMs sind eine Schlüsselkomponente bei der Herstellung von Katalysatoren. Diese Metalle haben auch medizinische Anwendungen in der Chemotherapie und der Konstruktion verschiedener Arten von medizinischen Geräten. Formen für die Herstellung von Glasfasern, Katalysatoren für die Verarbeitung von Rohöl zu Ölprodukten und die Herstellung von Schmuck und Münzen erfordern diese seltenen Metalle.

Der Handelsmarkt für Platin und Palladium ist aktiv und die Preise dieser Metalle können sehr volatil sein.

Platin

Platin ist mehr als zehnmal seltener als Gold. Die gesamte jährliche Minenversorgung mit Platin beträgt rund 250 Tonnen. Der überwiegende Teil der Platinproduktion in der Welt stammt aus Südafrika (80%) und Russland (15%).

In den USA, Kanada und Simbabwe gibt es eine geringe Platinproduktion. Die südafrikanische Platinproduktion ist die Primärproduktion, während es in Russland ein Nebenprodukt der Nickelproduktion ist.

Nach Ansicht vieler Analysten wird die Platinproduktion in den kommenden Jahren wahrscheinlich nicht steigen. In Südafrika, drei Unternehmen, Anglo American Platinum, Impala Platinum und Lonmin-Konto für die Länder Minen liefert.

Südafrikanische Produzenten haben bereits Platin in der Nähe der Erdoberfläche gewonnen. Heute müssen die Produzenten für das Metall weit in die Erdkruste graben. Ein tieferer Abbau führt zu höheren Produktionskosten und einer geringeren Gesamtproduktion der Ware.

Platin ist in vielerlei Hinsicht Gold des reichen Mannes . Traditionell wird Platin aufgrund seiner Seltenheit mit einem Aufschlag auf den Goldpreis gehandelt. London ist das Zentrum für den Platinhandel, aber die physische Lieferung findet in der Regel in Zürich statt. Die NYMEX-Division der CME bietet Futures-Kontrakte auf Platin an. Jeder Futures-Kontrakt repräsentiert 50 Unzen des Metalls. Der Platinpreis tendiert dazu, unter globalen industriellen Bedingungen zu steigen und zu fallen. Der Platinpreis erreichte 2008 mit 2 300 USD pro Unze kurz vor der globalen Wirtschaftskrise 2008 seinen Höhepunkt.

Palladium

Palladium ist das am häufigsten vorkommende PGM. Die überwiegende Mehrheit von über 80% der jährlichen Palladiumproduktion stammt aus Russland und ist ein Nebenprodukt des Nickelabbaus. Die Vereinigten Staaten produzieren rund 14% der gesamten Jahresproduktion des Metalls. Etwa 60% der jährlichen Produktion von Palladium gehen an die Automobilindustrie. Die Elektronikindustrie verbraucht etwa 20% des jährlichen Bedarfs.

Wie Platin ist London das Zentrum für den Palladiumhandel, aber die physische Lieferung findet in der Regel in Zürich statt. Die NYMEX-Division der CME bietet Futures-Kontrakte auf Palladium an. Jeder Futures-Kontrakt repräsentiert 100 Unzen des Metalls. Der Preis von Palladium spiegelt tendenziell die globalen industriellen Bedingungen wider. Der Palladiumpreis erreichte 2000 mit 1 090 USD pro Unze seinen Höhepunkt.

Die anderen PGMs

Rhodium, Osmium, Ruthenium und Iridium werden nur auf dem physischen Markt gehandelt - es werden keine Terminkontrakte angeboten. Jedes dieser Metalle hat wichtige industrielle Anwendungen. Jedes Metall ist selten. Es gibt ein gewisses Maß an Handel und spekulativen Interesse an Rhodium von Zeit zu Zeit. Die anderen kleineren PGMs gehen direkt von den Produzenten zu den Endverbrauchern über, ohne dass ein Händler oder eine spekulative Beteiligung daran beteiligt ist.

Metalle der Platingruppe sind für die Herstellung vieler Güter, die wir im Alltag verwenden, notwendig. Wenn es um Edelmetalle geht, verdienen PGMs mit Sicherheit den Titel.

Platin- und Palladium-Update

Platin und Palladium, beide Edelmetall-Edelmetalle, sind 2015 tiefer gefallen. Am Ende des dritten Quartals verlor Palladium rund 18,5%, während Platin knapp 25% verlor. % seines Wertes. Während 2015 für die meisten Rohstoffe ein bärisches Jahr war, schnitten die Metalle der Platingruppe schlechter ab als die gesamte Anlageklasse.

Der Grund für die schwache Leistung war der industrielle Charakter dieser seltenen Metalle. Die Nachfrage nach diesen beiden Metallen ist zurückgegangen, da die Automobilverkäufe aufgrund der schwachen globalen Wirtschaftslage gelitten haben. Am Ende des dritten Quartals 2015 fiel der Platinpreis auf ein Tief von 897 Dollar. 10. Gleichzeitig wurde Palladium auf ein Tief von 520 USD gehandelt. Seit dem 23. Oktober hat sich jedes Metall auf etwas über $ 1000 und knapp $ 700 pro Unze erholt. Ein Thema, das den relativen Preis dieser beiden Metalle beeinflusst hat, sind die Probleme, die den Skandal um VW betreffen. Für Katalysatoren in Dieselmotoren wird mehr Platin benötigt, während für benzinbetriebene Motoren mehr Palladium benötigt wird. Dies ist einer der Gründe dafür, dass Platin im dritten Quartal 2015 eine Underperformance gegenüber Palladium aufwies. Platin fiel um fast 16% und Palladium gab im 3. Quartal nur um 3,23% nach.

Der stärkere US-Dollar, die Ansteckung aufgrund der wirtschaftlichen Schwäche in China und Europa und ein allgemeiner Bärenmarkt bei den Rohstoffpreisen haben die Nachfrage nach Platin und Palladium belastet. Beide dieser Metalle sind extrem selten und können daher sehr flüchtig sein.