Beschreibung des Orderbuchs, Level I und II Marktdaten

Einer der Tools, die Day-Trader verwenden, um ihre Trades zu machen, sind Marktdaten, die üblicherweise als Level I- und Level II-Marktdaten bezeichnet werden. Marktdaten enthalten Informationen über aktuelle Preise und kürzlich abgeschlossene Geschäfte. Level II bietet mehr Informationen als Level I. Händler entscheiden, welchen Datenfeed sie für ihren Handel benötigen, und abonnieren dann diesen Datenfeed über ihren Broker. Je nach Broker können Level I und Level II unterschiedliche Kosten mit sich bringen.

Beachten Sie daher die Unterschiede in den Daten-Feeds, also zahlen Sie nicht für etwas, das Sie nicht benötigen.

Level 1 Market Data

Basis-Marktdaten sind als Level I bekannt und beinhalten die folgenden Informationen:

• Geldkurs: Der höchste veröffentlichte Preis, zu dem jemand bereit ist, einen Vermögenswert zu kaufen.
• Gebotsgröße: Die Anzahl der Aktien, Forex-Lots oder Kontrakte, die Personen zum Gebotspreis kaufen möchten.
• Preis erfragen: Der niedrigste veröffentlichte Preis, zu dem jemand bereit ist, einen Vermögenswert zu verkaufen. Auch der "Angebotspreis" genannt.
• Ask size: Die Anzahl der Aktien, Forex-Lots oder Kontrakte, die zum Briefkurs verkauft werden.
• Letzter Preis: Der Preis, zu dem die letzte Transaktion stattgefunden hat.
• Letzte Größe: Die Anzahl der Aktien, Forex-Lots oder Kontrakte, die an der letzten Transaktion beteiligt waren.

Marktdaten der Stufe I bieten alle Informationen, die für den Handel mit den meisten chartbasierten Handelssystemen erforderlich sind. Wenn eine Preisaktion oder eine indikatorbasierte Strategie gehandelt wird, sind nur Marktdaten der Stufe I erforderlich.

Scalper oder Trader, die aufgrund von Änderungen in der Art und Weise, wie andere Händler bieten und bieten, gehandelt werden, verwenden Level II-Daten, die mehrere Ebenen von Geboten und Angeboten bieten.

Level II Marktdaten

Level II bietet mehr Informationen als Level I-Daten. Hauptsächlich zeigt es nicht nur das höchste Angebot und Angebot, sondern zeigt auch Gebote und Angebote zu anderen Preisen.

• Höchstgebotspreise: Die höchsten fünf bis 15 Preise, bei denen Händler bereit sind, einen Vermögenswert zu kaufen, und einen Auftrag dazu erteilt haben. Das heißt, Sie sehen nicht nur das aktuelle Gebot, sondern auch alle Gebote darunter. In aktiv gehandelten Aktien werden normalerweise alle $ 0 geboten. Unterhalb des aktuellen Gebots und bei aktiv gehandelten Futures wird in der Regel ein Gebot abgegeben, das jeweils unter dem aktuellen Gebot liegt. Wenn zwischen dem aktuellen Gebot und dem nächsten Gebot eine Lücke besteht, bedeutet dies in der Regel, dass die Aktie oder der Kontrakt bei jedem sichtbaren Preisniveau eine größere Geld- / Briefspanne als Aktien mit Geboten oder Angeboten aufweisen kann.
• Gebotsgrößen: Die Anzahl der Aktien, Forex-Lots oder Kontrakte, die Personen zu jedem der Gebotspreise kaufen möchten.
• Niedrigste Briefkurse: Die niedrigsten fünf bis 15 Preise, bei denen Händler bereit sind, einen Vermögenswert zu verkaufen, und eine entsprechende Order erteilt haben.In aktiv gehandelten Aktien gibt es typischerweise alle $ 0. 01 oberhalb der aktuellen ask und bei aktiv gehandelten Futures gibt es Angebote, die über dem aktuellen ask liegen.
• Ask sizes: Die Anzahl der Aktien, Forex-Lots oder Kontrakte, die zu jedem der Briefkurse verfügbar sind.

Level II-Marktdaten bieten die zusätzlichen Informationen, die für den Handel erforderlich sind, basierend auf Änderungen, die in den Geboten und Angeboten auftreten.

Einige Trader schauen sich gerne an, wie viele Aktien geboten werden und wie viele angeboten werden. Dies kann anzeigen, welche Seite eifriger oder stärker ist und kann die kurzfristige Richtung des Preises vorhersagen. Diese Taktik ist mit der Beobachtung der letzten Transaktionen kombiniert. Wenn die meisten Transaktionen bei dem Gebot stattfinden, bedeutet dies, dass der Preis kurzfristig sinken könnte, wobei, als ob die meisten Transaktionen bei dem Angebot stattfinden, der Preis steigen könnte. Diese Methode kann auch mit chartbasierten Strategien kombiniert werden.

Level II wird auch Orderbuch genannt, weil es die Orders anzeigt, die platziert wurden und darauf warten, gefüllt zu werden. Eine Bestellung wird ausgeführt, wenn jemand anderes bereit ist, mit einer anderen Person zum gleichen Preis zu handeln. Level II ist auch als Markttiefe bekannt, da es die Anzahl der verfügbaren Kontrakte zu den jeweiligen Geld- und Briefkursen anzeigt.

Verfügbarkeit und Preise

Marktdaten stammen von der Börse, die den Markt anbietet. Zum Beispiel bietet die New York Stock Exchange (NYSE) Level I und II Daten für Aktien, die an der NYSE notiert sind. Tageshändler erhalten die Marktdaten über ihre Day-Trading-Brokerage. Level I und II sind für Futures und Aktien verfügbar. Einige Forex Broker bieten auch Level II Marktdaten an, wenn auch nicht alle.

Level II kostet mehr als Level I für Aktien und Futures. Einige Broker können alle Datenfeeds kostenlos zur Verfügung stellen, verlangen jedoch normalerweise höhere Provisionen, um diese zu kompensieren. Forex-Broker, die Level II anbieten, berechnen normalerweise keine Gebühren dafür.