Feste Gebühr Deckungsquote - Definition und Formel

Kann Ihr Unternehmen seine Fixkosten Monat für Monat, Jahr für Jahr erfüllen?

Bei einer festen Gebühr handelt es sich um eine wiederkehrende fixe Ausgabe, z. B. Versicherung, Gehälter, Autokredite und Hypothekenzahlungen. Wenn Sie diese Kosten nicht decken können, werden Sie wahrscheinlich nicht lange im Geschäft bleiben. Eine Möglichkeit, die Fähigkeit Ihres Unternehmens zu messen, diese fixen Gebühren zu erfüllen, ist das Fixed-Cost-Coverage-Ratio (FCCR), eine erweiterte, aber konservativere Version des Verhältnisses der Zeiten, in der Zinsen verdient werden.

Bei der Fixkostenquote oder dem Solvabilitätskoeffizienten geht es darum, ob alle Unternehmen in der Lage sind, alle ihre Fixkostenverpflichtungen oder -aufwendungen mit dem Einkommen vor Zinsen und Ertragsteuern zu bezahlen. Das Fixkostenverhältnis ist für fast alle Fixkosten sehr anpassungsfähig, da Fixkosten wie Leasingzahlungen, Versicherungszahlungen und Vorzugsdividendenzahlungen in die Berechnung einbezogen werden können.

Das Fix-Ladungs-Deckungsverhältnis ist besonders wichtig für Firmen, die zum Beispiel Ausrüstung umfangreich vermieten.

Kreditgeber betrachten die Deckungsquote, um die Höhe des Cashflows eines Unternehmens für die Rückzahlung von Schulden zu verstehen. Wenn das Verhältnis niedrig ist, sehen Kreditgeber es als schlechte Nachrichten für eine Firma, die sucht, zusätzliche Schuld zu übernehmen, weil jeder Tropfen im Verdienen schrecklich sein könnte. Wenn das Verhältnis hoch ist, deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen effizienter und profitabler ist und möglicherweise nach einem Kredit für das Wachstum sucht, anstatt eine schlechte Periode zu kompensieren.

Die Berechnung

FCCR = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) + Leasingzahlungen / Zinsaufwendungen + Leasingzahlungen

EBIT, Steuern und Zinsaufwendungen werden der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens entnommen .. Leasingzahlungen werden aus der Bilanz entnommen und in der Regel als Fußnote in der Bilanz ausgewiesen.

Das Ergebnis der Fixkostenquote ist die Anzahl der Zeiten, in denen das Unternehmen seine Fixkosten pro Jahr decken kann. Je höher die Zahl, desto besser ist die Verschuldungsposition des Unternehmens, ähnlich wie bei den Zinsen.

Wie bei allen Verhältnissen können Sie nur dann eine Entscheidung treffen, wenn das Ergebnis dieses Verhältnisses gut oder schlecht ist, wenn Sie entweder historische Daten des Unternehmens verwenden oder vergleichbare Daten aus der Branche verwenden. Anaysis wird Unternehmen dabei helfen, ein besser vorhersehbares Budget zu erstellen und die Cashflows genauer einzuschätzen.

Ein Beispiel

Nehmen wir an, das Unternehmen ABC weist ein EBIT von 150.000 $ aus. Die Summe seiner Fixkosten vor Steuern, hauptsächlich in Leasingraten, beträgt 100.000 $. Dazu addieren wir Zinsaufwendungen von 25.000 $. Das Deckungsverhältnis für feste Gebühren wird dann als $ 150, 000 plus $ 100, 000 oder $ 250, 000 berechnet, geteilt durch $ 25, 000 plus $ 100, 000 oder $ 125, 000.die sich ergebende Quote ist 2: 1, was bedeutet, dass das Einkommen des Unternehmens doppelt so hoch ist wie seine Fixkosten.

Höhere Fixkostenquoten weisen darauf hin, dass ein Unternehmen gesund ist und weitere Investitionen oder Kredite weniger riskant sind. Niedrigere Kennzahlen weisen auf Schwäche und ein Einkommen hin, das nicht ausreicht, um die monatlichen Rechnungen des Unternehmens zu erfüllen. Offensichtlich ist das Verhältnis umso besser, je höher das Verhältnis ist.