Anleihen - Wie man sein eigenes Anleihenportfolio baut

Die besten Tage der Anleihe-Investmentfonds können für eine lange Zeit hinter den Anlegern stehen. Mutual-Funds-Anleger sind klug, wenn sie lernen, wie sie Anleihen auswählen und kaufen können, um ihr eigenes diversifiziertes Rentenportfolio aufzubauen, das individuelle Anleihen umfasst. Aber wie kann ein Investmentfondsanleger sein eigenes Portfolio schaffen? Du bist zum richtigen Artikel gekommen.

Seit den 1980er Jahren und bis in die 2010er Jahre haben Anleihenfonds ein allgemein günstiges Umfeld mit steigenden Preisen.

Sogar der beginnende Investor kann bemerken, dass die Zinsen in den 1980er Jahren unglaublich hoch waren und in den Jahren nach der großen Rezession von 2007 und 2008 auf einem Tiefstand waren. Angesichts der Richtung der Anleiherenditen (und der vorherrschenden Zinssätze) ist es elementarer Mathematik und Logik zu sehen, dass die Anleihekurse in den letzten drei Jahrzehnten gestiegen sind.

Der moderne Investmentfondsanleger ist klug, die Grundlagen von Anleihen zu lernen und eigene Nachforschungen anzustellen. So geht's:

Erlernen der Grundlagen von Anleihen und Rentenfonds

Wenn Sie Ihr Anleihenengagement hauptsächlich mit Anleihefonds erhalten haben, profitieren Sie von den Grundlagen der Funktionsweise von Anleihen. Eine Anleihe ist im Wesentlichen ein Zahlungsversprechen - es ist ein Kredit. Der Entleiher ist eine Entität, wie eine Kapitalgesellschaft, die US-Regierung oder ein öffentliches Versorgungsunternehmen, die Anleihen zur Kapitalbeschaffung (Geld) zur Finanzierung von Projekten oder zur Finanzierung des internen und des laufenden Betriebs des Unternehmens emittiert.

Die Käufer von Anleihen sind die Anleger, die dem Unternehmen Geld verleihen, indem sie Anleihen kaufen, und zwar im Gegenzug für periodische Zahlungen mit Zinsen.

Zum Beispiel zahlt eine einzelne Anleihe Zinsen, die als Kupon bezeichnet werden, an den Anleiheinhaber (Anleger) zu einem festgelegten Satz für einen angegebenen Zeitraum (Laufzeit) aus. Wenn der Anleihegläubiger bis zur Endfälligkeit gehalten wird und der Anleiheemittent nicht ausfällt, erhält der Anleihegläubiger alle Zinszahlungen und 100% seines Kapitals bis zum Ende der Laufzeit zurück.

Mit anderen Worten, die meisten Anleiheinvestoren verlieren nicht den Kapitalbetrag, wie es bei Anleihefonds der Fall ist - es gibt kein reales Marktrisiko oder Risiko des Wertverlustes und die Zinszahlungen sind festgelegt, weshalb Anleihen als festverzinsliche Anlagen bezeichnet werden. Anleihefonds teilen diesen wichtigen Aspekt nicht.

Den Unterschied bei Anleihen und Anleihenfonds verstehen

Anleihenfonds sind Investmentfonds, die in Anleihen investieren. Anders ausgedrückt: Ein Anleihefonds kann als ein Korb von Dutzenden oder Hunderten von zugrunde liegenden Anleihen (Beteiligungen) innerhalb eines Anleiheportfolios angesehen werden. Die meisten Rentenfonds setzen sich aus einer bestimmten Art von Anleihen zusammen, wie zum Beispiel Unternehmensanleihen oder Staatsanleihen, und sind weiter definiert durch die Laufzeit bis zur Fälligkeit, wie kurzfristig (weniger als 3 Jahre), mittelfristig (3 bis 10 Jahre) und lang. -term (10 Jahre oder mehr).

Einzelne Anleihen können bis zur Fälligkeit vom Anleiheinvestoren gehalten werden. Der Preis der Anleihe kann schwanken, während der Anleger die Anleihe hält, der Anleger kann jedoch zum Zeitpunkt der Fälligkeit 100% seiner ursprünglichen Investition (des Kapitals) erhalten. Daher darf es keinen "Verlust" des Kapitals geben, solange der Anleger die Anleihe bis zur Fälligkeit hält (und das emittierende Unternehmen nicht aufgrund extremer Umstände, wie z. B. Insolvenz, ausfällt).

Dies ist nicht das Gleiche wie die Funktionsweise von Anleihefonds. Bei Anleihefonds hält der Anleger die Anleihen nicht direkt. Daher unterliegen Rentenfonds einem größeren Marktrisiko als Anleihen, da der Rentenfondsanleger vollständig der Möglichkeit fallender Kurse ausgesetzt ist, während der Anleiheinvestor seine Anleihe bis zur Fälligkeit halten kann, Zinsen erhält und ihr volles Guthaben bei Fälligkeit zurückerhält, vorausgesetzt, Aussteller tritt nicht in Verzug.

Kenne die Grundtypen von Anleihen (Corporate, Municipal, Treasury, Junk)

Es gibt verschiedene Arten von Anleihen, aber die Grundtypen umfassen Unternehmensanleihen, Kommunalanleihen, Treasuries und Junk (High Yield) -Anleihen: > US-Schatzanleihen, auch bekannt als Treasuries, sind Schuldverschreibungen des US-Finanzministeriums. Wenn Sie Staatsanleihen kaufen, finanzieren Sie den Betrieb der US-Bundesregierung. Mit anderen Worten, Sie leihen Geld an die Bundesregierung. Es gibt vier Arten von Treasuries: 1) Treasury Bills (T-Bills), die in 1 Jahr oder weniger fällig werden, 2) Treasury Notes (T-Notes), die in 2 bis 10 Jahren fällig werden, 3) Treasury Bonds (T- Anleihen), die in 20 bis 30 Jahren fällig werden, und 4) TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities), bei denen es sich um inflationsindexierte Anleihen handelt.

• Unternehmensanleihen sind von Unternehmen begebene Schuldverpflichtungen zur Kapitalbeschaffung für Unternehmensprojekte und andere Mittel zur Erweiterung des emittierenden Unternehmens. Wenn Sie eine Unternehmensanleihe kaufen, leihen Sie Geld an eine Kapitalgesellschaft, die Ihnen wiederum eine bestimmte Zinszahlung bis zum angegebenen Fälligkeitsdatum zuzahlen wird. Zu diesem Zeitpunkt wird der ursprüngliche Betrag der von Ihnen gekauften Anleihe (der Kapitalbetrag) zurückerstattet. dir, dem Investor.
• Kommunalobligationen sind Anleihen, die von Regierungsgemeinden oder deren Behörden ausgegeben werden. Beispiele hierfür sind Städte, Bundesstaaten und öffentliche Versorgungsbetriebe. Die Schulden werden verwendet, um Geld für den Bau von Schulen, Parks, Autobahnen und anderen öffentlichen Projekten zu sammeln.
• Junk Bonds, auch bekannt als High Yield, sind Anleihen mit Bonitätsbewertungen unter Investment Grade (ein Rating unter BBB von Standard & Poor's oder unter Baa von Moody's Ratingagenturen. AAA ist am höchsten). Eine Anleihe kann aufgrund des Ausfallrisikos seitens des die Anleihe begebenden Unternehmens eine niedrigere Bonität erhalten. Aufgrund dieses höheren relativen Risikos werden die Unternehmen, die diese Anleihen emittieren, höhere Zinssätze zahlen, um die Anleger für das Risiko des Kaufs der Anleihen zu entschädigen, daher der Name
• High Yield . Lernen, wie man Anleihen recherchiert und kauft

Sie müssen kein Experte sein, um Ihre eigene Obligationenforschung zu betreiben. All das Wissen, die Terminologie und die Komplexität, die mit Anleihemärkten verbunden sind, können mit einer Handvoll einfacher Strategien und ein paar nützlichen Websites abgerufen und vereinfacht werden. Es gibt Anleiheanalysten und Kreditagenturen, die die meiste Arbeit für Sie erledigen. Daher muss der Anleiheinvestor nur wissen, wo er suchen muss und wie er die bereits vorhandenen Informationen interpretieren kann.

Sie können auf Fondsforschungsseiten zugreifen, um zu sehen, was einige der besten Investmentfondsmanager in ihren Portfolios für einige Ideen halten. Dann können Sie Ihre eigenen Recherchen durchführen, indem Sie sich Websites ansehen, beispielsweise in Anleihen investieren. com.

Vermeidung von Überschneidungen und Diversifizierung

Wie bei Investmentfonds kann es beim Kauf einzelner Anleihen zu Überschneidungen kommen. Wenn Sie mehrere verschiedene Anleihen in Ihrem Anleiheportfolio haben, sind Sie möglicherweise nicht richtig diversifiziert. Versuchen Sie, unterschiedliche Laufzeiten (dh 1 Jahr, 5 Jahre, 10 Jahre, 30 Jahre), unterschiedliche Anleihentypen (dh Treasury, Municipal, Corporate, High Yield) und unterschiedliche Industrien bei Unternehmensanleihen (dh Finanz-, Gesundheits-, Herstellung, Einzelhandel).

Betrachten Sie eine Kern- und Satellitenportfolio-Struktur

Selbst wenn Sie der Meinung sind, dass das Preisrisiko von Investmentfonds für eine gewisse Zeit vorherrschend sein wird, gibt es keinen Grund, Bond-Investmentfonds vollständig aufzugeben. Aus Gründen der Diversität werden Anleger klugerweise in Erwägung ziehen, mindestens einen Anleihe-Investmentfonds als "Kern" -Rentenholding zu halten und um sie herum aufzubauen. Dies ist eine Art "Kern- und Satellitenstruktur", die mit einem vollständigen Portfolio aus Investmentfonds zusammenhängt, zu dem neben den Rentenfonds auch Aktienfonds gehören.

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