Geld verdienen mit Optionen

Vor kurzem bin ich auf diese unschuldig klingende Frage gestoßen: "Kann jemand beim Handel mit Optionen konsequent Geld verdienen?"

Ich weiß nicht, ob die Person, die diese Frage gestellt hat, ein Investor ist wer erwägt den Einsatz von Optionen, oder ob dies von einem frustrierten Optionshändler kommt, der Geld verloren hat.

Das Problem bei Fragen dieser Art ist, dass sie keinen Zweck haben. Es ist gleichbedeutend mit der Frage: "Isst du Essen gut für dich?"

Die Antwort auf beide Fragen ist ja - meistens. Du brauchst Nahrung, um zu überleben. Wenn Sie die meisten Mahlzeiten in einem Fast-Food-Restaurant einnehmen, ist das alles andere als gut für Sie. In der Tat kann es schädlich für Ihre Gesundheit sein. Wenn die Alternative jedoch ist, gar nichts zu essen, wird auch McDonald's im Vergleich gesund.

Wenn es um Handelsoptionen geht, ist es nicht die Verwendung von Optionsstrategien, die einen Investor in einen Anlagezauberer verwandelt. Optionen sind einfach ein Investitionstool und Werkzeuge sind Instrumente, die es einfacher oder effizienter machen, eine Aufgabe zu erledigen. Wenn Sie jemand sind, der Aktien besitzt, die schlechter abschneiden als der allgemeine Aktienmarkt, dann kann die Verwendung von Optionen zu leicht verbesserten Ergebnissen führen. Aber wenn Sie nach einer wundersamen Veränderung Ihrer Rentabilität suchen, dann werden sich die Optionen als Enttäuschung erweisen.

Wie helfen Optionen den Investoren, ihre Ziele zu erreichen?
Optionen ermöglichen es, risikomindernde Strategien einzuführen, die ohne Optionen nicht verfügbar sind. Ein anderer Weg, um es zu betrachten, ist, dass Optionen den Anlegern erlauben, ihre Bestände zu optimieren, um bestimmte Ziele zu erreichen und spezifische Risiken zu reduzieren oder zu eliminieren.

Zum Beispiel kann ein Investor gedeckte Anrufe schreiben, um zusätzliches Geld zu sammeln (ähnlich wie beim Sammeln von Dividenden).

Im Gegenzug für dieses "zusätzliche" Einkommen akzeptiert der Investor eine Grenze dafür, wie viel Geld er / sie durch den Besitz der Aktien verdienen kann. Mit anderen Worten, der Covered Call Writer sagt dem Call-Käufer: "Zahlen Sie mir jetzt eine ausgehandelte Barprämie, und im Gegenzug verspreche ich, die Aktie zu einem ausgehandelten Preis (der Basispreis ) an Sie zu verkaufen. für einen begrenzten Zeitraum.

Dieser Ausübungspreis stellt meinen maximalen Verkaufspreis für die Aktie dar. Wenn der Aktienkurs also viel höher läuft, erhalten Sie den gesamten Gewinn über diesem Ausübungspreis. "

Ein weiteres Beispiel für die konservative Der Anleger soll ein Halsband besitzen. Das schützt den Wert seiner Bestände, indem es sowohl einen minimalen als auch einen maximalen Verkaufspreis für die Aktie festlegt. Dies wird durch den Besitz einer Put-Option erreicht, die eine Garantie bietet, dass Sie Ihre Aktien immer zum Mindestpreis oder höher verkaufen können und gleichzeitig einen gedeckten Call (der den maximalen Verkaufspreis festlegt) schreiben können. Diese Strategie erlaubt es dem Anleger, etwas Geld zu verdienen, wenn der Aktienkurs steigt, schützt ihn aber vor einem großen Verlust.

Jeder Anleger kann eine Vielzahl von Strategien verfolgen, die eine bestimmte Börsenerwartung erfüllen. Zum Beispiel kann der typische bullische Anleger Aktien, Indexfonds oder ETFs kaufen. Die Ergebnisse sind unkompliziert. Wenn Ihre Aktie oder Ihr Fonds höher steigt, verdienen Sie einen Gewinn. Der bullische Optionshändler hat Alternativen.

• Wenn es sehr bullish ist, kaufen Sie Call-Optionen (75 bis 85 Delta ) anstelle von Aktien. Achten Sie darauf, nur eine Option für jeweils 100 Aktien zu kaufen, die Sie beim Kauf von Aktien gekauft hätten. Dies dient zwei Zwecken. Erstens erlaubt es Ihnen, Geld bei einer Rallye zu verdienen, und es begrenzt Verluste, wenn Sie in Ihren Erwartungen für den Aktienkurs falsch lagen.
• Wenn Sie eine hohe Wahrscheinlichkeit haben wollen, um einen Gewinn zu erzielen, und wenn Sie bereit sind, einen begrenzten Gewinn zu akzeptieren, dann verkaufen Sie Spreads aus dem Geld. Diese Strategie liefert einen Gewinn, auch wenn der Aktienkurs nicht steigt. Und es kann einen Gewinn mit einem kleinen Rückgang verdienen.
• Wenn Sie ein Gefühl dafür haben, wohin der Aktienkurs geht (das ist sehr schwierig, richtig zu machen), können Sie eine Anrufverteilung kaufen. Zum Beispiel, wenn Sie erwarten, dass eine $ 53 Aktie in den nächsten drei Monaten in der Nähe von $ 60 pro Aktie bewegt wird, kaufen Sie eine Call-Option bei $ 50 und verkaufen Sie die Call-Option schlug bei $ 60. Durch den Verkauf der 60-Dollar-Call-Option erhalten Sie eine Prämie, die die Investitionskosten reduziert.
• Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs für ein paar Monate stagniert, aber danach wieder steigt, können Sie einen Kalender-Spread kaufen. Verkaufen Sie die Option für zwei Monate (in der Annahme, dass sie am meisten oder den gesamten Wert verliert, wenn der Verfall eintritt) und kaufen Sie eine Option mit drei oder vier Monaten zum selben Ausübungspreis. Sobald Ihre Short-Option verschwindet (sie verfällt wertlos oder Sie decken sie zu einem niedrigen Preis ab), werden Sie die längerfristige Option besitzen und ein gutes Geld verdienen, wenn Sie den Markt erfolgreich terminiert haben.

Bitte denken Sie daran, dass der Hauptzweck einer Option (zumindest meiner Meinung nach) darin besteht, eine Absicherung oder Risikominderung zu ermöglichen.

Es ist keine Optionsstrategie, die Geld verdient. Es sind der Investor und seine Entscheidungen, Strategie-Auswahl und Risikomanagement-Techniken, die Ihren Erfolg bestimmen. Optionen sind jedoch nützliche Werkzeuge, mit denen Sie eine Position besitzen können, die Ihren Erwartungen an die Börse entspricht.

Ja, Sie können mit Optionen Geld verdienen. Aber niemand wird es dir geben. Wie bei allem anderen im Leben muss man lernen, wie Optionen funktionieren und es braucht Disziplin, um Risiken zu managen.