Treasury Inflationsgeschützte Wertpapiere Definition

Definition: Treasury Inflated Protected Securities sind Anleihen, die Sie vor Inflation schützen. Sie werden vom US-Finanzministerium der Bundesregierung angeboten. Trotz ihrer Vorteile sind diese Anleihen die meiste Zeit keine gute Investition.

Wie sie funktionieren

TIPS werden in fünf, zehn und 30 Jahren vergeben. Wie bei anderen Staatsanleihen bestimmt eine Auktion den Zinssatz.

So schützen Sie diese Anleihen vor Inflation.

Zweimal im Jahr hebt oder senkt das US-Finanzministerium den Wert der Anleihe. Sie basiert auf Preiserhöhungen des Verbraucherpreisindex. Dieser Bericht, monatlich vom Bureau of Labor Statistics veröffentlicht, misst Inflation oder Deflation. Wenn die Inflation steigt, steigt auch der Wert der Anleihe.

Beachten Sie, dass sich der Zinssatz nicht ändert. Aber Sie erhalten eine größere Zahlung. Das liegt daran, dass der feste Zinssatz auf den größeren Kapitalbetrag angewendet wird.

In Zeiten der Deflation ist das Gegenteil der Fall. Wenn die Preise, gemessen am VPI, fallen, sinkt auch der Wert von TIPS. Jetzt wird der feste Zinssatz auf ein niedrigeres Kapital angewandt.

Sie können TIPS direkt aus dem US-Schatzamt kaufen, wenn Sie ein TreasuryDirect-Konto eröffnen. Sie können TIPS halten, bis sie reif sind. Sie können sie auch auf dem Sekundärmarkt verkaufen. Sie können an Verkauf denken, wenn Sie Deflation sehen, der auf dem Horizont auftaucht.

Vorteile von TIPS

Wie zu erwarten ist, machen sich TIPS während der Inflation gut, oder sogar wenn eine Inflation erwartet wird. Menschen auf dem Sekundärmarkt zahlen viel mehr für die Sicherheit von TIPS, wenn sie Angst vor Inflation haben. Aus diesem Grund schneiden TIPS auch dann gut ab, wenn der Wert des Dollars sinkt. Das ist, weil ein sinkender Dollar normalerweise zur Inflation führt.

Das liegt daran, dass die Importpreise steigen, da der Dollar weniger kauft.

Hier ist ein schöner Vorteil von TIPPS. Wenn sie reifen, erhalten Sie das höchste angepasste Kapital. Sie werden nie weniger als das ursprüngliche Prinzip erhalten. Diese Bestimmung schützt Sie vor Deflation, denn Sie werden nie weniger erhalten, selbst wenn die Preise fallen.

Wenn zum Beispiel während der Laufzeit der TIPS eine zweistellige Inflation auftritt, steigt ihr Wert. Wenn die TIPS reifen, erhalten Sie diesen Wert. Dies gilt auch dann, wenn die Deflation in den Folgejahren auf den Prinzipal abgefallen ist.

Der andere Vorteil ist, dass Sie niemals Ihren Auftraggeber verlieren werden. TIPS wird wie alle Staatsanleihen von der US-Regierung zu 100 Prozent garantiert.

Nachteile von TIPS

Die erste schlechte Nachricht ist, dass TIPS nur einen festen Zinssatz bezahlt. Sie sind möglicherweise nicht so gute Anlage wie jene Anleihen mit einstellbaren Zinssätzen, die mit der Federal Funds Rate automatisch steigen und fallen.Das ist besonders jetzt wahr, da die Bundesregierung eine Erhöhung der Zinssätze erwägt. Obwohl der feste Zinssatz auf ein höheres Kapital angewendet werden kann, ist TIPS nicht so flexibel wie Anleihen mit einer einstellbaren Rate.

TIPPS sind keine gute Investition in einer stabilen Wirtschaft.

Sie werden den Pauschalzinssatz auf einem Pauschalbetrag zurückzahlen, wenn es der Wirtschaft gut geht und sie daher nicht viel Inflation erfahren. Dieser Zustand beschreibt die US-Wirtschaft seit den 1970er Jahren. Das war das letzte Mal, dass es eine zweistellige Inflation gab.

Wenn Sie die Inflation übertreffen wollen, sind Sie besser mit einem gut diversifizierten Portfolio, das Aktien umfasst. Auf diese Weise können Sie Ihre Asset-Allokation an die Veränderungen im Konjunkturzyklus anpassen. Weitere Ideen finden Sie unter Wie kann ich mich vor Inflation schützen?

TIPS versus I Bonds

I-Anleihen sind Series I-Anleihen, während TIPS Treasury-Anleihen sind. Dies bedeutet, dass I-Anleihen nicht auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden können. I Anleihen können mit nur 25 Dollar gekauft werden, wenn sie elektronisch über TreasuryDirect gekauft werden. Sie werden niemals Ihren Auftraggeber verlieren. Die ZREPLACEräge sind von der staatlichen und lokalen Einkommensteuer befreit.

Sie müssen jedoch immer noch Bundessteuern zahlen, es sei denn, Sie verwenden die Anleihen, um die Ausbildung zu bezahlen.

Ein Nachteil bei I-Anleihen ist, dass Sie keine Zinszahlungen erhalten, bis Sie die Anleihe zurückgeben. Ihr Geld ist auch für mindestens ein Jahr gebunden. Die I-Anleihe ist eine langfristige Investition. Das US-Finanzministerium erlaubt Ihnen nicht, es für mindestens 12 Monate einzulösen. Es gibt eine Strafe, wenn Sie Ihre I-Anleihe in weniger als fünf Jahren einlösen. Die Strafe ist jedoch mild. Es sind nur die Zinsen, die in den letzten drei Monaten verdient wurden.

Ein weiterer wichtiger Unterschied ist, wie sie vor Inflation schützen. Der Zinssatz der I-Anleihe passt sich automatisch an Preiserhöhungen an. Wie funktioniert es? Erstens wird Ihnen eine feste Rendite garantiert, die sich nicht ändert. Zweitens wird die Rate steigen, wenn es Inflation gibt. Dies kann zweimal im Jahr im Mai und November geschehen. Aber es wird nicht abnehmen, wenn es eine Deflation gibt. Im Mai wird die Rate die Veränderung des Verbraucherpreisindex für alle städtischen Verbraucher vom September des Vorjahres bis März widerspiegeln. Im November wird die Rate die Veränderung des CPI-U von März bis September widerspiegeln.

Der einfachste Weg zum Kauf von I-Anleihen ist der Online-Einkauf bei der US-Regierung über Treasury Direct. Es ist alles elektronisch, so dass Sie sich keine Sorgen machen müssen, die Anleihen zu verlieren. Sie können Papier-I-Anleihen auch von Ihrer Bank oder Ihrem Finanzplaner kaufen. Was auch immer Sie tun, kaufen Sie keine I-Anleihe oder eine andere US-Staatsanleihe bei eBay oder einer anderen Drittpartei. Das Eigentum an diesen Anleihen ist nach wie vor der ursprüngliche Eigentümer, soweit es die Bundesregierung betrifft. Der Eigentümer kann seine Rechte an der Anleihe nicht an Sie verkaufen. Alles, was Sie kaufen, ist ein Stück Papier, das Sie nicht einlösen können. (Quelle: "TIPS versus I Bonds")