Wie schreibe ich eine Anlagepolitik-Anweisung

Ich habe in der Vergangenheit über die Entwicklung eines eigenen Handbuchs für Anlagepolitik geschrieben, aber es ist eine Weile her, seit ich das Thema behandelt habe. Ich möchte speziell darüber sprechen, wie Sie eine Anlagepolitikerklärung für Ihre eigene Familie entwerfen können. Dieses Dokument zu schreiben ist vielleicht eines der wichtigsten Dinge, die Sie tun werden, wenn Sie Ihre Reise zur finanziellen Unabhängigkeit beginnen, weil es Ihnen helfen kann, langfristig inmitten des katastrophalsten wirtschaftlichen Wirbelsturms zu denken.

Es mag wirklich banal klingen, aber die Erklärung zur Anlagepolitik ist keine kreative Schreibübung, die man einfach abschütteln kann - es ist ein ernstes Geschäft. Fallbeispiel: Wenn Sie jemals ernsthaften Reichtum anhäufen, sind die Chancen gut, dass Sie ein individuell verwaltetes Konto einrichten, anstatt über Investmentfonds oder Indexfonds zu investieren. Eines der ersten Dinge, die Sie tun werden, ist sich mit einem Vertreter der Firma zusammenzutun und Ihre Vermögenswerte zu überwachen und mit ihm oder ihr zu sprechen, wenn Sie zusammen die Investitionspolitik ausfüllen, die sie verwenden, um ihren Entscheidungsprozess beim Kauf intern zu leiten. oder verkaufen Sie Investitionen für Sie.

Nehmen Sie ein Blatt Papier heraus, nehmen Sie einen Stift und machen Sie sich bereit, ein paar Notizen zu notieren. Denken Sie über diese Dinge in den kommenden Tagen und Wochen nach und legen Sie dann die Zeit ab, um die abschließende Erklärung zur Investitionspolitik abzuschließen, die Sie vierteljährlich, halbjährlich, jährlich oder halbjährlich überprüfen, um sicherzustellen, dass Sie immer noch auf Kurs sind.

Wenn du Entscheidungen triffst, wenn du ruhig bist und die Welt in Ordnung ist, wirst du nicht in Versuchung geraten, zu streunen, wenn Blut auf den Straßen fließt und Fernsehreporter atemlos über den Dow Jones Industrial Average und den Zusammenbruch von S & P 500 schreien. ..

Schritt 1: Definieren Sie Ihre Ziele

Was genau wollen Sie, dass Ihr Geld für Sie arbeitet?

Warum investieren Sie an erster Stelle? Sie müssen Ihrem Vermögen einen Job zuweisen. Fangen Sie an, sich hinzusetzen und mit sich selbst über Ihre Ziele ehrlich zu sein. Zum Beispiel könnten Sie sagen:

• Ich möchte ein Portfolio, das Dividenden, Zinsen und Mieten von $ 5, 000 vor Steuern pro Monat generiert, bis ich 62 Jahre alt bin, damit ich es mit meinem Sozialversicherungseinkommen kombinieren kann und lebe ein angenehmes Leben.
• Ich möchte jedem meiner Kinder und Enkelkinder mindestens 100 000 $ als Erbe hinterlassen, möglicherweise in einem Treuhandfonds, der es als Gruppe in gleichen Raten über drei Jahre verteilt, damit sie nicht alles ausgeben. an einem Ort oder auf einmal.
• Ich möchte nachts gut schlafen, auch wenn es bedeutet, mein Geld etwas langsamer wachsen zu lassen, als ich wahrscheinlich sollte. Der emotionale Ausgleich ist es wert.

Für die ersten beiden Punkte können Sie einen Finanzrechner verwenden, um die Höhe des Geldes zu bestimmen, das Sie beiseite legen müssen, sowie die Aufstockungsrate, die Sie für Ihr bestehendes Vermögen benötigen, um Ihre Ziele zu erreichen. ..Mach dir keine Sorgen, es ist nicht so schwer, wie es sich anhört. In der Tat, wenn Sie mein Stück über zwei der Zeitwert der Geldformeln lesen, haben Sie bereits mindestens ein paar dieser Berechnungen durchgeführt, ohne es zu merken.

Schritt 2: Festlegen der Asset Allocation Limits

Als Nächstes müssen Sie nach der Überlegung, welche gute Rendite für die verschiedenen Asset-Klassen besteht, Ihre Asset-Allokation so einrichten, dass Sie Ihre Ziele über Ihren angegebenen Zeitrahmen.

Zum Beispiel könnten Sie sagen:

• Ich werde ausnahmslos immer mindestens 10% meines persönlichen Nettowerts in Bargeld und Bargeldäquivalenten halten. Wenn die Welt auseinanderfällt, muss ich mir keine Sorgen machen. Lebensmittel, Gas oder Medizin kaufen. Dieses Geld muss keine Rendite erwirtschaften. Klar, mit der Inflation Schritt zu halten ist ideal, aber es ist nicht das primäre Anliegen. Es ist eine Reserve; mein Anker nach Luv. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie "Wie viel Bargeld sollte ich in meinem Portfolio behalten?")
• Ich werde ausnahmslos mindestens 20% bis 40% des Portfolios in hochwertigen Blue-Chip-Aktien halten, die Dividenden zahlen, selbst wenn der Aktienmarkt um 50% oder mehr zusammenbricht. Das sind die Giganten des nationalen und internationalen Handels, die das Rückgrat der globalen Wirtschaft bilden. Sie scheinen langweilig zu sein, und sie scheinen nicht so schnell zu wachsen wie andere Aktien, aber sie können die Arbeit erledigen und mir Frieden geben, denn sie sollten immer mehr als zehn oder zwanzig Jahre wert sein. der zwischenzeitlichen Volatilität.
• Ich werde mindestens 20% meines Portfolios in eigenen, cash-generierenden Immobilien in meiner Heimatstadt halten. Es wird ein Backup-Wohnsitz sein, wenn ich aus meiner Wohnung und meinem Downscale herausziehen muss, was eine zusätzliche Dimension des Nutzens bietet. Die Mieteinnahmen werden mir helfen, meine anderen Investitionen zu finanzieren, und ihre geringe Korrelation mit den Aktienrenditen gibt mir ein gewisses Maß an Sicherheit, das ich sonst nicht genossen hätte.

Sie müssen die Details ausarbeiten, aber die richtige Mischung für Ihren Lebensstil zu finden, kann Ihnen helfen, sich in einer schlechten Situation zu befinden.

Schritt 3: Legen Sie die Mechanismen für die Ausführung des Portfolios fest

Sie müssen sich entscheiden:

• Wie oft werden Sie Ihr Portfolio bewerten, um sicherzustellen, dass Sie sich innerhalb Ihrer vorgegebenen Grenzen befinden und Ihre Compound-Zaunpfosten erreichen.
• Die Anlagephilosophie, die Sie verwenden werden, um neue Wertpapiere oder Fonds in Ihr Portfolio aufzunehmen (z. B. wenn wir früher über konservative Buy-and-Hold-Blue Chips sprachen, könnten Sie sagen: Dividenden für mindestens 15 Jahre in Folge "und bestehen mehrere andere Tests a la old-school Benjamin Graham Fundamental Investing).
• Wie regelmäßig Sie Ihre Bestände neu ausgleichen oder ob Sie überhaupt neu ausbalancieren werden.
• Der Messzeitraum, den Sie verwenden werden, um festzustellen, ob Ihre Strategie auf Kurs ist. (Anmerkung: Alles, was weniger als 5 Jahre alt ist, ist, wenn Sie mir verzeihen, völlig idiotisch. Die akademischen Belege dafür sind klar. Wenn Sie Ihr Portfolio monatlich oder sogar jährlich vor - In den nächsten Schritten werden Sie wahrscheinlich etwas Dummes tun.)

Abschließende Gedanken zum Schreiben Ihres IPS

Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Anlagepolitikerklärung ausschreiben, unterzeichnen und datieren, um sich selbst zur Rechenschaft zu ziehen. Wenn Sie sagen, dass Sie nicht zulassen, dass eine einzelne Aktie oder Anleihe 5% Ihres Portfolios übersteigt, halten Sie sich an Ihre Richtlinien. Wenn Sie einen bestimmten Betrag in steuerfreien Kommunalobligationen als Notfallfonds behalten wollen, tun Sie es. Betrachten Sie es wie das Portfolio-Äquivalent eines Ehevertrags, nur ist es zwischen Ihnen und Ihrem Geld. Es ist viel einfacher, Entscheidungen vorher ruhig zu treffen, wenn es nur um Wein und Rosen geht.