Nickel- Einer der am schlechtesten funktionierenden Rohstoffe des Jahres 2015

Nickel ist ein silbrigweißes und glänzendes Metall mit einem leichten goldenen Schein. Es ist ein Nichteisenmetall, da es kein Eisen und kein Grundmetall enthält, da es gewöhnlich in der Erde vorkommt und relativ leicht oxidiert oder korrodiert und mit verdünnter Salzsäure unterschiedlich reagiert, um Wasserstoff zu bilden.

Archäologen datieren Nickel bis 3500 v. Chr. Zurück. Axel Fredrik Cronstedt klassifizierte 1751 erstmals Nickel als Element.

Das Wort Nickel stammt aus dem Deutschen Kupferfernickel und bedeutet Teufelskupfer. Angesichts des stark schwankenden Preises von Nickel ist es nicht überraschend, dass die Wurzel seines Namens teuflisches Preisverhalten widerspiegelt.

Nickel ist korrosionsbeständig, es ist ein ausgezeichnetes Metall für die Beschichtung von Eisen und Messing. Nickel ist ferromagnetisch. Starke Magnete erfordern Eisen und Seltenerdmetalle, aber Magnete mit geringerer Stärke verwenden Nickel. Münzprägung, Glasherstellung, Akkus und kugelsichere Tresore sind nur einige der Produkte, die aus Nickel hergestellt werden können.

Nickelerz kommt aus der Erdkruste, die Gewinnung erfolgt über Tagebau und tiefe Schachtminen. Ein Schmelz- und Raffinierungsprozess trennt das Metall vom abgebauten Erz. Rund eine Million Tonnen Nickel pro Jahr kommen aus Minen auf der ganzen Welt. Die größte Produktion stammt aus China und Russland, die rund 50% der weltweiten Produktion ausmachen. Andere bedeutende Nickel produzierende Länder sind Indonesien, Philippinen, Japan, Kanada, Australien, Kuba und Norwegen.

Die größten Vorkommen gibt es in Australien und Neukaledonien. MMC Norilsk Nickel ist der weltweit größte Einzelproduzent des Metalls. Norilsk produziert Platingruppenmetalle (PGMs) als Nebenprodukt ihres Nickelabbaus. Im Jahr 2011 machte diese Mine mehr als 25% der weltweiten Nickelproduktion aus.

Rostfreier Stahl und Legierungen machen fast 87% der jährlichen Nickelnachfrage aus.

China ist der weltweit größte Nickelverbraucher. China ist aufgrund seines Infrastrukturbedarfs in allen Basismetallmärkten ein wichtiger Verbraucher.

Nickelforwards und Optionen werden an der London Metal Exchange (LME) gehandelt. Jeder Vertrag umfasst 6 Tonnen mit einer Reinheit von mindestens 99. 8% entspricht den von LME vorgeschriebenen Formen, Größen und Marken. Die Marke zeigt den Schmelzer an, der das Metall verfeinerte. Es gibt einen physischen Liefermechanismus für Nickel an der LME in genehmigten und regulierten Austauschlagern.

Der Nickelpreis kann sehr volatil sein. In den letzten drei Jahrzehnten wurde der Preis in einer Spanne von knapp 5.000 bis über 50.000 Dollar je Tonne gehandelt. Aufgrund der geringen Produktion und der konstanten Konsumnachfrage kann es zu dramatischen Preisbewegungen kommen. Ich erinnere mich an den Handel mit Nickel für eine große Rohstoffhandelsfirma in den späten 1980er Jahren.Ich kaufte in drei Monaten Nickel aus der Norilsk-Mine für die Lieferung. Um den Handel abzusichern, verkaufte ich LME-Kontrakte für das gleiche Datum, an dem ich die Lieferung vom Lieferanten erwartete. Norilsk liegt in Sibirien, so dass die Häfen erstarrten und Norilsk nicht zum vereinbarten Termin liefern konnte. Da der Nickel nicht lieferbar war, musste ich ihn an der LME zurückkaufen.

Es stellte sich heraus, dass viele andere Rohstoffhändler den gleichen Handel mit Norilsk taten und sich in demselben gefrorenen Boot wie ich befanden. Der Nickelpreis für den Liefertermin stieg sprunghaft an und der Markt bewegte sich für diesen spezifischen Liefertermin in die Backwardation . Dies führte dazu, dass die Preise in der Nähe höher waren als die Preisabschläge. Der Handel, von dem ich ursprünglich dachte, er würde Geld verdienen, erwies sich als großer Verlierer, da ich an der LME short war und keinen Nickel zu liefern hatte. Da ich das physische Metall nicht liefern konnte, kaufte ich es zum überhöhten Marktpreis. Die Nickelpreise stiegen auf ein normales Niveau, nachdem das Metall Monate später aus Norilsk eingetroffen war. Dies ist nur ein Beispiel dafür, wie volatil Nickelpreise sein können. Ein anderes Beispiel ist erst kürzlich passiert.

Im Januar 2014 kündigte die indonesische Regierung ein Mineralienexportverbot an.

Sie beabsichtigen, die strategische Mineralproduktion für den häuslichen Gebrauch beizubehalten und Exporte von ausländischen Bergbauunternehmen zu verbieten. Diese Maßnahme eines produzierenden Landes bewirkte, dass sich der Nickelpreis deutlich höher bewegte.

Nickel ist ein wichtiges Basismetall mit einem sehr volatilen Preis. In den USA enthält das Fünf-Cent-Stück oder Nickel Nickelmetall. Der Nickelpreis war in den letzten Jahren so volatil, dass ein Nickel manchmal viel mehr wert ist als fünf Cent. Es ist gegen US-Gesetz, Nickel und Pennies einzuschmelzen. Unedle Metalle wie Nickel gehören zu unserem täglichen Leben, egal wo, auf der ganzen Welt, wir leben.

Update zu Nickel

Der Nickelpreis der London Metal Exchange (LME) notierte Ende November auf dem niedrigsten Stand seit zwölf Jahren. Nickel wurde mit Tiefstwerten von rund 8, 100 USD pro Tonne gehandelt. Nickel ist ein korrosionsbeständiges Metall, das ein wichtiger Bestandteil von Edelstahl ist. Nickel war 2015 eines der Rohstoffe mit der schlechtesten Performance; Ende 2014 lag der Preis bei über 15.000 USD je Tonne. Der Grund für die Schwäche von Nickel ist die Stärke des US-Dollars und die Schwäche des weltweit größten Konsumenten des Metalls China.

Nickel ist ein relativ kleiner Markt mit jährlich rund 2 Millionen produzierten Tonnen. Die geringe Größe des Marktes macht Nickel zu einem sehr volatilen Rohstoff. Die weltweite Konjunkturschwäche hat zu einem Abbau des Lagerbestands geführt, da die Nachfrage für die Produktion von rostfreiem Stahl im Jahr 2015 gesunken ist. Die Aussichten für Nickel angesichts der starken Abnahme in 2015 werden sich in den kommenden Jahren wahrscheinlich verbessern. Niedrigere Preise werden schließlich zu Produktionskürzungen führen, da nahezu die Hälfte der heutigen Nickelproduktion unwirtschaftlich ist. Nickel hat sich von den November-Tiefs leicht erholt und schloss am 4. Dezember bei 9.030 USD je Tonne. Die International Nickel Study Group prognostiziert jedoch angesichts der schwachen Nachfrage im Markt eine Nickelüberschussmenge.Nickel ist nur eines von vielen Metallen und Rohstoffen, die unter dem im Jahr 2011 begonnenen Bärenmarkt für Rohstoffe gelitten haben. Im Moment bleibt der Trend niedriger, aber in einem volatilen Markt wie Nickel dürften Korrektur-Rallyes 2016 zu Preisspitzen führen.