Japans Währung: Wie investiert man und kauft japanischen Yen

Japans Wirtschaft ist nach den USA und China die drittgrößte Volkswirtschaft der Welt mit einem nominalen Bruttoinlandsprodukt von etwa 4 US-Dollar. 21 Billionen im Jahr 2015. Aber der Status des Landes als der größte Gläubiger der Welt, und nicht seine wirtschaftliche Leistungsfähigkeit, hat seiner Währung - dem japanischen Yen - einen Ruf als sicherer Hafen auf dem Markt gegeben. Infolgedessen ist der japanische Yen nach dem US-Dollar und dem Euro die am dritthäufigsten gehandelte Währung am Devisenmarkt.

Während der Staatsschuldenkrise in der Eurozone wertete der japanische Yen als eine der wenigen Safe-Hafen-Währungen deutlich an Wert auf, insbesondere nachdem der Schweizer Franken an die Euro-Bewertung gebunden war, um eine weitere Aufwertung zu verhindern. Der japanische Yen war in der Vergangenheit auch ein beliebter Carry-Trade, da er aufgrund seiner niedrigen Zinssätze günstig zu leihen war. Während die Währung 2015 und 2016 an Einfluss verloren hat, spielt die Währung im Leben vieler internationaler Investoren eine wichtige Rolle.

In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf den Safe-Haven-Status des japanischen Yen und wie Händler die Währung für Kapitalgewinne und Absicherungszwecke nutzen.

Safe-Havens, Carry Trades & Hedges

Der japanische Yen ist unter internationalen Investoren als sicherer Hafen, Carry Trade und Währungsabsicherung historisch beliebt. Seit Beginn des neuen Jahrtausends hatten die Anleger angesichts der sehr niedrigen Zinssätze der Bank of Japan damit begonnen, den japanischen Yen aufzunehmen.

Die Mittel aus diesen Anleihen wurden dann in anderen Währungen verliehen, wie zum Beispiel dem US-Dollar zu einem höheren Zinssatz. Im Jahr 2007 wurde der japanische Yen-Carry-Handel bei einigen Schätzungen auf etwa 1 Billion US-Dollar geschätzt, bevor er sich auflöste.

Zwischen 2008 und 2012 wurde der japanische Yen angesichts des Gläubigerstatus des Landes zu einer erstrebenswerten Investition für internationale Devisenhändler.

Diese Aktivitäten führten zu einer Aufwertung des Yen gegenüber anderen Währungen und belasteten den Exportsektor beträchtlich. Im Jahr 2013 wurde Premierminister Shinzo Abe aufgrund des Versprechens gewählt, die Bewertung des japanischen Yen durch quantitative Lockerung und andere Maßnahmen zu reduzieren, was dazu beitrug, die Bewertung zu senken.

In all diesen Zeiträumen wurde der japanische Yen auch als Währungsabsicherung eingesetzt, da Japan als Investitionsstandort gilt. Internationale Anleger mit Sitz in den USA konnten die Währungseffekte, Gewinne oder Verluste im volatilen japanischen Yen durch den Kauf von langen oder kurzen japanischen Yen-Fonds oder den direkten Kauf am Spot-Devisenmarkt ausgleichen.

Anlage in japanischen Yen mit ETFs

Der einfachste Weg für internationale Anleger, sich in den japanischen Yen zu investieren, ist der Einsatz von Exchange Traded Funds ("ETFs"). Mit einer Vielzahl von Derivaten wie Währungsswaps versuchen diese Fonds, den Kurs des japanischen Yen gegenüber dem der U zu imitieren.S. Dollar oder ein Korb internationaler Währungen. Einige Fonds bieten auch Leveraged- oder Short-Selling-Optionen an, die es den Anlegern ermöglichen, auf verschiedene Weise von der Bewegung des japanischen Yen zu profitieren.

• Die beiden beliebtesten japanischen Yen-ETFs sind: ProShares UltraShort Yen (YCS)
• - YCS sucht tägliche Anlageergebnisse, die dem Zweifachen des Inversen (-2x) der täglichen Performance des US-Dollars entsprechen Preis des Yen, mit einer Kostenquote von 0.95% und einer Bilanzsumme von ca. 425 Mio. USD (Stand: März 2013). CurrencyShares Japanischer Yen Trust (FXY)

- Der FXY wurde entwickelt, um den Preis des japanischen Yen zu verfolgen. durch Halten des japanischen Yen in der Ablagerung mit dem Aktienpreis, der den Preis in den Dollar des japanischen Yens reflektiert, mit einer 0. 40% Unkostenverhältnis und ungefähr $ 215 Million in der Gesamtanlage, bezüglich März 2013.

Kauf & Verkauf Yen innen Der Devisenmarkt

Der Devisenmarkt ("Devisenmarkt") bietet eine weitere Option für Händler, die Japanischen Yen kaufen oder verkaufen möchten. Durch Verwenden einer Währung zum Kaufen einer anderen Währung in einer stark gehebelten Situation (z. B. 50: 1 oder mehr) können Händler einen Gewinn realisieren, wenn die erworbene Währung im Verhältnis zu der für den Kauf verwendeten Währung an Wert gewinnt. Der japanische Yen wird am häufigsten gegen den US-Dollar in einem Währungspaar gehandelt, das als USD / JPY bekannt ist.

Vor dem Handel an diesen Märkten sollten sich internationale Anleger jedoch bewusst sein, dass die involvierte Hebelwirkung oft ein größeres Risiko beinhaltet.

Diese Trades werden in der Regel auch in spezialisierten Forex-Broker-Konten platziert, die sich von bestehenden Aktienbroker-Konten unterscheiden können.

• Key Takeaway Points
• Der japanische Yen war bei internationalen Investoren historisch als sicherer Hafen, Carry Trade und Währungsabsicherung beliebt.
• Der einfachste Weg für internationale Anleger, sich am japanischen Yen zu beteiligen, ist die Verwendung von japanischen ETFs.

Der Spot-Forex-Markt bietet eine weitere Option, ist jedoch etwas riskanter als andere ETFs.