Erfahren Sie, wie Folgenrisiko Ihr Ruhestandsgeld beeinträchtigt

Das Sequence-Risiko oder die Sequenz des Retourenrisikos hat mit der Reihenfolge zu tun, in der Ihre Anlageerträge eintreten. Es wirkt sich auf Sie aus, wenn Sie regelmäßig Geld von Ihren Investitionen hinzufügen oder abheben. Im Ruhestand kann es bedeuten, dass Sie eine viel niedrigere interne Rendite erzielen als das, was Sie zu verdienen glaubten. Der beste Weg, das Sequenzrisiko zu verstehen, ist ein Beispiel.

Akkumulation: Keine Additionen, keine Reihenfolge der Retourenrisiken

Angenommen, Sie haben 1996 $ 100, 000 in den S & P 500 Index investiert.

Nachfolgend finden Sie die Indexrückgaben.

• 1996 23. 10%
• 1997 33. 40%
• 1998 28. 60%
• 1999 21. 0%
• 2000 -9. 10%
• 2001 -11. 90%
• 2002 -22. 10%
• 2003 28. 70%
• 2004 10. 90%
• 2005 4. 90%

Ihre $ 100, 000 sind auf $ 238, 673 gestiegen. Nicht schlecht. Ihre $ 100, 000 verdient knapp über eine annualisierte Rendite von 9%. Nun nehmen wir an, dass die oben gezeigten Renditen in der umgekehrten Reihenfolge (wie unten in diesem Artikel gezeigt) erfolgten … Sie hatten den gleichen Geldbetrag: 238.673 $. Die Reihenfolge, in der die Renditen erfolgen, hat keinen Einfluss auf Ihr Ergebnis, wenn Sie nicht Investieren Sie nicht regelmäßig (Kauf von Anlagen) oder ziehen Sie sich nicht regelmäßig zurück (Verkauf von Anlagen).

Einkommen zurückziehen und die gleiche Rendite erhalten

Angenommen, Sie haben 1996 anstelle des obigen Szenarios in den Ruhestand gegangen. Sie haben $ 100, 000 in den S & P 500 Index investiert, und Sie haben $ 6, 000 abgezogen. das Ende eines jeden Jahres. In den letzten zehn Jahren haben Sie 60.000 $ an Einkommen erhalten und Sie haben 162.484% des Kapitals. Addiere diese beiden und du bekommst 222, 548 $.

Wiederum haben Sie eine Rendite von über 9% erzielt.

Rückgabe tritt in umgekehrter Reihenfolge auf

Nehmen wir nun an, Sie sind 1996 in Rente gegangen, Sie investieren die gleichen $ 100 000 und ziehen die gleichen 6 000 pro Jahr aus - aber die oben aufgeführten Renditen sind in der genau entgegengesetzten Reihenfolge unten gezeigt.

• 1996 4. 90%
• 1997 10. 90%
• 1998 28. 70%
• 1999 -22. 1%
• 2000 -11. 90%
• 2001 -9. 10%
• 2002 21. 0 %%
• 2003 28. 60%
• 2004 33. 4 %%
• 2005 23. 10%

(Zusätzliche Retourendaten, die in historischen Marktrenditen verfügbar sind.)

Sobald Sie ein Einkommen abheben, hat sich die Änderung in der Reihenfolge, in der die Rückgabe erfolgt ist, auf Sie ausgewirkt. Jetzt, am Ende der zehn Jahre, hatten Sie $ 60.000 an Einkommen und $ 125, 691 übrig. Addieren Sie die beiden zusammen und Sie erhalten $ 185, 691. Dies entspricht einer Rendite von 7.80%. Nicht schlecht, aber nicht so gut wie die $ 222, 548, die man erhalten hätte, wenn die Rendite umgekehrt gewesen wäre.

Wenn Sie in den Ruhestandsjahren einen hohen Anteil an negativen Erträgen in den ersten Jahren Ihres Ruhestandes haben, wirkt sich dies nachhaltig negativ aus und verringert die Höhe der Einkünfte, die Sie im Laufe Ihres Lebens ausbezahlen können.Dies wird als Abfolge des Retourenrisikos bezeichnet.

Wenn Sie in Rente sind, weil Sie Investitionen regelmäßig verkaufen müssen, um Ihren Cashflow-Bedarf zu decken, werden Sie am Ende einige Beteiligungen verkaufen, wenn die negativen Renditen zuerst eintreten. - positive positive Renditen.

Das Sequence-Risiko ist ein bisschen wie die Dollar-Kosten-Mittelung im Reverse

Eine Folge von Retouren-Risiken ist etwas das Gegenteil von Dollar-Kosten-Mittelung.

Bei der Durchschnittskostenberechnung investieren Sie regelmäßig und kaufen mehr Aktien, wenn die Investitionen gesunken sind (in diesem Fall wirkt sich eine negative Reihenfolge der Erträge frühzeitig aus, wenn Sie mehr Aktien kaufen). Aber wenn Sie Einkommen nehmen, verkaufen Sie regelmäßig, nicht kaufen. Sie müssen einen Plan haben, um sicherzustellen, dass Sie nicht gezwungen sind, zu viele Aktien zu verkaufen, wenn die Anlagen fallen.

Schützen Sie sich vor Sequence Risk

Aufgrund des Sequence Risk ist es nicht effektiv, eine einfache Rentabilitätsrate in ein Online-Ruhestandstool einzubauen, um den Ruhestand zu planen. Das Online-Tool geht davon aus, dass Sie jedes Jahr die gleiche Rendite erzielen. Ein Portfolio funktioniert nicht so. Sie können genau so investieren und innerhalb eines Zeitraums von 20 Jahren 10% plus Rendite erzielen und in einem anderen Zeitraum von 20 Jahren 4% Rendite erzielen.

Durchschnittliche Renditen funktionieren auch nicht. Die Hälfte der Renditen wird unterdurchschnittlich sein. Wollen Sie einen Pensionsplan, der nur die Hälfte der Zeit funktioniert? Eine bessere Option als die Verwendung von Durchschnittswerten ist die Verwendung einer niedrigeren Rendite in Ihrer Planung. etwas reflektierend von einigen der schlechtesten Jahrzehnte in der Vergangenheit. Auf diese Weise haben Sie bereits eine schlechte Sequenz (schlechte Wirtschaftlichkeit) für Sie geplant.

Ein disziplinierter Investitionsprozess kann auch dazu beitragen, das Sequenzrisiko zu steuern. Auszahlungsratenregeln für die Erstellung von Ruhestandseinkommen enthält sechs Richtlinien, mit denen Sie Ihre Auszahlungen anpassen können. Eine andere Möglichkeit besteht darin, Anlagen zu verwenden, die ein garantiertes Einkommen bieten. 7 Möglichkeiten, eine Etage mit garantierten Ruhestandseinkommen zu schaffen, gibt Ihnen einige Ideen, wie Sie dies angehen können.

Sie können auch ein Anleiheportfolio erstellen, so dass jedes Jahr eine Anleihe fällig wird, um Ihren Cashflow-Bedarf zu decken (Sie würden die ersten 5 bis 10 Jahre des benötigten Cashflows abdecken). Auf diese Weise kann der Rest Ihres Portfolios in Aktien investiert werden und dieser Aktienanteil befindet sich im Wesentlichen noch in der Akkumulationsphase - Sie können Gewinne daraus ziehen, um während oder nach starken Aktienmarktrenditen in Jahren mehr Anleihen zu kaufen.

Das Beste, was Sie tun können, ist zu verstehen, dass bei allen Entscheidungen ein Kompromiss zwischen Risiko und Rendite besteht. Entwickeln Sie einen Renteneinkommensplan, folgen Sie einem bewährten disziplinierten Ansatz und planen Sie etwas Flexibilität.