Optionen für Aktionäre

Wenn Ihre bevorzugte Anlagemethode darin besteht, einzelne Aktien auf der Basis der Fundamentalanalyse zu besitzen, dann ist es vernünftig anzunehmen, dass Sie sorgfältige Studien durchführen, um Aktien zu finden, die - dass Sie erwarten, weiter zu performen - besser als der Marktdurchschnitt. Schließlich ist es viel einfacher, Indexfonds zu kaufen, die der Performance des "Marktes" entsprechen, und es gibt keinen Grund, weiterhin Aktien zu kaufen, wenn sich Ihre Ergebnisse unterdurchschnittlich entwickeln.

Hinweis: Halten Sie eine Liste von Aktien bereit, sodass Sie, wenn einer von ihnen besonders attraktiv wird oder wenn Sie zusätzliches Geld für Investitionen zur Verfügung haben, schnell eine intelligente Entscheidung treffen können.

Wenn Sie glauben, die technische Analyse durchzuführen (die Studie und die Verwendung von Aktiencharts) und nicht von den Fundamentaldaten der zugrunde liegenden Aktien abhängen, führen Sie eine Liste von Aktien, deren Charts Sie ziemlich oft überprüfen. Wenn Sie ein zufriedenstellendes Chartmuster gefunden haben, dann machen Sie Ihren Handel.

Für jeden, der Aktien kauft, gibt es eine solide alternative Anlagestrategie: den Verkauf von nackten Put-Optionen.

Verkauf von Naked Puts anstelle von Kauf von Aktien

Verkauf von Puts bringt Gewinne weitaus öfter, als der Kauf von Aktien. Wenn die Aktienkurse jedoch steigen, sind die Gewinne des Put-Verkäufers auf die gesammelte Barprämie beschränkt. Das Problem ist zu wissen, was der zukünftige Aktienkurs sein wird. Investoren, die es vorziehen, häufigere Gewinne zu erzielen, und die bereit sind, den möglichen riesigen Gewinn zu opfern, der verfügbar ist, wenn der Aktienpreis steigt, werden durch Verkauf von Puts besser bedient als Aktien zu kaufen.

Es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten, diese Strategie anzuwenden, wenn Sie XYZ zu einem Preis von 40 USD pro Aktie oder weniger kaufen möchten, wenn der aktuelle Ausübungspreis höher ist (dh 41 USD oder 42 USD). .. Die folgenden Alternativen gelten, wenn Ihre Methoden eine Investition in XYZ erfordern. Es ist keine gute Idee für Investoren, die Research betreiben, diese Forschung aufzugeben, nur um einen zufällig getimten Verkauf durchzuführen.

• Verkaufe einen XYZ Put, dessen Ausübungspreis bei $ 40 liegt. Dies garantiert Ihnen, dass Sie nicht mehr als $ 40 pro Aktie zahlen (vorausgesetzt, Sie kaufen schließlich Aktien). Darüber hinaus reduziert die erhaltene Prämie für den Verkauf des Verkaufs den Kaufpreis (um den Betrag dieser Prämie). Diese Handelsstrategie kommt mit einigen Warnungen: Verkaufe nicht zu viele Puts (verkaufe einen Put für 100 Aktien, die du kaufen willst) und setze einen Mindestpreis für die Option fest (Verkaufsoptionen für eine sehr kleine Prämie sind eine schlechte Idee) ). Zum Beispiel, wenn Sie eine 60-Tage-Option verkaufen und $ 1 sammeln, wenn die Option wertlos abläuft, verdienen Sie $ 100, kaufen aber keine Aktie. Das hört sich nach einem guten Deal für mich an, besonders wenn Sie diesen Gewinn als Trostzahlung betrachten, weil Sie nicht in der Lage sind, XYZ zu Ihrem Preis zu kaufen.
• Verkaufe einen XYZ Put, dessen Ausübungspreis bei $ 40 liegt - solange die Prämie MEHR ALS $ 5 beträgt. Warum mehr als 5 Dollar? Wenn Sie schließlich sind, zahlen Sie 45 $ pro Aktie für die Aktie. Dieser Preis wird durch die Prämie reduziert - also wenn Sie $ 40 (Ihr Ziel) sammeln.

Erinnerung: Die Optionspreise sind von der impliziten Volatilität der zugrunde liegenden Aktie betroffen. Wenn Sie also diese Methode für beständige, dividendenstarke Aktien übernehmen möchten, wird die Put-Prämie nicht sehr hoch sein, und das bedeutet, dass Ihr endgültiger Kaufpreis für die Aktie nicht viel niedriger als 40 Dollar sein wird.

Volatilere Aktien haben höhere Put-Prämien, aber natürlich sind diese Aktien riskanter zu besitzen. Wählen Sie Ihre Aktien sorgfältig aus.