Treasury Inflationsgeschützte Wertpapiere TIPS-Fonds

Wenn Sie nach einem der besten Investmentfonds suchen, die Sie für steigende Zinsen und Inflation kaufen können, sollten Sie jetzt mehr über Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) erfahren. TIPS können über das US-Finanzministerium oder auf dem Sekundärmarkt (über Maklerfirmen und Banken) erworben werden.

Sie können auch Investmentfonds kaufen, die TIPS besitzen. Aber bevor Sie gehen und TIPS Fonds kaufen, nehmen Sie sich ein paar Minuten Zeit, um mehr über TIPS zu erfahren.

Was sind Treasury Inflation-Protected Securities?

Das US-Schatzamt begann 1997 mit der Emission von inflationsgeschützten Wertpapieren. Die TIPS unterscheiden sich deutlich von einer typischen US-Staatsanleihe.

Merkmale von TIPS sind:

• Verfügbar mit Laufzeiten von 5, 10 und 20 Jahren
• Kapital der Anleihe steigt / fällt mit dem Verbraucherpreisindex (CPI)
• Zinszahlungen sind fix Prozentsatz angewandt auf ein steigendes / fallendes Kapital
• Die wichtigsten Anpassungen und Zinszahlungen werden zweimal jährlich vorgenommen
• Das angepasste Kapital oder das ursprüngliche Kapital, je nachdem, welcher Betrag höher ist, wird bei Fälligkeit an den Investor gezahlt das Erstangebot / Auktion)

Beispiel für eine inflationsgeschützte Treasury

Treasury Inflation-Protected Securities unterscheiden sich stark von konventionellen Anleihen. Eine konventionelle Festzinsanleihe leistet Couponzahlungen auf den Nennwert (Beispiel: jährliche Zinszahlung von 5% auf $ 1 000) und der Nennbetrag wird bei Fälligkeit der Anleihe zurückgezahlt.

Nicht so bei TIPPS.

Ich habe ein Beispiel für eine TIPS-Investition von Anfang bis Ende skizziert. Das Beispiel zeigt der Einfachheit halber eine Anleihe, die bei der US-Treasury-Auktion zum Nennwert und mit einem stetig steigenden Verbraucherpreisindex erworben wird.

• Ein Investor besucht www. Schatzsuche. gov und kauft ein fünfjähriges $ 10. 000 Treasury Inflation-Protected Security bei Auktion mit einem 1,00% Coupon.
• Der Verbraucherpreisindex für die erste Periode beträgt 3% (eine Halbjahresrate von 1,5%).
• Infolge des VPI wird der Wert der Anleihe um 1, 5% auf 10 $ erhöht. , 150.
• Eine Couponzahlung von $ 50. 75 (50% des fixen Coupons von 1,00%, multipliziert mit dem angepassten Kapital von $ 10, 150) werden an den Investor ausgezahlt.
• Am Ende des Kalenderjahres wird der Anleger mit den Couponzahlungen und den Anpassungen an das Kapital besteuert. Diese Besteuerung wird während der gesamten Laufzeit der Anleihe fortgeführt.
• Der Anleger erhält weiterhin halbjährlich den Couponsatz multipliziert mit dem angepassten Kapital (in diesem Fall wird das angepasste Kapital alle sechs Monate um 1,5% erhöht).
• Bei Fälligkeit, fünf Jahre nach dem Datum der Auktion, erhält der Anleger den angepassten Kapitalbetrag von $ 11, 605.41 und die letzte Couponzahlung von $ 174. 08 (1. 5% auf die $ 11, 605. 41).

Besteuerung von inflationsgeschützten Wertpapieren des Schatzamtes

Das Beispiel erwähnt, dass der Anleger sowohl das Jahreseinkommen als auch den Betrag des angepassten Kapitals besteuert (d. H. Die Erhöhung des Kapitalbetrags aufgrund des CPI). Die Steuer auf die Anpassung wird als "Phantom-Einkommen" bezeichnet. Viele Anleger entscheiden sich klugerweise dafür, TIPS in einem steuerbegünstigten Rentenkonto (z. B. IRA) zu halten, um die Besteuerung zu vermeiden.

TIPPS Anleger erhalten ein Formular 1099-OID für das Phantom-Einkommen und ein Formular 1099-INT für die Zinszahlungen (wenn die TIPS auf einem steuerpflichtigen Konto geführt werden).

Anleihen mit Investmentfonds für aufstrebende Wertpapiere

Anleger können Investmentfonds kaufen, die TIPS besitzen und die Vorteile von Investmentfonds genießen. Vanguard, Fidelity und andere Unternehmen bieten Investmentfonds von TIPS an.

Ausführlichere Informationen zu TIPS finden Sie im Interview mit John Hollyer, dem ehemaligen Portfoliomanager des Vanguard Inflation-Protected Securities Fund.

Aktualisiert von Kent Thune, 7. September 2017.