Zinssenkung des Federal Reserve Zinssatzes auf Hypotheken

Frage:

"Warum höre ich immer wieder, dass die Fed die Zinssätze senkt, aber die Hypothekenzinsen steigen? Mein Broker sagt, dass mein Zinssatz von den T-Billsätzen bestimmt wird, aber diese Zinssätze sind gesunken und die Hypothekenzinsen sind nicht gesunken Was verstehe ich nicht über Zinssenkungen und Hypotheken der Fed? "

Antwort:

Um die beste Antwort zu bekommen, gingen wir zu Dan Tharp, einer zertifizierten Hypothek. Planungsspezialist in Sacramento:

Es gibt zwei verbreitete Missverständnisse von Personen in den Bereichen Finanzmedien, Immobilien und Kredite, einschließlich derjenigen aus der Öffentlichkeit.

Es ist eine Sache für die Laien, es falsch zu machen; Es ist eine ganz andere Sache, wenn ein Finanzprofi es falsch macht.

Das erste ist, wie Hypothekenzinsen bestimmt werden, gefolgt von der Wirkung auf die Hypothekenzinsen durch die US-amerikanische Federal Reserve Bank.

Worauf basieren Hypothekenzinsen?

Die einzig richtige Antwort sind Hypothekenanleihen oder hypothekenbesicherte Wertpapiere. Hypothekenzinsen basieren nicht auf der zehnjährigen Schatzanweisung. Wenn Sie für einen neuen Wohnungsbaudarlehen kaufen, springen viele von Ihnen zu Ihrer LieblingsFinanzweb site, um zu sehen, wie die 10jährige Finanzbill tut. In der Realität führen Mortgage-Backed Securities (MBS) zu einer Schwankung der Hypothekenzinsen. In der Tat ist es nicht ungewöhnlich, dass sie sich in völlig unterschiedliche Richtungen bewegen und ohne professionelle Anleitung könnte diese verwirrende Bewegung dazu führen, dass Sie eine schlechte finanzielle Entscheidung treffen.

Viele Bond-Marktreporter koppeln fälschlicherweise die Hypothekenzinsen an die Performance des 10-jährigen T-Bills.

Viele dieser Finanzreporter verfügen über umfassende Kenntnisse der Anleihemärkte, sind aber keine Hypothekenexperten und verstehen nicht vollständig, wie Hypothekenzinsen bestimmt werden.

Mein Vorschlag ist es, die Zusammenarbeit mit Kreditvermittlern zu vermeiden, die die falschen Indikatoren im Auge behalten.

Fed senkt die Zinsen - Warum fallen die Zinsen nicht?

Wenn die Fed den kurzfristigen Diskontsatz senkt, soll dies die Konsumausgaben für kurzfristige Kredite stimulieren, die sich auf die Kreditkartenraten, einige Autokredite und Kreditlinien auswirken.

Der kurzfristige Diskontsatz wirkt sich kaum auf die langfristigen Hypothekenzinsen aus.

Denken Sie darüber nach: Der Markt bewegt sich schneller, als Sie vielleicht erwarten - manchmal in rasantem Tempo. Wenn Investoren einen kurzfristigen Stimulus erkennen, retten sie sich aus dem sicheren Hafen von Anleihen - oder hypothekenbesicherten Wertpapieren - und bringen diese in Aktien. Wenn dies geschieht, sehen wir eine Rally an der Börse und einen Ausverkauf von hypothekenbesicherten Wertpapieren, die beide die Zinsen steigen lassen.

Wir haben alle die Radiospots von Kreditgebern gehört: "Die Fed ist wieder da - und senkt die Zinsen. Verpassen Sie nicht diese Gelegenheit, die niedrigsten Raten seit Jahren zu bekommen!Rufen Sie uns heute an, bevor es zu spät ist! " Wir hören es sogar in den Abendnachrichten: " Die Fed will die Zinsen wieder senken. Diese Maßnahme wird dazu beitragen, den Wohnungsmarkt zu stimulieren. "

Sie belügen uns nicht notwendigerweise, aber sie sind unaufrichtig, indem sie implizieren, dass Hypothekenzinsen folgen und fallen werden. Fallen Sie nicht auf den Hype herein. Es ist ein Trick. Sie sagen, wenn sie sagen, dass etwas lange genug wahr ist, werden die Leute anfangen, es zu glauben. Es lässt das Telefon klingeln, und das ist alles, was vielen dieser Kreditgeber wichtig ist, von denen einige, ich möchte hinzufügen, vom Aussterben bedroht sind.

Die Realität der Leitzinssenkungen

Wenn die Fed die Leitzinsen senkt, insbesondere bei einem großen oder wiederholten Rückgang um einen Prozentpunkt, gehen die Menschen automatisch davon aus, dass die Hypothekenzinsen fallen werden.

Aber wenn Sie den Hypothekenzinsen folgen, wie ich es tue, werden Sie feststellen, dass die Zinssätze die meiste Zeit sehr langsam fallen, wenn überhaupt. In der Vergangenheit sind die Zinssätze, wenn die Fed die Zinssätze drastisch gesenkt hat, fast identisch mit den Zinssätzen, die Monate vor der Kürzung festgesetzt wurden, wie sie es Monate nach der Kürzung tun.

Die Maßnahmen der Fed sind nicht völlig irrelevant und haben eine verzögerte und indirekte Auswirkung auf die Hypothekenzinsen. Wenn Anleger sich Sorgen über die Inflation machen, wird diese Sorge die Zinsen anheben. Wenn der Kongress Maßnahmen anregen und Geld für ein Defizit aufbringen will, wird er mehr US-Staatsanleihen schaffen, damit die Menschen kaufen können. Dieses zusätzliche Angebot an neuen Staatsanleihen kann auch dazu führen, dass die Zinsen steigen.

Ich warne meine Kunden davor, die Sirene und das falsche Gefühl der Sicherheit zu vermeiden, das dadurch entsteht, dass Hypothekenkreditzinsen sich verbessern, nur weil die Fed die Zinsen senkt.

Noch entscheidender ist es, wenn ein Käufer gerade dabei ist, eine Entscheidung zu treffen, ob ein Kredit kurz vor einer Fed-Zinssenkung gesperrt werden soll. Sagen wir, ein Käufer ist im Vertrag und denkt, dass die Fed nächste Woche die Zinsen senken wird. Der Käufer könnte versucht sein, zu warten, bevor er das Darlehen abschließt - ein großer Fehler. Wenn die Fed diesen großen Rückgang macht, sagen wir um 50 Basispunkte oder mehr, kann dies dazu führen, dass die 30-Jahres-Zinssätze anfänglich steigen. Aber im Laufe der Zeit gleichen sich die Kurse im Allgemeinen aus oder gewinnen ihre Verluste wieder zurück - natürlich abhängig von den aktuellen Markttrends. Also, wenn mein Käufer innerhalb von drei Wochen nach der Schließung vor einer erwarteten Fed-Kürzung ist, empfehle ich in der Regel vor der Fed-Zinssenkung zu sperren, um diesen ursprünglichen guten Zinssatz zu schützen.

_{Dan Tharp arbeitet bei Comstock Mortgage in Sacramento, Kalifornien.}

_{Zur Zeit des Schreibens ist Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, eine Makler-Associate bei Lyon Real Estate in Sacramento, Kalifornien.}