Meine Bitcoin Investment Journey

In meiner letzten Kolumne über meine Investition in Bitcoins besprach ich meine Ansicht, dass die Investition in Bitcoins Teil eines effektiven Teils des Asset Allocation-Prozesses für das eigene Portfolio sein könnte. Die Zuweisung oder Klasse, für die ich das Gefühl habe, dass sie passt, ist die einer alternativen Investition.

Die meisten Wertpapierfirmen und -berater empfehlen, alternative Anlagen zur Diversifizierung in einem Portfolio zu verwenden, da sie als "nicht korrelierte" Vermögenswerte gelten.

Das bedeutet, dass sie eine Diversifizierung und einen Schutz vor Marktrisiken bieten, da ihre Renditen nicht direkt mit dem Markt korrelieren, wie dies bei Aktien der Fall ist. Diese alternativen Investitionen können jedoch oft aus dünn gehandelten, weniger transparenten und hochkomplexen Fahrzeugen bestehen, die eine hohe Rendite bieten können, aber auch mit erheblichen Verlusten verbunden sind.

Aus diesem Grund verlangt die aktuelle "Regel" der Asset Allokation, dass etwa 5% -10% Ihres gesamten Investmentportfolios als Alternative zu anderen Vermögenswerten wie "Alternative Investments" Aktien und Anleihen.

Derzeit kann der "durchschnittliche" Anleger "alternative Anlagen" als kleinen Teil seines Anlageportfolios durch Anlagen in börsengehandelte Fonds (ETFs) hinzufügen, die beispielsweise in REITs und Rohstoffe investieren. Diese "liquiden" Alternativen geben dem durchschnittlichen Anleger die Möglichkeit, mehr Zugang zu "Hedgefonds-Typ" -Managern und Anlagestilen zu erlangen als in der Vergangenheit, als er in erster Linie dem wohlhabenden Anleger vorbehalten war.

Da ich speziell nach einer Bitcoin-Investition suchte, die in die alternative Investitionshülle meines Rentenportfolios passte, fügte ich zusätzliche Komplexität und Verfügbarkeit in meine Suche ein. Könnte ich tatsächlich eine solche Investition finden und sie dann in einen "qualifizierten" Ruhestand einbauen?

Die einfachste Option für mich war, einfach Bitcoins zu kaufen und das Konto, auf dem ich sie hielt, als mein "Alterskonto" zu bezeichnen. "(Eine Person hat dies getan und Sie können seine Reise hier sehen. Dies war jedoch derzeit nicht möglich in einem" qualifizierten "Rentenkonto, wo ich Steuervorteile in Rentenkonten wie IRA, SEP oder 401 (k )

Ich fand auch, dass meine Optionen, jede Art von Bitcoin-basierten Anlagen zu finden, ähnlich wie die "liquiden" Alternativen, die in Rohstoffe, REITs und andere Anlagen investieren, ebenfalls sehr begrenzt waren. dass meine Nachforschungen mich nur zu einer Option führten.

Damals wurde viel über einen Bitcoin-basierten ETF geredet, der von den Winklevoss-Zwillingen erstellt wurde, aber noch nicht verfügbar war. Die Bitcoin-Investition in mein Ruhestandskonto sollte ein akkreditierter Investor sein, ein "selbstgesteuertes" Ruhestandskonto haben und eine brandneue "nicht gehandelte" Anlage namens Bitcoin Investment Trust (BIT) nutzen.

Also ging ich durch den Prozess der Einrichtung des "selbstgesteuerten" Rentenkontos und füllte die notwendigen und langwierigen Papiere aus, die bestätigen, dass ich ein akkreditierter Investor bin und entschieden habe, dass ich das Minimum machen werde. Investition in den Bitcoin Investment Trust (BIT) und Platzierung in mein Rentenkonto.

Zu dieser Zeit war der Bitcoin Investment Trust ein privater, offener Trust, der ausschließlich in Bitcoins investiert. Das bedeutet, dass es sich um eine Anlage handelt, die derzeit nicht auf einem freien Markt erhältlich ist oder an einer Börse gehandelt wird, sondern über ein Memorandum für Privatplatzierungen und ausschließlich von akkreditierten Anlegern gezeichnet werden muss. Die Disclaimer-Informationen für die Anlage sollten ausreichen, um den umsichtigsten Anleger zu verscheuchen: "Das BIT ist ein privates, nicht registriertes Anlageinstrument und unterliegt NICHT den gleichen regulatorischen Anforderungen wie börsengehandelte Fonds oder Investmentfonds, einschließlich der Verpflichtung, bestimmte regelmäßige und standardisierte Preis- und Bewertungsinformationen für Anleger Es bestehen erhebliche Risiken bei der Anlage in die BIT. "

Die Anlage kauft einfach Bitcoins und platziert sie in dieses" Vertrauen ". Sie orientiert sich am SPDR Gold Fund, der eine ähnliche Ansatz mit ihrem Gold-Portfolio, das für jeden Anleger verfügbar ist, in jeder Art von Konto und wird an der NYSE gehandelt.

Als akkreditierter Anleger in BIT gewinnt Ihre Anlage in diesem Trust einen "Teil" dieses Portfolios von Bitcoins: Wenn der Preis von Bitcoins steigt, erhöht sich Ihre Beteiligung, wenn sie sinken, fällt Ihre Investition.

Also habe ich Mitte 2014 meinen $ 25.000 SEP-Beitrag in den Bitcoin Investmen investiert. t Vertrauen Sie, wenn Bitcoin bei etwa 600 $ festgesetzt wurde. Sechs Monate später war Bitcoin weniger als halb so teuer!

Kommen Sie zurück und lesen Sie, was mit meinem Portfolio und meiner Bitcoin-Investmentreise passiert ist!