Bargeldtransfer und Finanzierung Ihrer Investitionen

Stellen Sie sich vor, Sie wissen, dass Sie Aktien eines Unternehmens wie US Bancorp oder Wells Fargo erwerben werden. Sie müssen einen großen Cash-Windfall einfahren, beispielsweise einen Bonus, eine Erbschaft oder Erlöse aus dem Verkauf von Immobilien. Während Sie auf diese Mittel warten, stürzt der Aktienmarkt ab und Sie finden sich nach sorgfältiger Analyse zu dem Schluss, dass der Titel, an dem Sie interessiert sind, billig ist; spottbillig.

Was machst du? Warten Sie und hoffen Sie auf den gleichen (oder niedrigeren) Preis, und riskieren Sie, dass Sie die Gelegenheit, zu einem attraktiven Preis zu kaufen, verpasst haben könnten.

Nicht unbedingt. Beim professionellen Anlegen gibt es ein Konzept, das als Cash-Carry bekannt ist. Es sind die Cashflow-Anforderungen, die zur Unterstützung einer bestimmten Schuld oder Verpflichtung erforderlich sind. Cash-Cash macht es im Wesentlichen einfacher, Ihre Margin-Kaufkraft zu nutzen, um den Erwerb dieser Aktien zu finanzieren, ohne ein hohes Risiko einzugehen. Es gibt in der Regel drei wichtige Zutaten, um das Konzept der Cash-Carry für Sie arbeiten zu lassen. Lasst uns jeden untersuchen.

1. Um Bargeld zu nutzen, müssen Sie andere Anlagen oder Vermögenswerte haben, gegen die Sie sich ausleihen können

Lassen Sie mich noch einmal sagen, wie ich oft auf der Website habe, dass Margin-Schulden in der Regel extrem riskant für durchschnittliche Anleger sind, weil es Kleine Veränderungen in den Marktpreisen führen dazu, dass ihr gesamtes Eigenkapital wegfällt, und sie sind pleite und müssen in einigen Fällen Konkurs anmelden, weil sie ihre Verpflichtung gegenüber dem Maklerhaus nicht erfüllen können.

Hier ein Beispiel warum: Stellen Sie sich vor, Sie haben 50.000 $ in Ihrem Brokerage-Konto, das alles in Blue-Chip-Aktien investiert. Wenn alles andere gleich ist, können Sie maximal 50.000 $ gegen diese Wertpapiere aufnehmen, so dass Sie am Ende 100.000 $ an Aktien und eine Margin-Schuld in Höhe von 50.000 $ gegen einen Zinssatz haben, der von Ihrem Maklerfirma oder Finanzinstitut.

Sie würden niemals Ihre maximale Kaufkraft drücken wollen, weil Ihre Aktien im Falle einer Korrektur um 10% fallen könnten. Bei einem Portfolio von $ 100, 000, das sind $ 20, 000 - oder 20% Ihres Eigenkapitals von $ 50, 000 Dank (oder nein danke in diesem Fall) an die 2-1 Hebelwirkung. Das bedeutet, dass Ihr Eigenkapital auf 30.000 $ sinken würde, während Ihre Margin-Schulden bei 50.000 $ liegen würden. Es ist sehr wahrscheinlich, dass Sie einen Anruf von Ihrem Broker bekommen, der Ihnen sagt, dass Sie sofort weitere Gelder einzahlen müssen oder die Aktien auf Ihrem Konto verkaufen. weg von so viel von ihrer Schuld wie möglich. In vielen Fällen kann dies auch Kapitalertragssteuern auslösen, was eine schlechte Situation noch verschlimmert. Das bringt uns zu unserem zweiten Punkt.

2. Verlassen Sie eine ausreichende Sicherheitsmarge, damit Sie nicht einem Margin-Aufruf unterliegen, selbst wenn ein Crash vom Typ 1987 ohne Warnung erfolgt

Eine allgemeine Faustregel, die für den durchschnittlichen Anleger noch zu aggressiv sein kann, ist die 2 / 3rds Regel.Nehmen Sie im Grunde Ihre Eigenkapitalbilanz, in diesem Fall $ 50, 000, und dividieren Sie sie durch. 67 - in unserem Beispiel ist das Ergebnis $ 74, 626. Nehmen Sie nun diesen Betrag und ziehen Sie Ihr Eigenkapital ab ($ 50, 000) und enden Sie mit $ 24, 626. Dies ist der maximale Betrag, den Sie aufnehmen könnten, vorausgesetzt, dass Aktienkurse angemessen sind. Sie erwarten keine größeren finanziellen Schocks.

Eine weitere akzeptable Metrik ist die konservativere 3 / 4s-Regel, mit der Sie einfach substituieren. 75 für die. 67 variabel in der Formel. In diesem Fall würden Sie nur knapp $ 16,700 erreichen. Nur Sie und Ihr Finanzberater können bestimmen, was die klügste Vorgehensweise ist, basierend auf Ihren spezifischen Zielen und Umständen.

3. Der Bestand (oder andere Vermögenswerte) sollte große Mengen an Barmitteln im Verhältnis zu den Kosten erzeugen.

Im Fall von Stammaktien würden Sie eine schöne, sichere, fette Dividendenrendite wünschen. Anhand unseres Beispiels der US-Bank könnten Sie 24,626 USD des Aktienkapitals gegen Ihre Eigenkapitalbilanz von 50 000 USD kaufen. Die Aktienrenditen liegen im ersten Jahr bei 4,5% oder rund 1 108 Dollar. Wenn Ihre Margin-Schuldenquote 8,5% betragen würde, wären Ihre Zinsaufwendungen im ersten Jahr ungefähr $ 2, 100. Hätte die Aktie keine Dividenden gezahlt, wäre dieser ganze Betrag zu Ihrer Margin-Schuld hinzugefügt worden und hätte diese innerhalb von zwölf auf 26 726 Dollar gebracht. Monate des Kaufs.

Doch auf dem Weg dorthin würden diese Dividenden auftauchen und die Kosten für die Übertragung der Schulden senken. In diesem Fall würden sich die Gesamtkosten fast halbieren, was zu einer Erhöhung der Margin-Schulden auf nur noch 25, 618 Dollar führen würde. Dies erhöht die Sicherheitsspanne und wenn Sie mindestens die Differenz von 992 $ einzahlen können, würde Ihr Margin-Saldo bei 24.626 $ bleiben - die Kosten der Aktien. In der Zwischenzeit sollte der Wert dieser Aktien in ein paar Jahren steigen (Sie hoffen) und Sie werden Ihren Gewinn in der Zwischenzeit erhalten, so dass Sie den Restbetrag auszahlen können.

Vorsicht! Dies ist keine geeignete Technik für die meisten Investoren!

Sofern Sie nicht finanziell abgesichert sind, potenzielle Nachschussforderungen erfüllen können, eine erhebliche Sicherheitsspanne in Form einer Eigenkapitalbilanz als Prozentsatz der gesamten Margin-Schulden haben und auf der Grundlage einer konservativen und professionellen Analyse absolut überzeugt sind Wenn Sie von einer SEC-Einreichung eines Unternehmens und anderen Dokumenten wissen, dass Sie eine Aktie oder einen Vermögenswert gefunden haben, der möglicherweise unterbewertet ist, und Sie einen Cash Windfall erwarten, um das Gesamtguthaben abzuzahlen, ist diese Technik wahrscheinlich sehr ungeeignet für Sie. Versuchen Sie es nicht, es sei denn, Sie erfüllen diese Beschreibung und ein qualifizierter, angesehener Vermögensverwalter, mit dem Sie arbeiten, hält es für angemessen.