Wertpapiere Investor Protection Corporation - SIPC

Wie ich in meinem Artikel über Investment-Holding-Methoden dargelegt habe, gibt es mehrere Möglichkeiten, Ihre Investitionen zu halten. Die meisten gewöhnlichen Anleger besitzen ihre Aktien, Anleihen, Investmentfonds und andere Wertpapiere über ihre Brokerage-Konten, oft ein Margin-Konto. Das Ergebnis ist, dass das Unternehmen die Aktie technisch selbst besitzt und im Auftrag ihrer Kunden hält. Wenn dies geschieht, sollen die Aktien in "Straßennamen" gehalten werden.

Wenn und wenn eine Brokerfirma pleite geht, ohne Schutz von der SIPC, würden die Kunden all ihre Vermögenswerte verlieren und ausgelöscht werden, trotz der Unternehmen, die sie halten, Firmen wie Coca-Cola oder Berkshire. Hathaway, vollkommen in Ordnung. Physische Aktienzertifikate hingegen können verloren gehen und sich mühsam registrieren lassen, in ein Schließfach gelegt, wieder in den Verkauf gebracht und dem neuen Besitzer neu registriert werden. Mit diesem Wissen schuf die Regierung 1970 die Securities Investor Protection Corporation - kurz das SIPC - durch das Securities Investors Protection Act. Es ist keine Agentur der Bundesregierung, sondern eine Mitgliedsinstitution, in der jedes der Finanzinstitute, die ein Teil davon sind, in das System einzahlt.

Das SIPC schützt Anleger nicht vor Verlusten aus ihren Anlagen. Alles, was es tut, ist viele der Investitionen in ihrem Konto zu ersetzen, wenn ihr Makler oder Finanzinstitut in Konkurs geht.

Das ist es. Wenn Sie 500 Aktien von General Electric vor einer Insolvenz besessen haben, erhalten Sie 500 Aktien von General Electric in einem neuen Maklerkonto bei der Institution Ihrer Wahl, nachdem die Insolvenz vom SIPC-Personal aussortiert wurde. Es ist so einfach. In der Zwischenzeit könnte GE aufgestanden sein, es könnte unten sein, oder es wäre nirgendwohin gegangen.

Wie das SIPC funktioniert und welche Investitionen abgedeckt werden

Es ist wichtig zu verstehen, was der SIPC nicht abdeckt. Laut der offiziellen Website "deckt SIPC nicht Personen ab, die wertlose Aktien und andere Wertpapiere verkauft haben. SIPC hilft Einzelpersonen, deren Gelder, Aktien und andere Wertpapiere von einem Broker gestohlen oder einem Risiko ausgesetzt werden, wenn eine Brokerage aus anderen Gründen fehlschlägt. "Sie sagen weiter:

• Wenn SIPC involviert ist. Wenn ein Maklerfirma aufgrund von Kundengeldern und Wertpapieren, die auf Kundenkonten fehlen, versagt, bittet SIPC in der Regel ein Bundesgericht, einen Treuhänder zu ernennen, um die Firma zu liquidieren und ihre Kunden zu schützen. Bei kleineren Maklerfehlern ist SIPC manchmal direkt mit Kunden befasst.
• Für die SIPC-Hilfe berechtigte Investoren. SIPC unterstützt die meisten Kunden von gescheiterten Maklerfirmen, wenn Vermögenswerte auf Kundenkonten fehlen.(Eine Liste nicht förderfähiger Anleger finden Sie in der vierten Frage im nächsten Abschnitt dieser Broschüre).
• Von SIPC geschützte Investitionen. Die Barmittel und Wertpapiere - wie Aktien und Anleihen -, die von einem Kunden in einem finanziell angeschlagenen Broker gehalten werden, sind durch SIPC geschützt. Zu den Investitionen, die nicht für den Schutz von SIPCs in Frage kommen, gehören Warenterminkontrakte und -währungen sowie Investmentverträge (wie Limited Partnerships), die nicht gemäß dem Securities Act von 1933 bei der US-Börsenaufsichtsbehörde registriert sind.
• Hilfe. Kunden eines gescheiterten Maklerunternehmens erhalten alle Wertpapiere (wie Aktien und Anleihen) zurück, die bereits in ihrem Namen registriert sind oder sich gerade registrieren lassen. Nach diesem ersten Schritt wird das verbleibende Kundenvermögen des Unternehmens anteilig aufgeteilt, wobei die Mittel proportional zur Höhe der Ansprüche verteilt werden. Wenn in den Kundenkonten des Unternehmens keine ausreichenden Mittel vorhanden sind, um Forderungen innerhalb dieser Grenzen zu erfüllen, werden die Reservefonds von SIPC zur Ergänzung der Ausschüttung bis zu einer Obergrenze von 500.000 USD pro Kunde, einschließlich maximal 100.000 USD für Bargeld, verwendet. Ansprüche. Zusätzliche Mittel können verfügbar sein, um den Rest der Kundenansprüche zu befriedigen, nachdem die Kosten der Liquidation der Maklerfirma berücksichtigt worden sind.
• Funktionsweise der Kontentransfers In einem gescheiterten Maklerunternehmen mit genauen Aufzeichnungen können der vom Gericht ernannte Treuhänder und SIPC veranlassen, dass einige oder alle Kundenkonten an ein anderes Maklerunternehmen übertragen werden. Kunden, deren Konten übertragen werden, werden umgehend benachrichtigt und haben dann die Möglichkeit, in der neuen Firma zu bleiben oder zu einer anderen Maklerfirma ihrer Wahl zu wechseln.
• Wie Ansprüche bewertet werden. Wenn SIPC ein Gericht auffordert, ein in Schwierigkeiten geratenes Maklerunternehmen in Liquidation zu bringen, wird der finanzielle Wert eines Kundenkontos typischerweise ab dem "Anmeldetag" berechnet. "Wo immer möglich, werden die tatsächlichen Aktien und anderen Wertpapiere eines Kunden an ihn zurückgegeben. Um dies zu erreichen, werden die Reservefonds von SIPC, falls erforderlich, zum Kauf von Ersatzwerten (wie Aktien) auf dem freien Markt verwendet. Es ist immer möglich, dass Marktveränderungen oder Betrug bei der gescheiterten Maklerfirma (oder anderswo) dazu führen, dass die zurückgegebenen Wertpapiere ihren Wert teilweise oder sogar vollständig verloren haben. In anderen Fällen können die Wertpapiere an Wert gewonnen haben.

Wie lange wird es dauern, Ihre Investitionen zurückzubekommen, wenn der SIPC eintreten und einen Broker-Konkurs auflösen muss?

Das SIPC fährt fort zu sagen: "Die meisten Kunden können erwarten, ihr Eigentum in ein bis drei Monaten zu erhalten. Wenn die Aufzeichnungen der Maklerfirma korrekt sind, können Lieferungen von einigen Wertpapieren und Bargeld an Kunden beginnen, kurz nachdem der Treuhänder erhält die ausgefüllten Antragsformulare von Kunden oder noch früher, wenn der Treuhänder Kundenkonten an einen anderen Broker-Händler übertragen kann.Zahlungen von mehreren Monaten entstehen normalerweise, wenn die Aufzeichnungen der ausgefallenen Brokerfirma nicht korrekt sind.Es ist auch nicht ungewöhnlich, dass Verzögerungen stattfinden, wenn das angeschlagene Maklerunternehmen oder seine Auftraggeber an Betrug beteiligt sind. "