Die Sprache der Futures- Schlüsselbegriffe im Futures-Handel

Futures sind derivative Instrumente. In der Welt der Rohstoffe versucht jeder Futures-Kontrakt, die Kursentwicklung der zugrunde liegenden physischen Ware, die er repräsentiert, zu replizieren. Terminbörsen sind zentralisierte Marktplätze, die Käufer und Verkäufer in einer transparenten Umgebung zusammenbringen. Durch die Standardisierung haben Marktteilnehmer die Möglichkeit, liquide Kontrakte auf einer Vielzahl von Rohstoffen abzusichern, zu investieren, zu spekulieren und zu arbitrieren.

Die Terminmärkte beseitigen auch das Kreditrisiko von Käufern und Verkäufern. Bei der Ausführung eines Termingeschäfts wird das Börsen-Clearinghaus der Käufer für den Verkäufer und der Verkäufer für den Käufer. Die Börse verwaltet das Performance-Risiko durch die Verwendung von Margin. Die Börse verlangt von jedem Marktteilnehmer, für jede Transaktion Marge zu buchen.

Das Futures-Geschäft hat eine eigene Sprache. Diejenigen, die sich in dieser spannenden und schnelllebigen Umgebung engagieren möchten, müssen die Terminologie verstehen. Hier finden Sie eine Liste der wichtigsten Begriffe und Konzepte, wenn es um den Handel mit Futures-Kontrakten geht:

Kontraktgröße: Dies bezieht sich auf den Betrag oder die Menge der von jedem Futures-Kontrakt repräsentierten Ware. Zum Beispiel repräsentieren Standard-COMEX-CME-Gold-Futures-Kontrakte 100 Feinunzen Gold. Ein Standard-Rohöl-Futures-Kontrakt NYMEX-CME repräsentiert 1 000 Barrel Rohöl. Standard-ICE-Weltzuckerverträge repräsentieren 112.000 Pfund Zucker.

Jede Börse veröffentlicht die Kontraktgröße für alle aufgelisteten Futures-Kontrakte auf ihrer Website.

Vertragswert: Vertragswert ist der aktuelle Preis des Futures-Kontrakts multipliziert mit der Kontraktgröße. Wenn Gold bei 1200 USD pro Unze gehandelt wird, beträgt der Kontraktwert für einen COMEX-CME Gold-Futures-Kontrakt 120.000 USD (1200 USD x 100).

Tick size: Tick Size ist die minimale Preisschwankung für einen Futures-Kontrakt. Verschiedene Futures-Kontrakte haben unterschiedliche Tick-Größen. Bei COMEX-CME Gold beispielsweise beträgt die Tickgröße 10 Cent pro Unze. Bei NYMEX-CME-Rohöl beträgt die Tickgröße 1 Cent pro Barrel.

Tick-Wert: Der Tick-Wert ist die Tick-Größe, multipliziert mit der Kontraktgröße für einen bestimmten Futures-Kontrakt. Im Goldbeispiel wäre der Tick-Wert 10 $ oder die Tick-Größe 10 Cent multipliziert mit der Kontraktgröße 100 Unzen.

Limit move: In einigen Warentermingeschäften schreibt die Börse einen Schalter für sehr volatile Zeiträume vor, um das Preisrisiko und die Margenflüsse zu kontrollieren. In der Live-Rinder-Futures-Markt auf der CME Futures-Kontrakte haben ein Tageslimit von 3 Cent pro Pfund. Da die Kontraktgröße eines Live-Rinder-Futures-Kontraktes 40.000 Pfund beträgt, sobald ein Kontraktwert um $ 1, 200 in einem Handelstag aufhört.

Kontraktmonat: Terminhandel für verschiedene Monate.
Die Börse legt die Monate für jeden Vertrag mit den Eingaben der zugrunde liegenden Branche fest. Ein Brief steht für jeden Monat:

F- Januar

G- Februar

H- März

J- April

K- Mai

M- Juni

N- Juli > Q- August

U- September

V- Oktober

X- November

Z- Dezember

Erster Kündigungstag:

Da viele Terminkontrakte einen physischen Liefermechanismus haben, ist dies der erste Tag, an dem der Eigentümer eines Futures-Kontrakts verpflichtet sein kann, die physische Lieferung der zugrunde liegenden Ware vorzunehmen. Pit-Trading-Stunden:

Heute gibt es nur sehr wenige Futures-Geschäfte in Gruben, mit Brokern und Händlern, die Orders ausführen. Pit-Trading-Zeiten sind die Zeiten, in denen die Börse für aktives Geschäft geöffnet ist. Elektronische Handelszeiten:

heute findet der Handel größtenteils auf der elektronischen Plattform der Börse statt. Elektronische Handelszeiten sind die Zeiten, in denen die Verträge für Käufer und Verkäufer verfügbar sind, um auf dieser Plattform Transaktionen durchzuführen. Grundlage:

Basis ist die Differenz zwischen dem Kassapreis für eine physische Ware und ihrem nahegelegenen Futures-Preis. Grundlage ist im Allgemeinen ein Begriff, der von denjenigen im Agrarrohstoffgeschäft verwendet wird. Konvergenz:

Konvergenz ist der Prozess der Futures-Preise, der sich auf das gleiche Niveau wie die Barpreise für eine Ware bewegt, da der Futures-Kontrakt sich durch den ersten Kündigungstag in die Lieferperiode bewegt. Der Erfolg von Futures-Märkten hängt von der effektiven Konvergenz von Futures-Preisen und den Cash-Commodities ab, die sie als Futures-Kontrakt darstellen. Futures-Börsen bieten eine spannende und volatile Anlage- und Handelsplattform. Futures unterscheiden sich von vielen anderen Finanzprodukten und Vermögenswerten durch die hohe Hebelwirkung dieser Vehikel. Bevor Sie einen Zeh in die Welt der Zukunft eintauchen, stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen und alle Risiken sowie die Terminologie in diesem Bereich des Handelns und Investierens verstehen.