Gold, "The Ultimate Bubble", hat Burst

War der Rohstoffhändler George Soros richtig, als er sagte "Gold ist die ultimative Blase"? Eine Vermögensblase besteht darin, dass Spekulanten die Preise von Immobilien, Öl und Gold über einen realen Wert hinaus anheben. Soros argumentierte, dass Gold die ultimative Blase sei. Im Gegensatz zu Immobilien oder Öl hat es einen sehr geringen fundamentalen Wert, auf dem ein realistischer Preis basieren kann.

Zum Beispiel liegen die Kosten, um Gold aus dem Boden zu graben zwischen $ 500 und $ 1 000 pro Unze. Dies hängt davon ab, wie viel neue Explorationen gemacht werden.

Aber die historischen Goldpreise haben sich viel heftiger verändert. Es scheint nicht, dass der Goldwert auf dem Angebot basiert. Stattdessen ist der Rohstoffmarkt der eigentliche Treiber der Goldpreise.

Soros wirkte 2010 wie ein Idiot, als er dies auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos sagte. Ein weiteres Jahr lang stieg der Goldpreis weiter. Am 5. September 2011 erreichte er seinen Rekord von $ 1.895. War dieser Rekord nur der Höhepunkt einer geplatzten Blase? Wenn ja, wie weit könnten die Goldpreise fallen?

Präsident Nixon hat 1973 den Goldstandard von der Goldmedaille genommen. Seitdem haben Anleger aus einem von drei Gründen Gold gekauft:

1. Zur Absicherung der Inflation. Sie behält ihren Wert bei fallendem Dollar.
2. Als sicherer Hafen gegen wirtschaftliche Unsicherheit.
3. Zur Absicherung gegen Börsencrashs. Historisch gesehen sind die Goldpreise unmittelbar nach einem Crash um 15% gestiegen.

Alle drei Gründe waren 2011 im Spiel. Die Anleger waren besorgt, dass der Kongress die Schuldenobergrenze nicht erhöhen würde und die USA ihre Schulden nicht begleichen würden.

Der Gold-Bullenmarkt begann im Jahr 2000, als die Anleger auf die Jahr-2000-Krise und das Platzen der Börsen-Tech-Blase (2000) reagierten. Die wirtschaftliche Unsicherheit im Zusammenhang mit den Anschlägen vom 11. September führte 2001 zu höheren Preisen, während der Rückgang des Dollars zwischen 2002 und 2006 zu Inflationsängsten führte. Investoren stürzten sich während der Finanzkrise 2008 auf Gold als sicheren Hafen und kauften dann mehr Gold, als das Quantitative-Easing-Programm der Fed mehr Inflationsängste auslöste.

Im Jahr 2010 herrschte Unsicherheit hinsichtlich der Auswirkungen von Obamacare inmitten einer langsam wachsenden Erholung.

2012 war ein Großteil dieser Unsicherheit verschwunden. Das Wirtschaftswachstum stabilisierte sich bei einer Gesundheitsrate von 2% - 2,5%. Im Jahr 2013 hat die Börse ihren bisherigen Rekord im Jahr 2007 übertroffen. Bis Ende 2013 kehrte Washington in einen Zustand der Blockade zurück, statt einer ewigen Krise. Das ist, weil der Kongress eine zweijährige Ausgabenentschließung verabschiedet hat.

Die Geschichte vor 2000 zeigt, dass die Goldpreise fallen, wenn der Aktienmarkt steigt. Inflationsgefahr über 4% seit 1990 nicht. Mit anderen Worten: Investoren haben keinen zwingenden Grund, Gold zu kaufen. Da der Aktienmarkt Rekordhöhen erreicht, werden die Goldpreise weiter sinken.

Was es für Sie bedeutet

Von 1979 bis 2004 stiegen die Goldpreise selten über 500 USD pro Unze. Der Anstieg auf Rekordhochs war eine Folge der schlimmsten Rezession seit der Großen Depression und ihrer Nachwirkungen. Jetzt, da sich die Lage stabilisiert hat, sollten die Goldpreise auf ihr historisches Niveau zurückkehren, unter $ 1 000 pro Unze.

Die meisten Planer raten, dass Gold 10% oder weniger eines gut diversifizierten Portfolios umfasst. Wenn Sie mehr als das halten, sprechen Sie mit Ihrem Finanzberater, bevor Gold wieder fällt. Weitere Informationen zu den Forschungsergebnissen finden Sie unter Warum Sie in Gold investieren sollten.

Verwandte Artikel

• Wie Gold die US-Wirtschaft formt
• Sollte ich Gold kaufen?
• Sollten die USA zum Goldstandard zurückkehren?
• Die besten 3 Möglichkeiten, Gold zu kaufen