Eigenkapitalfinanzierung - Ist es für Ihr kleines Unternehmen richtig?

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Geld für Ihr Startup zu sammeln. Der traditionelle Weg ist die Fremdfinanzierung, bei der ein Bankkredit oder ein privater Kredit aufgenommen wird. Ein anderer Ansatz ist die Suche nach einer Eigenkapitalfinanzierung durch die Ausgabe von Aktien in Ihrem Unternehmen. Im Wesentlichen erlaubt Ihnen diese Option, Aktien Ihres Unternehmens an Investoren zu verkaufen, Ihr Unternehmen mit Bargeld zu versorgen und dem Anleger die Chance zu geben, eine hohe Rendite zu erzielen.

Vorteile der Eigenkapitalfinanzierung

Mit der Eigenkapitalfinanzierung können Sie die Bank als Geschäftspartner aussparen. Anstatt Bargeld auf Kreditrückzahlungen auszugeben, können Sie die Infusion von Eigenkapitalinvestoren nutzen, um Ihr Geschäft auszubauen. Darüber hinaus tragen Equity-Investoren dazu bei, Ihr persönliches Risiko im Geschäft zu reduzieren.

Für den Fall, dass Ihr Unternehmen scheitert, müssen Sie weiterhin alle Bankdarlehen zurückzahlen, die Sie eingehen, oder die Schuldenzahlung unter Insolvenzschutz umstrukturieren. Eigenkapitalanleger haben jedoch normalerweise nicht die gleichen Rechte wie Schuldner; Sie müssten Ihre ursprüngliche Investition beispielsweise nicht zurückzahlen, wenn Ihr Unternehmen zusammenbricht. Beteiligungsinvestitionen sollten als langfristige Lösung und als Mittel gesehen werden, um Bares und Erfahrung in Ihr Startup zu bringen.

Einsparungen aus der Eigenkapitalfinanzierung

Wenn Sie kurzfristig nach Barmitteln suchen, ist das Anbieten von Eigenkapital nicht der richtige Ansatz. Investoren wollen mit ihrem Kapital dem Unternehmen helfen, gute Investitionen zu tätigen und sich für mittel- und langfristiges Wachstum zu positionieren.

Wenn Ihr Cashflow nicht wie erwartet gestiegen ist, können Sie stattdessen eine Bank anrufen. Darüber hinaus müssen Sie die Kontrolle über die Geschäftstätigkeit Ihres Unternehmens abtreten, wenn Sie Aktien für Anleger anbieten.

Überlegen Sie, was Ihre langfristige Strategie für Ihr Unternehmen ist. Die Anteilseigner werden nach einem Plan Ausschau halten, um eine Rendite auf ihre Investition zu erzielen, und dieser Plan könnte die Fusion mit einem anderen Unternehmen, den Verkauf des Unternehmens an ein größeres Unternehmen oder die Durchführung eines öffentlichen Aktienangebots umfassen. offener Markt.

Neben der gemeinsamen Kontrolle teilen Sie auch die Gewinne. Stellen Sie sicher, dass Sie die Berechnungen für jede potenzielle Eigenkapitalvereinbarung durchführen: Sie können feststellen, dass Sie einen größeren Prozentsatz Ihrer Gewinne an Anleger zahlen als bei einem Bankkredit.

Einige Quellen für Eigenkapitalfinanzierung

• Risikokapitalgeber. Risikokapitalfonds sind professionelle Investmentorganisationen, die in wachsende Branchen investieren, um Gewinne zu erzielen. VC-Firmen wissen, dass einige ihrer Investitionsentscheidungen nicht ausreichen, aber bereit sind, dieses Risiko im Gegenzug für einen gelegentlichen Glücksfall zu übernehmen. Wenn Sie eine Risikokapitalfirma absichern, die auf Ihre Branche spezialisiert ist, werden Sie Eigentümer mitbringen, die erfahrene Meinungen über die Führung des Unternehmens bieten können, aber auch versuchen können, eine bedeutende Kontrolle auszuüben.
• Angel Investoren. Dies sind Personen, die ein persönliches Interesse daran haben, dass ein Geschäftsvorschlag erfolgreich ist. Angel-Investoren neigen dazu, ihre Investitionen auf Sektoren zu konzentrieren, an denen sie ein persönliches Interesse haben. Die Eigenkapitalvereinbarung mit einem Angel-Investor ähnelt der eines Risikokapitalgebers.
• Börsengänge. Abhängig von der Art und dem Entwicklungsstadium des Unternehmens kann es möglich sein, Kapital zu beschaffen, indem Aktien der Gesellschaft öffentlich angeboten werden. Diese Aktivität ist stark reguliert und es sollte vor dem Beginn dieser Route eine fachkundige Beratung eingeholt werden.
• Corporate Risikokapital. Hierbei handelt es sich um Kapital, das von etablierten Unternehmen als Gegenleistung für eine Beteiligung an Ihrem Unternehmen bereitgestellt wird.

Die Entscheidung für eine Eigenkapitalfinanzierung über die Fremdfinanzierung ist größtenteils eine persönliche Entscheidung, die zum Teil von Ihrem Risikoappetit bestimmt wird.

Sich für eine zukünftige Finanzierung aufstellen

Abhängig davon, wie viel Sie in der Startphase suchen, sollten Sie mit der Planung für eine zukünftige Eigenkapitalfinanzierung beginnen. Wenn dies der Fall ist, sollten Sie einige Dinge beachten, die Sie bereits in diesem frühen Stadium beachten sollten:

• Nehmen Sie einige Anti-Verwässerungsmaßnahmen in Ihre ursprünglichen Aktienangebote auf. Dies dient dazu, Investoren in der ersten Runde zu versichern, dass ihre Beteiligung an Ihrer Firma nicht verwässert wird, wenn Sie später mehr Aktien anbieten.
• C-Corp oder S-Corp. Die meisten großen Unternehmen sind rechtlich als C-Corporations gegründet. C-Corps unterliegen der Doppelbesteuerung - die Gewinne des Unternehmens werden besteuert, und dann werden die Dividenden der einzelnen Aktionäre besteuert. Kleinere Unternehmen können sich für eine S-Corp-Einrichtung entscheiden, bei der die Erträge direkt an die Aktionäre fließen und somit nur einmal besteuert werden. S-Corps kann jedoch nicht mehr als 100 Aktionäre per Gesetz haben. Wenn Sie zusätzliche Finanzierungen in Anspruch nehmen möchten, sollten Sie Ihr Unternehmen von Anfang an als C-Corp einrichten. Investoren bevorzugen auch C-Corps, da sie Vorzugsaktien anbieten, und S-Corps nicht.