Häufig verwendete Alternativen zum Aktienrisiko

Die Wichtigkeit des Handelns einer geeigneten Positionsgröße wurde diskutiert. Sehen wir uns dieses wichtige Risikomanagement-Tool diesmal aus einer anderen Perspektive an.

Wenn Sie ein Handelskonto mit $ 5.000 für den Optionshandel haben. Es gibt eine Reihe guter Methoden, um zu entscheiden, wie viel Risiko Sie pro Trade eingehen können. Zum Beispiel können Sie zwei oder drei verschiedene Strategien anwenden und jeder Strategie ein halbes oder ein Drittel des verfügbaren Bargelds zuweisen.

Eine häufig verwendete Alternative besteht darin, nicht mehr als eine bestimmte Summe (vielleicht 200 $) für einen einzelnen Trade zu riskieren. Es wird wahrscheinlich ein paar Trades dauern, bis Sie erfahren, wo Sie Ihr Limit festlegen können, aber wenn Sie Ihre ersten Trades machen, ist es wichtig zu wissen, dass es eine intelligente Methode gibt, um zu entscheiden, wie viele Optionen oder Option breitet sich aus, um zu handeln.

HINWEIS: Es ist ein SEHR hoher Prozentsatz, 10% des gesamten Kontowerts für einen Trade zu riskieren. Ich empfehle, nicht mehr als 5% oder 250 USD in diesem Beispiel zu riskieren. Die endgültige Entscheidung hängt jedoch von Ihnen ab und davon, wie komfortabel Sie mit jedem einzelnen Trade sind.

HINWEIS für kurzfristige Aktien Händler: Es ist gängige Praxis, nicht mehr als 2% Ihres gesamten Portfolios bei einem bestimmten Trade zu riskieren. Das Festlegen eines Stop-Loss-Preises ermöglicht es Ihnen, ordnungsgemäß zu beenden, wenn ein Trade nicht wie erwartet funktioniert.
Bitte beachten Sie jedoch, dass Optionen keine Aktien sind und es nicht möglich ist, Spreads (abgesicherte Optionspositionen) mit sehr engen Stop-Loss-Punkten zu handeln: zu hoch, Provisionen addieren sich und die Bid- fragen Märkte können plötzlich ohne ersichtlichen Grund ändern. Eine Stop-Loss-Order kann zum Verkauf einer perfekt guten Position führen. * Es gibt keine effiziente Methode zum Verlassen mit einem winzigen Verlust, wie Sie es beim Aktienhandel tun können.
Options-Spreads sind für längere Haltedauern ausgelegt - von wenigen Tagen bis zu einigen Monaten. Wir schließen einige unserer Positionen als einen normalen Teil des Risikomanagements ab. Das Verlassen eines Spreads ist jedoch ein ineffizienter Prozess, und das Festlegen eines engen Stop Loss wird zu viele frühe Exits verursachen.

* Bei der Berechnung des Werts einer Position wird der Preis jeder einzelnen Option berücksichtigt. Wenn sich eine dieser Geld- / Briefspannen vorübergehend ändert, ändert sich der Wert der Spanne, und dies kann Ihre enge Stop-Loss-Order auslösen. Ich fordere Sie dringend auf, keine Stop-Loss-Order für einen Optionsspread zu verwenden.

Erkennen eines hohen Risikos, wenn Sie es sehen

Wenn Sie Aktien im Wert von 10.000 $ besitzen, wissen Sie, dass es möglich ist, obwohl es extrem unwahrscheinlich ist, die gesamten 10.000 $ zu verlieren. wie viel Bargeld in Gefahr ist. Es stimmt, Sie können eine Limit Stop-Loss-Order verwenden und> 99% der Zeit, sollten Sie in der Lage sein, aus der Position (als der Aktienkurs fällt) sehr nahe, dieser Stop-Loss-Preis ..

Gelegentlich kommt es zu unerwarteten schlechten Nachrichten, die dazu führen, dass der Aktienkurs unterschreitet und unter dem Limitpreis liegt. Unter diesen Bedingungen - unter der Annahme, dass die Order eine Stop Loss Market Order und keine Stop Loss Limit Order - ist der Verlust größer als erwartet, bleibt aber im Voraus unerkennbar.

Es ist viel häufiger, dass eine Optionsposition zu einem Totalverlust führt. In der Tat sehen Händler, die einzelne Optionen kaufen, diese Optionen oft als wertlos ab. Der entscheidende Punkt ist, dass Sie nicht dieselben $ 10, 000 in eine Optionsposition investieren können, in der Überzeugung, dass Sie ein ähnliches Risiko haben, wie wenn Sie eine gleiche Dollarbestandsmenge besitzen. Sicher, es gibt einen maximalen möglichen Verlust von $ 10, 000 mit jeder Position, aber die Wahrscheinlichkeit des Verlierens der gesamten Summe ist immer viel größer mit dem Optionshandel, weil sich Aktien selten auf Null bewegen.

Fazit: Options-Trades müssen immer verstehen, wie viel Geld verloren gehen kann, bevor ein Trade getätigt wird. Unerwartete Ereignisse treten auf, und der erfolgreiche Trader versteht die Einsätze. Vergessen Sie nicht mögliche Gewinne. Wenn Sie wissen, wie viel Sie verdienen können (weil der Handel einen begrenzten Gewinn hat oder Sie planen zu beenden, wenn der Gewinn ein bestimmtes Niveau erreicht) - und wie viel Sie verlieren können - ist es einfacher zu entscheiden, ob die lass dich in deiner Komfortzone.